公司股東權(quán)相關(guān)問題的探討

公司股東權(quán)相關(guān)問題的探討 　　一、關(guān)于股東權(quán)性質(zhì)的學(xué)說

　　大陸法系傳統(tǒng)的公司法理論認為，股權(quán)既非債權(quán)，又非物權(quán)，而是基于股東地位而取得的包括財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)在內(nèi)的多種權(quán)利的集合體。但是近年來許多學(xué)者又提出了股權(quán)所有權(quán)說，股權(quán)社員權(quán)說，股權(quán)債權(quán)說等多種學(xué)說，這些學(xué)說主張不同，差距較大。所以，現(xiàn)在股權(quán)的性質(zhì)問題，已成為公司法理論的一個比較復(fù)雜的問題。盡管對于股權(quán)性質(zhì)的解釋學(xué)說眾多，但是具有代表性的觀點有以下幾種：

　�。ㄒ唬┕蓶|權(quán)是一種獨立的權(quán)利形態(tài)。股東權(quán)包括自益權(quán)和共益權(quán)，不僅包括財產(chǎn)權(quán)利，而且也包括對公司的管理權(quán)利，這是一種復(fù)合的新型的獨立的民事權(quán)利形態(tài)。我國的民法通則將公民的民事權(quán)利分為財產(chǎn)權(quán)和人身權(quán)，股東權(quán)不是人身權(quán)，是財產(chǎn)權(quán)又不僅僅是財產(chǎn)權(quán)。民法理論認為，股東權(quán)是基于股東資格而享有的分配紅利請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、剩余財產(chǎn)索取權(quán)等財產(chǎn)權(quán)的范疇，既不屬于物權(quán)，也不屬于債權(quán)。因為股東出資財產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)后就喪失了其財產(chǎn)所有權(quán)，而由公司對其財產(chǎn)享有所有權(quán)。債權(quán)產(chǎn)生于交易法或者行為法。而股東權(quán)則產(chǎn)生于團體法和組織法。所以，股東權(quán)既不屬于物權(quán)，也不屬于債權(quán)，而是物權(quán)和債權(quán)這兩大板塊外的一項特殊的民事權(quán)利。

　　（二）股東權(quán)是公司內(nèi)部的成員權(quán)或者社員權(quán)。所謂社員權(quán)是指社團成員對社團法人所享有的一種獨特的民事權(quán)利。公司是社會法人，是以股東為成員的而結(jié)合到一起的團體，社團成員對社團出資、取得股東資格后，即對其出資喪失了所有權(quán)，而作為獨立民事主體的社團法人則對社員的全部出資享有法律上的所有權(quán)。股東與公司之間的關(guān)系是，公司是股東組成的團體法人，股東就是社團成員，是社團的組成部分。公司是股東為實現(xiàn)各自利益而結(jié)成的團體，是實現(xiàn)股東利益的工具。股東以出資換取股東資格，使其成為公司的股東；公司利用分散的股東資產(chǎn)，形成公司團體的財產(chǎn)。

　�。ㄈ�）股東權(quán)是物權(quán)中的所有權(quán)。這種觀點認為，股權(quán)屬于物權(quán)，在公司的財產(chǎn)中并存著兩個所有權(quán)即股東所有權(quán)和公司法人所有權(quán)，并稱這種現(xiàn)象為所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)。公司法人所有權(quán)并不是對于股東所有權(quán)的否定，只是使股東所有權(quán)表現(xiàn)為收益權(quán)和處分權(quán)。所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)并不破壞“一物一權(quán)主義”的物權(quán)基本法則。股權(quán)就是股東的財產(chǎn)所有權(quán)，之所以把股權(quán)歸屬于財產(chǎn)所有權(quán)，是因為股權(quán)具備了所有權(quán)的基本特征。股東投入到公司之前的財產(chǎn)所有權(quán)叫做常態(tài)所有權(quán)，轉(zhuǎn)入到公司之后的財產(chǎn)所有權(quán)稱為變態(tài)所有權(quán)。投資者投入到公司前的財產(chǎn)所有權(quán)，由其直接行使權(quán)利；當將財產(chǎn)投入到公司以后，股東的財產(chǎn)所有權(quán)則通過公司的董事會來間接的行使。股份公司的財產(chǎn)實際上是股東之間的共有關(guān)系，是傳統(tǒng)共有關(guān)系在新形勢下的反映。所謂的股份公司法人財產(chǎn)所有權(quán)是虛擬的，是財產(chǎn)的股份化及法律對股份公司獨立人格的確認。

　　二、股東權(quán)的概念及特征

　　股東權(quán)或者股東權(quán)益簡稱股權(quán)，泛指公司給予股東的各種權(quán)益或者所有的權(quán)利，具體的是指股東基于股東資格而享有的從公司獲取經(jīng)濟利益并參與公司管理的權(quán)利。股東權(quán)包括股東與財產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)益和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的各種權(quán)益，是集財產(chǎn)與經(jīng)營兩種權(quán)利于一體的一種綜合性的新型的獨立的權(quán)利形態(tài)。股東權(quán)具有以下三個方面的特征：

　�。ㄒ唬┕蓶|權(quán)是一種資格權(quán)利。股東是股東權(quán)的權(quán)利主體，享有公司股東權(quán)的人，必須依法取得公司的股東資格。從一定的意義上講，股東權(quán)就是一種股東資格的權(quán)利，如果沒有或者不具備公司的股東資格，當然也就沒有股東權(quán)利。股東資格是股東向公司投入自己的財產(chǎn)后，以自己的財產(chǎn)權(quán)換取的。從這一意義講，不向公司投入財產(chǎn)，就不能取得公司的股東資格。但是公民或者法人向公司投入一定的財產(chǎn)，不一定就當然取得公司股東資格，只有按照公司法的規(guī)定投入財產(chǎn)，才能取得公司的股東資格，并依法取得股東權(quán)。

　�。ǘ�）股東權(quán)是一種綜合性的權(quán)利。公司法理論認為，股東權(quán)包括從公司獲取財產(chǎn)和參與公司經(jīng)營、管理的權(quán)利。前者如，股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)索取權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等；后者如，公司內(nèi)部管理權(quán)、股東大會的出席權(quán)和表決權(quán)，查閱公司各種文件帳表的權(quán)利以及對公司股東的監(jiān)督權(quán)等。股權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和非財產(chǎn)性質(zhì)的內(nèi)容不是一種獨立的權(quán)利形態(tài)，而是股權(quán)的具體權(quán)能，好象所有權(quán)中的占有、使用、處分的具體權(quán)能一樣。股權(quán)中的財產(chǎn)內(nèi)容與非財產(chǎn)內(nèi)容是既有區(qū)別，又有聯(lián)系的有機統(tǒng)一體，兩者相互依存、密不可分，都是股權(quán)不可分割的重要組成部分，共同構(gòu)成股權(quán)的基本內(nèi)容。股東權(quán)這種權(quán)利既不屬于物權(quán)，又不屬于債權(quán)；既不屬于財產(chǎn)權(quán)，也不屬于人身權(quán)，而是一種公司法規(guī)定的具有獨立內(nèi)涵的包括財產(chǎn)權(quán)等多種權(quán)利在內(nèi)的綜合性的新型的獨立的權(quán)利形態(tài)。因此，從嚴格的意義上講，股東權(quán)不是一種一般的民事權(quán)利，而是一種公司法權(quán)利。

　�。ㄈ�）股東權(quán)是公司歸還給股東的權(quán)利。按照民法理論，公司一經(jīng)登記設(shè)立以后，就成為獨立的法人實體，應(yīng)當自主經(jīng)營、自負盈虧，并以自己的財產(chǎn)獨立承擔(dān)民事責(zé)任。也就是說，公司應(yīng)當具有獨立的財產(chǎn)權(quán)利和獨立的經(jīng)營管理權(quán)利。但是從內(nèi)部來講，實際上公司并不具有這種獨立的權(quán)能。公司法理論認為，公司是多人為實現(xiàn)全體成員的利益而結(jié)合成的團體，是股東把自己的財產(chǎn)托付給專家型的人員經(jīng)營、管理，借以實現(xiàn)自身利益的工具。公司并沒有最終的權(quán)利和最終的責(zé)任，最終它將把自己的權(quán)利和責(zé)任都讓渡給股東，如公司經(jīng)營的贏余自己并不享有，最終將分配給股東；公司終止時，所有的剩余財產(chǎn)都必須再返還給股東；公司的經(jīng)營管理權(quán)，從內(nèi)部也讓渡于股東，即公司必須按照股東的整體意志進行運作。因此，股東權(quán)實際上是公司依法把自己的權(quán)利讓渡給或者歸還給股東的一種權(quán)利。

　　三、股東權(quán)的分類

　　各國公司法理論通常認為，雖然股權(quán)的內(nèi)容及其表現(xiàn)形式有所差異，但是按照不同的標準，可以把股權(quán)的內(nèi)容分為以下三類：

　�。ㄒ唬┳砸鏅�(quán)與共益權(quán)。按照股東行使權(quán)利的目的不同，可以將股東權(quán)利分為自益權(quán)和共益權(quán)，這也是公司法理論對股東權(quán)最基本的分類。自益權(quán)是指股東以從公司獲取經(jīng)濟利益為目的的權(quán)利或者股東以自己的利益為目的而行使的權(quán)利。自益權(quán)包括：股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認購優(yōu)先權(quán)、股份買取請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)換請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、股票交付請求權(quán)、股東名義更換請求權(quán)和無記名股份向記名股份的轉(zhuǎn)換請求權(quán)等。共益權(quán)是指，股東以參與公司的經(jīng)營為目的的權(quán)利或者股東為自己利益的同時兼為公司利益而行使的權(quán)利，共益權(quán)包括；表決權(quán)、代表訴訟提起權(quán)、股東大會召集請求權(quán)和召集權(quán)、提案權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、股東大會決議撤銷訴權(quán)、股東大會決議無效確認訴權(quán)、累積投票權(quán)、新股發(fā)行停止請求權(quán)、新股發(fā)行無效訴權(quán)、公司設(shè)立無效訴權(quán)、公司合并無效訴權(quán)、會計文件查閱權(quán)、會計帳簿查閱權(quán)、檢查入選人請求權(quán)、董事監(jiān)事和清算人解任請求權(quán)、董事會違法行為制止請求權(quán)、公司解散請求和公司重整請求權(quán)等等。前者主要是財產(chǎn)權(quán)，后者主要是參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利。

　�。ǘ�）固有權(quán)和非固有權(quán)。按照股權(quán)性質(zhì)不同，可以將股權(quán)劃分為固有權(quán)與非固有權(quán)。固有權(quán)又稱不可剝奪權(quán)，是公司根據(jù)國家的法律規(guī)定賦予股東的。民法、公司法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法、中外合作經(jīng)營企業(yè)法、證券法規(guī)以及工商登記法規(guī)等都對股東的權(quán)利作出了明確的規(guī)定。對于這些法律中規(guī)定的股東權(quán)利，公司不得以章程或者股東大會決議予以剝奪或者限制。非固有權(quán)又稱之為可以剝奪權(quán)，是指公司可以依據(jù)章程規(guī)定或者股東大會決議予以剝奪、限制的權(quán)利。一般來講，共益權(quán)多屬于固有權(quán)，自益權(quán)多屬于非固有權(quán)。將股權(quán)區(qū)分于固有權(quán)和非固有權(quán)的意義在于，讓公司和股東知道股東的那些權(quán)利是可以剝奪的，那些權(quán)利是不可以剝奪的，從而有利于對股東權(quán)利的保護。

　�。ㄈ�）單獨股東權(quán)與少數(shù)股東權(quán)。按照股權(quán)行使方式不同，可以將股權(quán)分為單獨股東權(quán)與少數(shù)股東權(quán)。單獨股東權(quán)是指可以由股東一人單獨行使的權(quán)利，包括股東在股東會議上的表決權(quán)，宣告股東會議決議的無效請求權(quán)等。這種權(quán)利不管股東持股數(shù)額多少，只要普通股股東持有一股即可行使；每一股東行使單獨股東權(quán)時，都可以根據(jù)自己的意志單獨行使，不必征得他人同意。少數(shù)股東權(quán)是指，持有公司已發(fā)行股份一定比例以上的股東才能行使的權(quán)利。如我國公司法規(guī)定股份有限公司中持有公司股份10%以上的股東有召集臨時股東會的請求權(quán)。行使少數(shù)股東權(quán)的少數(shù)股東可以是一人，也可以是持股結(jié)合到一起達到法定百分比的少數(shù)股東。股東的自益權(quán)從性質(zhì)而言應(yīng)當屬于單獨股東權(quán)，股東的共益權(quán)則屬于少數(shù)股東權(quán)。

　　四、我國股東權(quán)的分類

　　根據(jù)我國公司法的規(guī)定，按照股權(quán)的表現(xiàn)形式可以將我國的股權(quán)分為以下三類：

　�。ㄒ唬┯邢挢�(zé)任公司的出資額。凡是按照公司法設(shè)立的或者改造而成立的有限責(zé)任公司，其財產(chǎn)不是按照等額股份設(shè)定的，而是股東按照協(xié)議規(guī)定的比例或者數(shù)額交納的。所以其轉(zhuǎn)讓的只能是股東的出資額。股東的出資額也是股權(quán)的一種表現(xiàn)形式。

　�。ǘ�）股份有限責(zé)任公司的股份。股份有限責(zé)任公司的財產(chǎn)都是按照股份設(shè)定的，而股份又都是以股票的形式表現(xiàn)的。根據(jù)公司法規(guī)定，我國的股票分為無記名股票和記名股票兩類。

　　1.無記名股票。是指股東姓名或者名稱不記載于票面的股票，誰持有股票誰就享有股票所代表的權(quán)利。根據(jù)公司法規(guī)定，公司都可以發(fā)行無記名股票，無記名股票的發(fā)行對象是不確定的。目前我國沒有發(fā)行無記名股票。

　　2.記名股票。記名股票是指，將股東姓名或者名稱記載股票表面的股票。根據(jù)公司法規(guī)定，向國家授權(quán)投資機構(gòu)、發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當為記名股票。對社會公眾發(fā)行的可以為記名股票，也可以為無記名股票。實際上我國對社會公眾發(fā)行的也為記名股票。據(jù)此可知，持有記名股票的一般是：

　�。�1）發(fā)起人所持有的股份。根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司可以分為發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，不論是發(fā)起設(shè)立，還是募集設(shè)立的發(fā)起人所持有的股份均應(yīng)為記名股票。

　�。�2）國家授權(quán)投資機構(gòu)所持有的股份。這是有權(quán)代表國家投資的政府部門、機構(gòu)以國有資產(chǎn)投入公司形成的股份，一般都為記名股票。

　�。�3）法人所持有的股份。企業(yè)法人以其依法可以支配的財產(chǎn)投入公司或者具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以國家允許其經(jīng)營的一部分資產(chǎn)向公司投資所持有的股份，也為記名股票。

　�。�4）社會公眾持有的股份。根據(jù)公司法關(guān)于向社會公眾發(fā)行的可以是記名股票的規(guī)定，我國對社會公眾發(fā)行的也為記名股票。

　�。ㄈ�）定向募集公司內(nèi)部職工所持的股權(quán)證。根據(jù)《定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定》，凡是定向募集公司向內(nèi)部職工募集的股份，僅限于內(nèi)部職工購買，并且只能印制股權(quán)證，不能發(fā)行股票。

　　（四）聯(lián)營企業(yè)各方的出資。在公司法頒布之前，我國許多企業(yè)按照當時的有關(guān)法規(guī)組建了一些法人型的聯(lián)營企業(yè)。這種法人型的聯(lián)營企業(yè)，是聯(lián)營各方按照出資者訂立的協(xié)議出資，組建成的新的法人實體，實際上和有限責(zé)任公司組建的形式類似。這些企業(yè)的出資方如果轉(zhuǎn)讓自己的出資，也屬于出資額的轉(zhuǎn)讓。盡管這種轉(zhuǎn)讓，不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也不是有限責(zé)任公司出資額的轉(zhuǎn)讓，但是在處理具體案件時，亦可以按照有限責(zé)任公司出資額轉(zhuǎn)讓對待。

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