我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)及制衡機(jī)制探討

我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)及制衡機(jī)制探討 　　國(guó)有企業(yè)改革的目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，通過國(guó)有企業(yè)的公司化改造尋找適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的公有制實(shí)現(xiàn)形式。而要真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的公司制改造目標(biāo)，規(guī)范、完善公司治理結(jié)構(gòu)是其核心問題。西方各國(guó)在其長(zhǎng)期的社會(huì)發(fā)展中形成了適合自己國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的公司法人治理結(jié)構(gòu)。其主要結(jié)構(gòu)有兩個(gè)：一是以英美國(guó)家為代表的“市場(chǎng)主導(dǎo)型”模式；二是以德日為代表的“銀行導(dǎo)向型”。而我國(guó)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不發(fā)達(dá)，政企職能轉(zhuǎn)化不充分，長(zhǎng)期的廠長(zhǎng)經(jīng)理負(fù)責(zé)制，外部環(huán)境中的證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，禁止商業(yè)銀行對(duì)公司持股等原因，使得現(xiàn)階段我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善應(yīng)把重點(diǎn)放在健全公司法上的有型公司組織上來。

　　也就是必須在以下幾個(gè)方面取得突破：一是要改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制，解決國(guó)有企業(yè)所有者缺位與多重代理、無人負(fù)責(zé)的問題；二是要實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，解決國(guó)有公司法人治理結(jié)構(gòu)失衡的問題；三是要形成合理的激勵(lì)與約束機(jī)制，解決國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不足與約束不規(guī)范的問題。

　　一、建立并規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制度

　　每一個(gè)企業(yè)的組織形式，都需要與之相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制度作保證。過去，國(guó)有企業(yè)實(shí)行工廠制，與之相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)制度是按照《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》的要求，建立了“廠長(zhǎng)（經(jīng)理）負(fù)責(zé)制或者是黨委、廠長(zhǎng)（經(jīng)理）、職代會(huì)”的組織機(jī)構(gòu)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制度。作為公司制的企業(yè)，就必須按照《公司法》的要求，在企業(yè)中建立起以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層為形式的公司法人治理結(jié)構(gòu)的組織機(jī)構(gòu)。隨著國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重及其組成方式的變化，公司組織機(jī)構(gòu)，特別是各組織機(jī)構(gòu)的地位及其相應(yīng)發(fā)揮的作用也發(fā)生了變化。比如，單一投資主體的國(guó)有公司無股東會(huì)，多個(gè)投資主體的公司都有股東會(huì)；國(guó)有公司都有職代會(huì)，其他公司無職代會(huì)；國(guó)有和國(guó)有控股公司黨委負(fù)責(zé)人和職工代表都要進(jìn)入董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，而國(guó)有經(jīng)濟(jì)不控股的公司只規(guī)定職工代表進(jìn)入監(jiān)事會(huì)。因此，國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不管是組成哪種類型的公司，都要按照法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定建立并規(guī)范相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，而不能把公司制的法人治理結(jié)構(gòu)架接在工廠制的組織機(jī)構(gòu)上，這是公司法人治理結(jié)構(gòu)的組織保證。

　　二、建立規(guī)范的國(guó)有資產(chǎn)出資主體

　　國(guó)有資產(chǎn)出資主體進(jìn)入企業(yè)，是國(guó)有公司法人治理結(jié)構(gòu)形成的基礎(chǔ)。國(guó)務(wù)院關(guān)于《國(guó)有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范（試行）》中規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)。國(guó)有資產(chǎn)規(guī)模較大、公司制改革規(guī)范、內(nèi)部管理制度健全、經(jīng)營(yíng)狀況好的國(guó)有大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)公司，經(jīng)政府授權(quán)，對(duì)其全資、控股或參股企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)行使所有者職能。中央管理的企業(yè)由國(guó)務(wù)院授權(quán)，地方管理的企業(yè)由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府授權(quán)。其他企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)，允許和鼓勵(lì)地方試點(diǎn)，探索和建立國(guó)有資產(chǎn)管理的具體方式。以上的企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)，受政府國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的委托，并在其監(jiān)督之下，以股東的身份進(jìn)入企業(yè)，依據(jù)《公司法》和《公司章程》行使職權(quán)。其中，最重要的職權(quán)是：向國(guó)有控股、參股公司派出國(guó)有股東代表，通過股東會(huì)按出資比例行使權(quán)利。只有這樣才能使國(guó)有資產(chǎn)所有者真正依法享有股東權(quán)益，包括資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利，并以出資為限對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，為國(guó)有公司法人治理結(jié)構(gòu)的形成和規(guī)范奠定基礎(chǔ)。比如，中國(guó)鐵路工程總公司是中央管理的大型企業(yè)，他按照國(guó)務(wù)院的授權(quán)，代表國(guó)家對(duì)其控股和參股各企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)行使所有權(quán)職能。因此，他分別向其管理的公司派出股東代表來行使股東的權(quán)利，承擔(dān)股東的義務(wù)，先后組建了中鐵五局集團(tuán)有限公司等控股公司，成了國(guó)有資產(chǎn)的投資主體。

　　三、促進(jìn)股權(quán)多元化和投資主體多元化

　　股權(quán)多元化和投資主體多元化，是國(guó)有公司制企業(yè)創(chuàng)立的必要條件。只有實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)和投資主體多元化，使投資者到了位，并分別以其出資額為限對(duì)公司負(fù)有限責(zé)任，才能改變過去國(guó)有獨(dú)資一統(tǒng)天下并負(fù)無限責(zé)任的局面。實(shí)行股權(quán)多元化，特別是要廣泛吸收非國(guó)有資本入股，這樣，企業(yè)的老板就由一個(gè)變成了兩個(gè)或多個(gè)。國(guó)有股東只會(huì)是多個(gè)中的一個(gè)，就不可能再搞一言堂并負(fù)無限責(zé)任了。各家股東出于維護(hù)各自利益的需要，都會(huì)極力排斥任一股東因追求自己的特殊利益，而使其他股東利益受損。既便是股東份額較大的國(guó)有股東，當(dāng)他違背《公司法》和《公司章程》規(guī)定，圖謀自己的不當(dāng)利益時(shí)，也仍然是少數(shù)其中之一的股東，會(huì)受到其他股東的有力制約。包括國(guó)有股東在內(nèi)的所有股東都只能根據(jù)股權(quán)平等的原則，依據(jù)《公司法》和《公司章程》，按其出資份額行使職權(quán)，使各家股東的利益在公司的總體利益中得到實(shí)現(xiàn)。實(shí)行股權(quán)多元化后，凡是公司股東的，就可名正言順地進(jìn)入股東會(huì)依法行使職權(quán)。目前，許多國(guó)有企業(yè)在實(shí)現(xiàn)投資主體多元化中，普遍采用了企業(yè)“職工持股會(huì)”作為另一個(gè)股東的方式，這種方式是可行的，關(guān)鍵是“職工持股會(huì)”要成為規(guī)范的、名符其實(shí)的股東，而不是國(guó)有股東的附屬。

　　四、規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作，確立董事會(huì)決策中心地位

　　董事會(huì)是股東會(huì)閉會(huì)期間公司的最高決策機(jī)構(gòu)，是公司的常設(shè)業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)外是公司的法人代表。董事會(huì)在公司中處于極為重要的地位，必須規(guī)范運(yùn)作，強(qiáng)化其決策中心地位。董事會(huì)是集體決策機(jī)關(guān)，只能通過董事會(huì)議形成，按全體董事過半數(shù)通過的原則做出決議，以決議的形式行使公司重大問題的決策權(quán)。董事長(zhǎng)只負(fù)責(zé)在董事會(huì)議期間召集、主持董事會(huì)和在董事會(huì)閉會(huì)期間檢查董事會(huì)決議的執(zhí)行情況。未經(jīng)董事會(huì)授權(quán)，董事長(zhǎng)不能全權(quán)行使董事會(huì)職權(quán)，董事長(zhǎng)與董事會(huì)之間，董事長(zhǎng)與副董事長(zhǎng)之間或其它董事之間均不存在領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。他們都是通過董事會(huì)議按每人一票原則獨(dú)立地發(fā)揮作用，并都必須服從董事會(huì)做出的決議。董事長(zhǎng)并不擁有否決權(quán)，副董事長(zhǎng)和董事也不能按董事長(zhǎng)的意圖行使表決權(quán)。

　　董事會(huì)必須對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事不能按股東劃界。不管董事是依靠哪一股東支持成為董事，他不能僅對(duì)這一股東負(fù)責(zé)，而必須對(duì)所有股東即股東大會(huì)負(fù)責(zé)。否則就會(huì)造成董事會(huì)內(nèi)部各行其事的狀況。

　　五、建立對(duì)經(jīng)理人員有效的激勵(lì)與約束機(jī)制

　　經(jīng)理人員是董事會(huì)決議的執(zhí)行者，是公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作的負(fù)責(zé)人。要調(diào)動(dòng)經(jīng)理人員的積極性，使其既享有充分的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，又盡職盡責(zé)地履行義務(wù)，最大限度地落實(shí)董事會(huì)決議，實(shí)現(xiàn)股東利益，必須建立有力的激勵(lì)與約束機(jī)制。首先要切實(shí)保證經(jīng)理行使法定的權(quán)利。經(jīng)理依據(jù)《公司法》、《公司章程》和董事會(huì)決議行使公司日常經(jīng)營(yíng)管理的職權(quán)，任何組織和個(gè)人不得干涉。要把黨管干部的原則和董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)依法聘用中高級(jí)管理人員結(jié)合起來，對(duì)副經(jīng)理等高級(jí)管理人員的提名權(quán)和對(duì)中級(jí)管理人員的任免權(quán)，是經(jīng)理行使日常經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的基礎(chǔ)，實(shí)踐中也往往由于多種原因而受到干涉或流于形式而落空。如果副經(jīng)理等高級(jí)管理人員由上級(jí)黨委或政府部門直接任命，或董事會(huì)拋開經(jīng)理的提名直接任命，或中高級(jí)管理人員實(shí)際上由黨委任命，那么中高級(jí)管理人員就不會(huì)聽命于經(jīng)理，經(jīng)理與副經(jīng)理、中級(jí)管理人員的領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系就會(huì)受到損害，經(jīng)理的日常經(jīng)營(yíng)管理指揮系統(tǒng)就不可能正常高效運(yùn)轉(zhuǎn)。所以落實(shí)經(jīng)理的日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，最重要的是落實(shí)其人事任免權(quán)。其次要使經(jīng)理人員的利益同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果掛起鉤來。一方面要建立一套根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果決定經(jīng)理人員報(bào)酬的激勵(lì)制度，包括實(shí)行基本工資、年度獎(jiǎng)金、長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)（如股票期權(quán)）相結(jié)合的薪金制度；另一方面建立對(duì)經(jīng)理人員實(shí)行以聘任制為主的市場(chǎng)約束制度，其中最基本的是商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和經(jīng)理人才市場(chǎng)的約束，使經(jīng)理人員既有動(dòng)力和機(jī)遇，又有壓力和危機(jī)，只能恪盡職守，兢兢業(yè)業(yè)，勤奮工作。否則，就會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

　　六、強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制

　　監(jiān)事會(huì)是受股東會(huì)委托，對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理和董事、經(jīng)理人員履行職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。當(dāng)前，許多企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)重視不夠，有些是把監(jiān)事會(huì)與企業(yè)黨委的紀(jì)委放在一起合署辦公，紀(jì)委書記任監(jiān)事會(huì)主席，紀(jì)委和審計(jì)人員為監(jiān)事會(huì)成員，存在著人員配置不力，監(jiān)督制度不健全，工作職能不到位的現(xiàn)象；有些監(jiān)事會(huì)成了聾子的耳朵 ，沒有擺正監(jiān)事會(huì)的位置，把自己看成是企業(yè)的一個(gè)部門，發(fā)揮不了監(jiān)事會(huì)的權(quán)力。前不久，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例》。國(guó)有企業(yè)都應(yīng)照此規(guī)定重新健全企業(yè)監(jiān)事會(huì)，完善監(jiān)督機(jī)制。

　　七、建立健全企業(yè)民主管理制度

　　充分發(fā)揮工會(huì)和職代會(huì)的作用，是國(guó)有企業(yè)的社會(huì)主義性質(zhì)所決定的，也是國(guó)有企業(yè)的一大政治優(yōu)勢(shì)，必須保護(hù)好、發(fā)揮好。一是要建立健全企業(yè)民主管理的組織。要依據(jù)《工會(huì)法》和《工會(huì)章程》，本著 哪里有職工哪里就必須建立工會(huì) 的原則，在企業(yè)普遍建立工會(huì)組織，最大限度地把職工吸引、團(tuán)結(jié)到工會(huì)組織中來。要根據(jù)《公司法》、《勞動(dòng)法》和《決定》安排職工代表進(jìn)入董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中的職工代表由職工民主選舉產(chǎn)生，從而建立健全企業(yè)民主管理的制度。對(duì)于有職工持股會(huì)的企業(yè)，可以把職工代表會(huì)、職工持股會(huì)會(huì)員代表大會(huì)放在一起召開，一個(gè)代表，兩重身份，拓寬職工管理企業(yè)的渠道和知情權(quán)、參與權(quán)。

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