未經(jīng)半數(shù)股東同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為的效力探討

未經(jīng)半數(shù)股東同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為的效力探討 　　我國(guó)公司法第三十五條規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)�！睂�(duì)未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意的法定程序便向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力如何認(rèn)定，司法實(shí)務(wù)界存在兩種不同的觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為，股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為，如未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序，其行為違反了法律的明文規(guī)定，故應(yīng)認(rèn)定此種股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為為無效行為；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序上的缺陷并不影響其實(shí)體權(quán)利，否定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力既違背了經(jīng)濟(jì)與效率原則，又可能損害其他股東默示同意或追認(rèn)同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，故未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為屬于可撤銷的行為。筆者認(rèn)為，未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為屬于效力待定的行為。原因如下：

　　1.未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為不屬于無效的民事行為。公司法第三十五條規(guī)定了不同意轉(zhuǎn)讓者的強(qiáng)制購(gòu)買義務(wù)，同時(shí)規(guī)定不同意轉(zhuǎn)讓的股東不購(gòu)買便推定為同意轉(zhuǎn)讓。從公司法第三十五條的立法目的來看，其本意首先在于保障股權(quán)轉(zhuǎn)讓的順利進(jìn)行，以保證社會(huì)資源的優(yōu)化配置，而不是限制股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，所以將未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為直接認(rèn)定為無效行為不利于保證社會(huì)資源的優(yōu)化配置。另外，雖然股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為沒有經(jīng)過全體股東過半數(shù)同意的程序，但由于仍然存在其他股東同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓或雖不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓但也不購(gòu)買轉(zhuǎn)讓股權(quán)而被視為同意轉(zhuǎn)讓的可能性，僅就此點(diǎn)而言，以沒有經(jīng)過其他股東表示是否同意轉(zhuǎn)讓的程序?yàn)橛蓪⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓行為定性為無效行為也是不妥的。

　　2.未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為也不應(yīng)屬于可撤銷的民事行為�？沙蜂N的民事行為緣于行為人的意思表示存在瑕疵，由于此類行為主要涉及的是行為人與行為相對(duì)人的內(nèi)部問題，而不涉及他人及社會(huì)的公共利益，同時(shí)此類行為由于行為人的意思表示存在瑕疵而有違法律追求的正義及意思自治的最終價(jià)值，因此法律將決定該類民事行為效力的權(quán)力賦予了行為的相對(duì)人，賦予因?yàn)樵撹Υ枚�可能受損失的對(duì)方當(dāng)事人以撤銷的權(quán)利。對(duì)于未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為效力提出異議的主體可能是公司的其他股東，也可能是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓人，顯然，這種糾紛并不僅僅是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的出讓人與受讓人的內(nèi)部問題，同時(shí)也涉及到其他第三人的利益，故此類行為不應(yīng)屬于可撤銷的民事行為。

　　3.對(duì)于未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為應(yīng)類推適用我國(guó)合同法第四十七條之規(guī)定，確認(rèn)為效力待定。效力待定的民事行為是指民事行為雖已成立，但是否生效尚不確定，只有經(jīng)過特定當(dāng)事人的行為才能確定生效或不生效的民事行為。效力待定的行為主要包括無行為能力人和限制行為能力人實(shí)施的民事行為、無權(quán)代理行為和無權(quán)處分行為。由于公司法第三十五條規(guī)定股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，即股權(quán)出讓人在有效出讓自己的股權(quán)時(shí)沒有完全獨(dú)立進(jìn)行意思表示之能力，故出讓股東在股權(quán)向非股東轉(zhuǎn)讓這一問題上可以被推定為類似于具有“限制民事行為能力”，故筆者主張類推適用合同法第四十七條之規(guī)定。另外，由于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資為公司的外部事務(wù)，屬于人合性質(zhì)的范疇，故對(duì)此類行為不應(yīng)類推適用合同法第五十一條有關(guān)無權(quán)處分的規(guī)定。因?yàn)槿绻�類推適用無權(quán)處分的規(guī)定，在其他股東不同意轉(zhuǎn)讓的情況下，就必然存在買受人善意取得的問題，這顯然將有違于有限責(zé)任公司的人合性質(zhì)。

　　圍繞效力待定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為所進(jìn)行的權(quán)利配置中，應(yīng)賦予特定當(dāng)事人以追認(rèn)權(quán)，追認(rèn)權(quán)人行使追認(rèn)權(quán)的，效力待定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為成為有效民事行為。這里的追認(rèn)權(quán)是一種第三人同意權(quán)，系指其他股東使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生法律效力的單方行為，其行使應(yīng)采取明示的方式。其他股東放棄追認(rèn)權(quán)或者在催告期內(nèi)不為追認(rèn)的明確表示的，效力待定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為自始不生效力；同時(shí)，為了衡平當(dāng)事人之間的利益關(guān)系，應(yīng)賦予善意的買受人以撤銷權(quán)，使善意的買受人有權(quán)于知道股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為效力待定的緣由后，經(jīng)由撤銷權(quán)的行使使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為自始不生效力。該撤銷權(quán)為形成權(quán)，權(quán)利的行使應(yīng)在追認(rèn)權(quán)人行使追認(rèn)權(quán)之先，否則撤銷權(quán)的行使不能發(fā)生相應(yīng)的法律效果。

　　參照合同法第四十七條之規(guī)定，買受人在知道了股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)全體股東過半數(shù)同意之程序的事實(shí)后可以催告其他股東在一個(gè)月內(nèi)予以追認(rèn)，其他股東未作表示的視為拒絕追認(rèn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被追認(rèn)之前，買受人有撤銷的權(quán)利，撤銷應(yīng)當(dāng)以通知的方式作出；如果其他股東在追認(rèn)期內(nèi)拒絕追認(rèn)，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東追認(rèn)同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)和視為同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東在同等條件下對(duì)該股權(quán)有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。另外，有觀點(diǎn)主張由法院規(guī)定一定的期限征求其他股東對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意見。筆者認(rèn)為，法院不宜規(guī)定一定的期限征求其他股東對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意見，否則有違民事訴訟中的處分原則。

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