中國(guó)金融法律體系如何適應(yīng)WTO規(guī)則

中國(guó)金融法律體系如何適應(yīng)WTO規(guī)則　　【內(nèi)容提要】中國(guó)金融法律體系與WTO規(guī)則存在著諸多脫節(jié)，中國(guó)金融立法任務(wù)更加艱巨、繁重、建立和完善現(xiàn)代金融法律體系是中國(guó)面臨的一個(gè)重大課題。中國(guó)金融業(yè)在融入國(guó)際金融主流中能否經(jīng)得起考驗(yàn)，關(guān)鍵要看中國(guó)金融法治化的實(shí)現(xiàn)程度。
【關(guān)  鍵  詞】金融體系/金融法律體系/金融法治化/金融監(jiān)管
　　一、WTO提出了重大課題
　　世界貿(mào)易組織(WTO-World  Trade  Organization)是以互惠互利的多邊和諸邊貿(mào)易協(xié)定與協(xié)議為基礎(chǔ)，消除貿(mào)易歧視，促進(jìn)成員方貿(mào)易經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多邊貿(mào)易體制的法律基礎(chǔ)和組織基礎(chǔ)。在全球200多個(gè)國(guó)家中，已有135個(gè)國(guó)家加入世貿(mào)，世貿(mào)成員國(guó)之間的貿(mào)易額占全世界貿(mào)易額的90%，而中國(guó)與世貿(mào)組織成員國(guó)之間的貿(mào)易額也占中國(guó)外貿(mào)總額的90%左右。由于中國(guó)沒(méi)有加入WTO，在一些貿(mào)易爭(zhēng)端中得不到公正的裁判，許多雙邊貿(mào)易的互惠好處無(wú)法享受，反而經(jīng)常受到歧視性待遇。
　　WTO協(xié)定為21世紀(jì)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序奠定了法律基礎(chǔ)。世界貿(mào)易組織作為當(dāng)今世界規(guī)范國(guó)際經(jīng)貿(mào)的最大多邊經(jīng)濟(jì)組織，制定和實(shí)施的一整套多邊貿(mào)易規(guī)則涵蓋非常廣泛，幾乎涉及到當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的各個(gè)方面，這些規(guī)則是具有法律效力的規(guī)范。中國(guó)加入世貿(mào)組織，就必須遵循這些規(guī)則，必須承擔(dān)一系列義務(wù)。封閉和保護(hù)不可能發(fā)展中國(guó)的產(chǎn)業(yè)，加入WTO是“以開(kāi)放促進(jìn)改革”，加大對(duì)國(guó)內(nèi)行政壟斷和縱向一體化的沖擊。
　　中國(guó)雖然就加入WTO進(jìn)行了十幾年的談判，但國(guó)內(nèi)真正了解、熟悉有關(guān)WTO規(guī)則的人并不多。WTO經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，在貿(mào)易政策審議、爭(zhēng)端解決、服務(wù)貿(mào)易自由化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面形成了一套比較完整的體系，不少規(guī)則涉及大量復(fù)雜的法律問(wèn)題，專(zhuān)業(yè)性也很強(qiáng)。目前WTO正在醞釀的新一輪談判，涉及領(lǐng)域由貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、投資措施等擴(kuò)展到與經(jīng)濟(jì)全球化有關(guān)的廣泛商務(wù)領(lǐng)域。要想利用加入世貿(mào)組織帶來(lái)的機(jī)遇并迎接挑戰(zhàn)，就必須了解、掌握WTO的宗旨、原則、規(guī)則、程序和實(shí)際運(yùn)作。
　　中國(guó)企業(yè)要充分利用WTO的規(guī)則保護(hù)自身利益。WTO根據(jù)其成員經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同和國(guó)際貿(mào)易中的一些不公平競(jìng)爭(zhēng)行為，制定了一些保護(hù)條款，如反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼、進(jìn)口保障措施等。近兩年，中國(guó)企業(yè)借鑒國(guó)際上的一些通行做法，開(kāi)始運(yùn)用反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼手段保護(hù)自己的合法權(quán)益，吉林紙業(yè)集團(tuán)等9家企業(yè)對(duì)進(jìn)口新聞紙申請(qǐng)反傾銷(xiāo)調(diào)查，是中國(guó)國(guó)內(nèi)第一起反傾銷(xiāo)案，減少了進(jìn)口產(chǎn)品傾銷(xiāo)造成的實(shí)質(zhì)損害。繼新聞紙反傾銷(xiāo)案后，有的企業(yè)對(duì)一些國(guó)家向我國(guó)低價(jià)傾銷(xiāo)產(chǎn)品提出反傾銷(xiāo)申請(qǐng)，目前正在受理之中。這些做法符合WTO規(guī)則，也避免了不應(yīng)有的產(chǎn)業(yè)損害。
　　中國(guó)怎樣變革自身的法律體系以適應(yīng)WTO規(guī)則？這便是WTO給中國(guó)法學(xué)界提出的重大課題。經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)是一柄雙刃劍。如何努力改變由少數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家控制和支配的不合理的國(guó)際經(jīng)濟(jì)舊秩序，建立公正、合理的經(jīng)濟(jì)新秩序，盡量消除和努力避免經(jīng)濟(jì)全球化的負(fù)面影響，使世界各國(guó)都受惠于經(jīng)濟(jì)全球化，等等，都包含著一系列亟待解決的重大理論問(wèn)題和戰(zhàn)略問(wèn)題。加入WTO后，不僅我們的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)線面臨新的挑戰(zhàn)，我們的政治、法律、思想文化同樣面臨著諸多嚴(yán)重挑戰(zhàn)。法學(xué)界應(yīng)當(dāng)全面介入，參與這些重大問(wèn)題的解決。中國(guó)目前WTO研究高潮中大多急功近利熱衷于渲染，熱衷于“機(jī)遇與挑戰(zhàn)”，而對(duì)世貿(mào)組織本身、世貿(mào)規(guī)則，中國(guó)法律與世貿(mào)規(guī)則的比較研究嚴(yán)重不足。
　　中國(guó)如何實(shí)行法制改革，中國(guó)法律如何與WTO規(guī)則對(duì)接，便成為我們關(guān)注的焦點(diǎn)。在這個(gè)焦點(diǎn)中，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，當(dāng)然首當(dāng)其沖。因此，中國(guó)金融法律體系如何適應(yīng)世貿(mào)規(guī)則、適應(yīng)金融自由化、國(guó)際化的形勢(shì)更是重中之重。本文就金融問(wèn)題進(jìn)行法律的和經(jīng)濟(jì)的分析，以闡明當(dāng)代中國(guó)法學(xué)界肩負(fù)著的義不容辭的任務(wù)。
　　二、建立和完善現(xiàn)代金融體系
　　金融體系是一國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造中最敏感、最復(fù)雜的部分，在發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，都有一個(gè)高度發(fā)達(dá)的金融體系，其中有執(zhí)行貨幣政策、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的中央銀行，有功能齊全作為金融體系主體的商業(yè)銀行，有形形色色各盡其能的非銀行金融機(jī)構(gòu)，還有高度發(fā)達(dá)的國(guó)內(nèi)的和國(guó)際的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。面對(duì)入世，中國(guó)必須向發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)，必須深化金融體制改革，建立和完善現(xiàn)代金融體系。
　　中國(guó)政府近兩年在建立和完善現(xiàn)代金融體系方面作出了多方面力所能及的努力，已經(jīng)為加入世界貿(mào)易組織作了必要準(zhǔn)備。
　　從1998年1月1日起，正式取消對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模限額控制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理；改革和完善了存款準(zhǔn)備制度；采取堅(jiān)決措施使金融機(jī)構(gòu)與所辦實(shí)體徹底脫鉤；對(duì)存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，不能支付到期債務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施關(guān)閉。1998年5月，中央成立金融工委；11月，成立保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行專(zhuān)門(mén)監(jiān)督；12月底，國(guó)有商業(yè)銀行與所屬信托投資公司、證券公司和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體徹底脫鉤，央行不再承擔(dān)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職能，將證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管移交給證券監(jiān)督管理委員會(huì)，由證監(jiān)會(huì)單獨(dú)對(duì)證券業(yè)實(shí)行監(jiān)管。1999年，中央銀行加大對(duì)信托業(yè)整頓力度，撤并一些經(jīng)營(yíng)管理不善、虧損嚴(yán)重的信托投資公司，促使其實(shí)現(xiàn)高效、規(guī)�；�經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，按“受人之托、代人理財(cái)”的經(jīng)營(yíng)原則，重新界定、規(guī)范信托投資公司的業(yè)務(wù)范圍，使信托業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)分離，加強(qiáng)對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管和信托投資公司內(nèi)控制度建設(shè)，進(jìn)一步防范和化解信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；清理整頓城市商業(yè)銀行和城市信用社，化解支付風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)現(xiàn)有城市商業(yè)銀行劃分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管；按合作制原則改革農(nóng)村信用社管理體制，加快建立農(nóng)村合作金融的行業(yè)自律組織。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2000年2月底，外資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)集團(tuán)在華共設(shè)立了191家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)達(dá)360多億美元。中國(guó)將取消外資銀行在華設(shè)立營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)的地域限制，中國(guó)人民銀行已正式批準(zhǔn)兩家美國(guó)銀行在華開(kāi)設(shè)分行，新批準(zhǔn)兩家外資銀行在深圳的分行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)：批準(zhǔn)美國(guó)紐約銀行上海代表處和美國(guó)大通銀行北京代表處升格為分行；批準(zhǔn)美國(guó)花旗銀行深圳分行和日本東京三菱銀行深圳分行可以經(jīng)營(yíng)人民業(yè)務(wù)。
　　中國(guó)積極參與國(guó)際金融事務(wù)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全，促進(jìn)亞洲和世界金融穩(wěn)定，先后為東南亞危機(jī)國(guó)家提供40多億美元援助，督促日美兩國(guó)政府共同干預(yù)日元匯率，承諾人民幣不貶值，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放步伐。中國(guó)融入經(jīng)濟(jì)、金融全球化進(jìn)程的程度迅速提高，流入中國(guó)的外商直接投資占流入發(fā)展中國(guó)家總額的40%，中國(guó)是除美國(guó)之外的最大外資流入國(guó)。中國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體制的不斷完善和對(duì)外開(kāi)放力度不斷加大，使得中國(guó)金融服務(wù)業(yè)與《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》和《金融服務(wù)協(xié)議》的要求越來(lái)越近。
　　WTO規(guī)范國(guó)際金融市場(chǎng)開(kāi)放的文件是《金融服務(wù)協(xié)議》，它規(guī)定了協(xié)議各成員國(guó)在維護(hù)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有金融服務(wù)管理現(xiàn)狀的前提下承擔(dān)市場(chǎng)準(zhǔn)入、國(guó)民待遇、透明度、最惠國(guó)待遇以及發(fā)展中國(guó)家特殊待遇等方面的義務(wù)。入世后2年，外國(guó)銀行可以與中國(guó)企業(yè)進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來(lái)；入世后5年，外國(guó)銀行可以與中國(guó)居民進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來(lái)；在入世5年內(nèi)，地域限制和顧客限制都將撤銷(xiāo)。隨著中國(guó)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)展，外國(guó)合資債券公司將可享受同等的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。少數(shù)合資證券公司可從事基金管理業(yè)務(wù)、證券發(fā)行業(yè)務(wù)和以外匯計(jì)價(jià)的證券交易；合資基金管理公司最初成立時(shí)，外資可擁有33%的股權(quán)，3年后可增加到49%；從事承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的合資證券公司股權(quán)限定33%。
　　中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)目前只準(zhǔn)外國(guó)保險(xiǎn)公司在上海和廣州營(yíng)業(yè)。入世后，外國(guó)財(cái)產(chǎn)和人壽保險(xiǎn)公司可立即在中國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并在5年內(nèi)取消所有的地域限制；5年內(nèi)逐步擴(kuò)大外國(guó)保險(xiǎn)商的業(yè)務(wù)范圍，使之包括占保險(xiǎn)費(fèi)總額85%的集體、醫(yī)療和退休金方面的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；同意只在咨詢(xún)?cè)瓌t的基礎(chǔ)上發(fā)放保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)牌照，在發(fā)牌數(shù)量上沒(méi)有經(jīng)濟(jì)審查或資格限制；同意允許外商擁有50%的所有權(quán)，取消對(duì)外國(guó)人壽保險(xiǎn)公司合資企業(yè)的繁瑣要求，并逐步取消在國(guó)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制。外國(guó)人壽保險(xiǎn)商可選擇合伙人。在非人壽保險(xiǎn)方面，中國(guó)將在兩年內(nèi)允許外國(guó)保險(xiǎn)商擴(kuò)大業(yè)務(wù)或合資擁有51%的所有權(quán)和建立獨(dú)資附屬機(jī)構(gòu)。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)同意即可完全開(kāi)放。
　　加入WTO，意味著中國(guó)從此融入國(guó)際金融主流，意味著中國(guó)從此參與現(xiàn)代國(guó)際金融體系的大循環(huán)，中國(guó)金融體系將發(fā)生諸多重大變化，其目標(biāo)就是建立并逐步完善與國(guó)際金融主流協(xié)調(diào)一致的現(xiàn)代金融體系。
　　三、建立和完善現(xiàn)代金融法律體系
　　1997年，在WTO的主持下，達(dá)成了關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的協(xié)議。各國(guó)歷來(lái)保護(hù)性最強(qiáng)的服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域受到巨大的沖擊。新的金融服務(wù)協(xié)議涉及全球95%的金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，有102個(gè)成員作出開(kāi)放金融服務(wù)市場(chǎng)的承諾�！督鹑诜�務(wù)貿(mào)易協(xié)議》也是金融自由化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，參加協(xié)定的70個(gè)簽字國(guó)包攬了全球95%的金融服務(wù)業(yè)。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨巨大挑戰(zhàn)。中國(guó)的國(guó)有銀行承擔(dān)著維護(hù)國(guó)有企業(yè)的職能，不良資產(chǎn)在通貨緊縮下日益嚴(yán)重，難以與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)；非金融機(jī)構(gòu)過(guò)多過(guò)濫，易成為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)源地；跨國(guó)公司的進(jìn)入以財(cái)務(wù)公司為中心，只有開(kāi)放一定的金融市場(chǎng)，才能夠帶動(dòng)外資生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入，使之經(jīng)營(yíng)力量更加強(qiáng)大，會(huì)形成壟斷；外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，會(huì)加大中國(guó)外匯管制的難度；金融機(jī)構(gòu)失誤可能干擾金融市場(chǎng)的正常發(fā)展；進(jìn)入WTO，人民幣資本項(xiàng)目的自由化難以避免。中國(guó)要想從容對(duì)付挑戰(zhàn)，必須建立一個(gè)比較完備的現(xiàn)代金融法律體系。
　　朱ｒóｎｇ＠①基總理在2000年3月5日的《政府工作報(bào)告》中指出，適應(yīng)我國(guó)加入世貿(mào)組織步伐加快的趨勢(shì)，“抓緊和完善有關(guān)的法律法規(guī)�！敝袊�(guó)即將加入世界貿(mào)易組織已使修改國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)成為今年上半年全國(guó)人民代表大會(huì)年會(huì)的優(yōu)先目標(biāo)之一。中國(guó)正在全面準(zhǔn)備加入世貿(mào)組織，并對(duì)有關(guān)對(duì)外貿(mào)易和投資的法律法規(guī)進(jìn)行研究，以使法律框架符合新的要求。這一工作的目標(biāo)是使法律符合國(guó)際慣例和國(guó)家的需要。行政干預(yù)、打破和開(kāi)放國(guó)家壟斷的某些部門(mén)等問(wèn)題是這次修改法規(guī)的目標(biāo)。
　　1998年底頒布《證券法》，標(biāo)志著中國(guó)初步形成了一個(gè)以中國(guó)人民銀行法等為代表的金融法律體系。但與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)發(fā)育過(guò)程相比，中國(guó)金融法律體系尚不全面、尚不完善、尚不成熟，金融法律法規(guī)過(guò)于籠統(tǒng)，操作性不強(qiáng)。有些法律條文過(guò)于原則、抽象而缺乏可操作性，沒(méi)有與之配套的實(shí)施細(xì)則，金融執(zhí)法部門(mén)遇到問(wèn)題界定不清。在現(xiàn)有的法律法規(guī)中，對(duì)外資服務(wù)機(jī)構(gòu)的限制主要表現(xiàn)在地域、資本、股權(quán)比例等市場(chǎng)準(zhǔn)入條件上，較多采用“門(mén)檻”或控制，審批非常難，經(jīng)批準(zhǔn)后，后續(xù)有效監(jiān)管卻較少。中國(guó)金融服務(wù)的很多立法仍處于空白階段，使對(duì)外開(kāi)放無(wú)法可依，或使外商進(jìn)入市場(chǎng)后沒(méi)有相應(yīng)規(guī)范規(guī)制。
　　1998年，央行相繼關(guān)閉了中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展信托投資公司、中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、海南發(fā)展銀行、廣東國(guó)際信托投資公司等幾家存在嚴(yán)重問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)。央行在1998年關(guān)閉上述金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候，都在相應(yīng)的文件中稱(chēng)依法關(guān)閉。而事實(shí)上，依的什么法、遵循的是什么程序，當(dāng)時(shí)并無(wú)相應(yīng)的規(guī)范性文件予以具體調(diào)整。國(guó)務(wù)院充分認(rèn)識(shí)到這一問(wèn)題的嚴(yán)重性，才責(zé)令央行等機(jī)構(gòu)制定《金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉辦法》。
　　現(xiàn)行《保險(xiǎn)法》對(duì)外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)并未作出細(xì)致的規(guī)定，只是規(guī)定“設(shè)立外資參股的保險(xiǎn)公司，或者外國(guó)保險(xiǎn)公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分公司，適用本法規(guī)定”。國(guó)外保險(xiǎn)公司認(rèn)為：對(duì)外資保險(xiǎn)公司不應(yīng)設(shè)置特殊規(guī)定，獲準(zhǔn)在中國(guó)營(yíng)業(yè)的外國(guó)保險(xiǎn)公司應(yīng)該和國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司一樣遵守相同的法規(guī)，如果特殊規(guī)定過(guò)多，整個(gè)法律結(jié)構(gòu)就變得透明度不高；中資保險(xiǎn)公司則認(rèn)為，需要建立一個(gè)有保護(hù)性的財(cái)政、稅收、金融和監(jiān)管的政策法律體系。外國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與本國(guó)公司應(yīng)有哪些不同？怎樣評(píng)價(jià)外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司的償付能力？對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移應(yīng)有什么樣的再保險(xiǎn)要求？問(wèn)題很多�！侗ｋU(xiǎn)法》應(yīng)當(dāng)對(duì)這些問(wèn)題作出回答。
　　1998年12月，中國(guó)人民銀行頒布了《加強(qiáng)外資銀行外部審計(jì)工作的通知》，目的在于從業(yè)務(wù)審計(jì)方面對(duì)外資銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加以規(guī)范。但是，目前中國(guó)還沒(méi)有完整的《外資銀行法》，顯然不利于全面規(guī)范外資銀行在中國(guó)境內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。許多國(guó)家都采用適當(dāng)控制外資銀行來(lái)源國(guó)分布、總數(shù)以及每家外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的方法，從而確保本國(guó)銀行在銀行體系中的份額，以防止外資銀行對(duì)其國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)或控制。例如希臘、韓國(guó)、墨西哥、菲律賓、新加坡、泰國(guó)、土耳其等都對(duì)外國(guó)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格限制。中國(guó)臺(tái)灣省每年準(zhǔn)入的外資銀行2—3個(gè)。美國(guó)制定的綜合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(CCS)十分嚴(yán)格，許多外資銀行都被拒之門(mén)外。中國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外對(duì)外資銀行進(jìn)入的準(zhǔn)入條件和監(jiān)管措施，控制外資銀行的進(jìn)入速度。對(duì)外資銀行的審批速度要適當(dāng)，掌握節(jié)拍，避免外資銀行在短時(shí)間內(nèi)大量涌入。
　　中國(guó)租賃立法建設(shè)長(zhǎng)期嚴(yán)重滯后，使租賃業(yè)基本上長(zhǎng)期處于無(wú)法可依的狀態(tài)，使租賃交易當(dāng)事人的合法權(quán)益得不到切實(shí)的保障。法律問(wèn)題經(jīng)常困繞中國(guó)租賃業(yè)�，F(xiàn)代租賃業(yè)作為融通資金的一種手段，已成為世界各國(guó)一種新興的投資事業(yè)。由于中國(guó)缺乏完備的租賃法規(guī)，當(dāng)事人違背合同條款時(shí)，租賃公司或受害一方無(wú)法通過(guò)正常的司法程序強(qiáng)制違約者按約行事，這就使得租賃合同的當(dāng)事人喪失了最基本的法律權(quán)利，也使得租賃合同常常變成缺乏法律效力的一紙空文。租賃合同的擔(dān)保流于形式。租賃雙方發(fā)生的糾份常常受到人為因素的干擾。這一問(wèn)題已成為困擾租賃公司健康發(fā)展的一大障礙。此外，國(guó)內(nèi)租賃公司的業(yè)務(wù)還常常受到其他法規(guī)的侵?jǐn)_和沖擊，這就使租賃公司在承擔(dān)正常的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還要承受很多無(wú)法測(cè)定的人為干擾風(fēng)險(xiǎn)。例如，承租人因違法經(jīng)營(yíng)而被查封時(shí)，租賃公司按合同追收承租人所欠租金，但款項(xiàng)往往又被司法機(jī)關(guān)作為贓款追索，從而使租賃公司的合法所得變成了司法機(jī)關(guān)的罰沒(méi)收入。
　　《票據(jù)法》的一些規(guī)定與WTO成員國(guó)票據(jù)法的規(guī)定不一致。中國(guó)企事業(yè)單位、經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)人在進(jìn)行國(guó)際支付結(jié)算時(shí)，將面臨法律上的沖突和障礙，從而影響國(guó)際支付結(jié)算的效率和中國(guó)加入WTO后應(yīng)享有的利益。中國(guó)現(xiàn)行票據(jù)法否定票據(jù)的無(wú)因性特征，而無(wú)因性特征是現(xiàn)代票據(jù)法的靈魂，是現(xiàn)代票據(jù)法的立法原則，這使得中國(guó)票據(jù)法成為一部與國(guó)際慣例不一致的法律。
　　1980年代中期，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了一系列鼓勵(lì)資產(chǎn)證券化的法案，為資產(chǎn)證券化的發(fā)展創(chuàng)造了更為有利的條件，證券分技術(shù)開(kāi)始應(yīng)用于抵押貸款以外的各種資產(chǎn)，涉及的領(lǐng)域包括租賃、消費(fèi)、銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款、市政建設(shè)和基礎(chǔ)實(shí)施、社會(huì)福利和保障等。進(jìn)入90年代，在克林頓政府一系列優(yōu)惠政策和國(guó)會(huì)立法的鼓勵(lì)和刺激下，美國(guó)的資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速。從1992年起，抵押貸款和其他資產(chǎn)支持的證券市場(chǎng)余額合計(jì)僅次于國(guó)債余額，成為美國(guó)資本市場(chǎng)最重要的金融和投資產(chǎn)品。在國(guó)際投資銀行的推動(dòng)下，資產(chǎn)證券化技術(shù)很快在歐洲等發(fā)達(dá)地區(qū)得到普及。由于亞洲國(guó)家過(guò)去多以銀行作為融資中介，資產(chǎn)證券化一直未得到發(fā)展。東南亞的金融危機(jī)為國(guó)際投資在亞洲推廣資產(chǎn)證券化創(chuàng)造了有利時(shí)機(jī)。有的國(guó)家和地區(qū)已進(jìn)行了相關(guān)的立法，推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展。
　　中國(guó)期貨法律制度長(zhǎng)期嚴(yán)重匱乏。期貨交易是風(fēng)險(xiǎn)最大的交易方式，沒(méi)有法律調(diào)整，便無(wú)科學(xué)的期貨市場(chǎng)管理制度，也就無(wú)法發(fā)揮期貨市場(chǎng)的應(yīng)有功能。中國(guó)對(duì)期貨市場(chǎng)的調(diào)整主要是通過(guò)下發(fā)《通知》的方式進(jìn)行的。這是中國(guó)期貨市場(chǎng)套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能發(fā)揮得不理想的重要原因。這種監(jiān)管模式導(dǎo)致中國(guó)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)十分混亂的情況。欺詐客戶(hù)、操縱市場(chǎng)的情況時(shí)有發(fā)生。
　　總的來(lái)看，加入WTO，中國(guó)金融立法任務(wù)更加艱巨、繁重。由于國(guó)際金融是一個(gè)急劇變化的市場(chǎng)，連傳統(tǒng)國(guó)家權(quán)力對(duì)之都無(wú)能為力，因而中國(guó)如何適應(yīng)不斷變化的國(guó)際金融市場(chǎng)，不斷加強(qiáng)金融立法，建立和完善現(xiàn)代金融法律體系便是一項(xiàng)重大課題，是一個(gè)刻不容緩的重大任務(wù)。
　　四、遏止金融權(quán)力腐敗，實(shí)現(xiàn)金融法治化
　　金融資源無(wú)疑是稀缺資源。金融是體制轉(zhuǎn)換的交匯點(diǎn)，也是法律政策的滯后點(diǎn)。金融成了權(quán)錢(qián)交易的要害，多年來(lái)，中國(guó)金融權(quán)力腐敗極其嚴(yán)重。公共權(quán)力作為異化的權(quán)力資本進(jìn)入市場(chǎng)，發(fā)生癌變。權(quán)力資本在金融市場(chǎng)中肆意擴(kuò)張，惡性膨脹，瓜分經(jīng)濟(jì)利益，阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善。金融成了尋租活動(dòng)的溫床。從1980年代到1990年代，中國(guó)出現(xiàn)了一批以非常速度積累了大量財(cái)富的富豪。有些農(nóng)民原本一無(wú)所有，但在短時(shí)間內(nèi)令人瞠目地成為“農(nóng)民企業(yè)家”�！翱帐值馈备呤洲D(zhuǎn)眼間可以成為“大款”、巨富。有一大批巨富的發(fā)跡既不是通過(guò)計(jì)劃調(diào)拔，也不是通過(guò)市場(chǎng)，而是通過(guò)既不同于計(jì)劃體制，又不同于規(guī)范化市場(chǎng)的資源配置系統(tǒng)。這個(gè)資源配置系統(tǒng)是通過(guò)尋租，通過(guò)“關(guān)系網(wǎng)”，通過(guò)權(quán)錢(qián)交易、權(quán)力參與資源分配的系統(tǒng)。金融資源、金融權(quán)力在這個(gè)配置系統(tǒng)中成了砝碼和樞紐。
　　掌握金融資源配置大權(quán)的金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)犯罪案件的多發(fā)地帶。金融犯罪十分猖獗。金融機(jī)構(gòu)犯罪案件之多，行業(yè)風(fēng)氣之?dāng)�壞，令人觸目驚心，人們戲稱(chēng)其為“錢(qián)老大”；人們將為取得貸款進(jìn)行的種種行賄活動(dòng)，稱(chēng)之為“全國(guó)人民做銀行”。我們舉幾例。1995年3月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了中國(guó)人民銀行對(duì)10家金融機(jī)構(gòu)處理情況的通報(bào)，這10家金融機(jī)構(gòu)被處理的原因是“違反約法三章，擾亂金融秩序”。1995年深圳市處理了兩起特大金融犯罪案件：一起是深圳市建設(shè)銀行福田支行國(guó)際業(yè)務(wù)部外匯綜合會(huì)計(jì)梁健云，其犯罪數(shù)額達(dá)1900萬(wàn)元港幣和80萬(wàn)美元；另一起是中國(guó)工商銀行深圳分行東門(mén)行金城管理處主管會(huì)計(jì)郭曼鵬利用職務(wù)之便，侵吞公款798萬(wàn)多元。1995年山西臨汾地區(qū)挖出一起系列特大受賄案，該地區(qū)建設(shè)銀行行長(zhǎng)梁天榮以及其他60多名金融系統(tǒng)及企業(yè)工作人員牽涉于內(nèi)。中信實(shí)業(yè)銀行深圳分行行長(zhǎng)高森祥，更是一個(gè)腐敗的典型。他在擔(dān)任行長(zhǎng)的兩年時(shí)間里，先后多次收受賄賂計(jì)港幣148萬(wàn)元，人民幣63萬(wàn)元。1991年8月30日，深圳市中級(jí)人民法院對(duì)高森詳進(jìn)行了公開(kāi)審判：依法判處死刑。據(jù)《南方周末》1996年10月25日登載的《一個(gè)金融“獨(dú)立王國(guó)”的內(nèi)幕》一文披露，中國(guó)銀行湖北分行蒲圻市支行，這個(gè)多年來(lái)懸掛著紅色招牌、被眾多新聞傳媒爭(zhēng)相報(bào)道的“先進(jìn)典型”，竟是以行長(zhǎng)熊學(xué)斌為首的一伙金融蛀蟲(chóng)為所欲為、大肆貪污挪用公款的“獨(dú)立王國(guó)”，副行長(zhǎng)劉曉琴、信貸科長(zhǎng)魏建新和會(huì)計(jì)科長(zhǎng)李俊峰等十余人均參與其中，結(jié)成了號(hào)稱(chēng)“三駕馬車(chē)”、“兩個(gè)吹鼓手”、“兩個(gè)打手”和“四個(gè)干兒子”的內(nèi)部政治。案發(fā)后查實(shí)，該行到1995年案發(fā)時(shí)為止的賬目，已經(jīng)多次被篡改，完全失去真實(shí)性。海南發(fā)展銀行成立時(shí)合并的5家信托公司，有4家是無(wú)證經(jīng)營(yíng)，支付困難；后來(lái)接管的28家城市信用社，大多已陷入支付危機(jī)。但地方政府把它作為解決海南眾多金融機(jī)構(gòu)因泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅而可能破產(chǎn)的一種手段，以行政命令方式要求實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)弱合并”，而不是把它作為一個(gè)自主經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，讓其按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求去自主發(fā)展，這從根本上注定了海南發(fā)展銀行的命運(yùn)，最終是弱的無(wú)法救起，強(qiáng)的也跟著衰敗。就在海南發(fā)展銀行被關(guān)閉的前幾個(gè)月，中央銀行還極力加以挽救，一項(xiàng)主要挽救措施是給海南發(fā)展銀行放了30多億臨時(shí)貸款資金。這筆資金本來(lái)是嚴(yán)格規(guī)定用以支付到期的儲(chǔ)戶(hù)存款，但主要負(fù)責(zé)人無(wú)視法律權(quán)威，濫用權(quán)力，將一半資金挪作他用，其中很大一部分仍以各種名目借給自己的關(guān)系戶(hù)，致使中央銀行力圖進(jìn)行的最后一次挽救徹底失敗。
　　目前，銀行“三防一�！泵媾R新情況、新問(wèn)題。金融詐騙、金融搶劫、金融盜竊3類(lèi)案件呈上升勢(shì)頭，犯罪分子成分復(fù)雜，有外部的，有內(nèi)部的，也有內(nèi)外勾結(jié)的，特大案件發(fā)生率居高不下，智能型作案越來(lái)越多。中國(guó)商業(yè)銀行的成長(zhǎng)與發(fā)展面臨著一個(gè)緊迫任務(wù)就是預(yù)防經(jīng)濟(jì)案件，這是其生存和發(fā)展的基本保證。
　　金融權(quán)力腐敗是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。中國(guó)金融業(yè)在融入國(guó)際金融主流中，能否經(jīng)得起考驗(yàn)，關(guān)鍵要看中國(guó)金融法治化的實(shí)現(xiàn)程度。遏制金融權(quán)力腐敗、實(shí)現(xiàn)金融法治化是金融開(kāi)放的必然要求。2000年3月5日的《政府工作報(bào)告》強(qiáng)調(diào)：“繼續(xù)按照1997年中央召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議的要求，深化金融改革，整頓金融秩序，強(qiáng)化金融監(jiān)管和法治，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，努力提高經(jīng)濟(jì)效益，為進(jìn)一步發(fā)揮貨幣政策的作用創(chuàng)造良好條件。”金融法治化是遏止金融腐敗、打擊金融犯罪、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的根本出路。只有實(shí)行金融法治，才能在制度上解決金融權(quán)力腐敗問(wèn)題。法治在任何領(lǐng)域都是遏制權(quán)力腐敗的根本方法。
　　五、防范化解風(fēng)險(xiǎn)，完善監(jiān)管，不斷創(chuàng)新
　　綜觀經(jīng)濟(jì)史，金融危機(jī)的發(fā)生有著驚人的規(guī)律性。在今天的全球化和高速互聯(lián)的時(shí)代里，全世界的資本流動(dòng)的變化使得這種危機(jī)傾向增強(qiáng)。懂得和控制住流動(dòng)資本的易變性是政策制定者、投資者、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)面臨的最棘手的挑戰(zhàn)之一。危機(jī)通常是在人們最料想不到的地方和時(shí)間出現(xiàn)的。這是近代史中最慘痛的教訓(xùn)之一。
　　近年來(lái)，中國(guó)按照《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)原則，先后與英國(guó)、日本、香港等國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局建立了正式或非正式的雙邊磋商與聯(lián)系制度，中國(guó)人民銀行與各國(guó)的央行關(guān)系正日益密切。商業(yè)銀行為保證正常經(jīng)營(yíng)、規(guī)避和化解金融風(fēng)險(xiǎn)采取了一系列必要的管理制度和措施。
　　中國(guó)目前金融體制改革推行的時(shí)間不長(zhǎng)，商業(yè)銀行諸多關(guān)系尚還未完全理順，導(dǎo)致內(nèi)控制度本身存在著不完善的地方。再加上內(nèi)控制度本身又是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，必然要受到各種相關(guān)因素和客觀情況的制約，故而使得現(xiàn)行的內(nèi)部控制制度存在諸多問(wèn)題。例如對(duì)內(nèi)控的認(rèn)識(shí)存在偏差，內(nèi)控制度本身建設(shè)的滯后，職能部門(mén)之間、崗位之間缺少必要的制約監(jiān)督機(jī)制，對(duì)權(quán)力缺乏有效的制約手段等等。內(nèi)控制度不完善會(huì)導(dǎo)致許多不良后果，如有章不循、有禁不止、違章不究、究而不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重偏高，違規(guī)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重，違法案件增多等等，如不及時(shí)解決就會(huì)直接影響金融業(yè)的改革和發(fā)展。
　　追求利潤(rùn)最大化是外資銀行進(jìn)入中國(guó)最根本的決定性動(dòng)機(jī)。為了將外資銀行給中國(guó)帶來(lái)的負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，我們必須加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管。加入WTO后，外資銀行在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)投向決不會(huì)像中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行那樣被限制在一個(gè)狹窄的范圍內(nèi)。大量的外來(lái)投資流入證券市場(chǎng)將在事實(shí)上消除A、B股之間的各項(xiàng)差別；并且，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)目前這種人為設(shè)置的藩籬也將被打通。而中國(guó)缺乏完善的宏觀監(jiān)控機(jī)制和宏觀調(diào)控經(jīng)驗(yàn)，缺乏完善的法律、法規(guī)等監(jiān)管體系，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)體系不健全，金融、保險(xiǎn)管理體制還具有明顯的過(guò)渡性。如果對(duì)外資銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的違法違規(guī)行為監(jiān)管不力，將在一定程度上加大金融風(fēng)險(xiǎn)。在追求高額利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)之下，外資銀行將其業(yè)務(wù)的重點(diǎn)集中在成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的中間業(yè)務(wù)方面，特別是國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。在這些方面與國(guó)有銀行展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)那些中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中急需資金支持的項(xiàng)目則不屑一顧。外資銀行的這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給中資銀行，在一定程度上增加了中國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。外資銀行大規(guī)模進(jìn)入后，隨著銀行結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化以及層出不窮的金融創(chuàng)新使銀行體系的不穩(wěn)定性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，對(duì)這一體系的監(jiān)管將變得更為困難，監(jiān)管成本將大幅度增加。
　　通過(guò)對(duì)外資銀行資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面提出要求進(jìn)而實(shí)行有效監(jiān)管，達(dá)到適當(dāng)控制外資銀行擴(kuò)張速度的目的，這是西方一些國(guó)家通常采用的措施。中國(guó)有必要加以借鑒，以適當(dāng)控制外資銀行的擴(kuò)張速度。另外，要引導(dǎo)外資銀行向不發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展，鼓勵(lì)外資銀行參與處置國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，首選中外合資方式引進(jìn)外資銀行。
　　中國(guó)在開(kāi)放金融市場(chǎng)的過(guò)程中，強(qiáng)調(diào)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性相結(jié)合的有效監(jiān)管十分必要。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和國(guó)家安全的關(guān)系十分密切。在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，在金融一體化、金融全球化、金融證券化和金融自由化的大趨勢(shì)下，以法律

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