金融風險控制與防范的法律對策論

金融風險控制與防范的法律對策論

    所謂金融風險，是指金融資本在經(jīng)營與交易過程中預期收益的不確定性，即投資人預期收益與實際收益的偏差。金融風險的存在對于經(jīng)濟和社會發(fā)展的危害巨大，它不但能使個別金融機構(gòu)蒙受巨額損失，而且還可能破壞一個國家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定，引發(fā)社會動蕩。對此，以前的墨西哥金融危機、巴林銀行倒閉，最近的東南亞金融風波等都作了充分演示。在中國，金融體制改革是建立社會主義市場經(jīng)濟的核心工程，但由于處在特定的轉(zhuǎn)型時期，新的機制遠未健全、法律規(guī)范尚不完善，加之長期計劃體制的影響根深蒂固，個別市場主體在利益驅(qū)動下利用市場監(jiān)管和法律調(diào)控的疏漏，頻繁地進行違規(guī)操作，使中國金融業(yè)的風險隱患日漸凸現(xiàn)。本文通過分析中國金融風險隱患現(xiàn)狀及其成因，借鑒國外先進經(jīng)驗，從法律上設計控制與防范金融風險的制度框架，以期能對健全和完善中國金融市場運行機制有所裨益。��

    一、法制化是有效防范和化解金融風險的必由之路

    近年來，國際金融市場風波迭起，因違規(guī)進行金融衍生交易、資本運作效益低下、金融詐騙發(fā)生頻繁且高科技化跨國化等而引發(fā)的金融風險案令世人震驚。各種金融動蕩的后果已不再僅局限于某個金融機構(gòu)或國家，而且呈鎖鏈式傳遞或擴散。危害波及周邊地區(qū)至整個經(jīng)濟區(qū)域。隨著世界金融貿(mào)易服務自由化的加快、金融創(chuàng)新工具的推陳出新而導致的傳統(tǒng)條件下金融內(nèi)控制度與監(jiān)管制度的滯后，不能適應現(xiàn)代金融業(yè)飛速發(fā)展的需要的種種嚴重問題性，已引起世界各國的高度重視，金融風險防范已成為國際性的共同課題。��

    在中國，目前反映出來的潛在金融風險隱患除了違規(guī)操作衍生交易，資產(chǎn)效益低下，呆帳壞帳率偏高，金融詐騙嚴重等國際共同的金融風險外，還具有經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期的明顯特點：如金融主體資格不健全、部分非銀行金融機構(gòu)資本充足率偏低、金融機構(gòu)設置布局不合理而引發(fā)的過度同業(yè)競爭、銀行信貸資金違規(guī)流入股市炒作、國有商業(yè)銀行不良貸款比例偏高等等。檢討中國現(xiàn)有金融風險隱患的成因，不外是體制的不健全與法制的不完備兩個方面，而這兩方面又是相互聯(lián)系與影響的。 ��

    從制度方面看，中國的金融體制盡管已進行了歷史性的變革，并初步建立了適應市場經(jīng)濟體制的金融市場雛形，但這種雛形與完善的市場機制所需要的金融市場差距甚大，呈現(xiàn)出明顯的“過渡性”特征。其中，中央銀行調(diào)控體系尚未健全。央行盡管已開始采用一般性貨幣政策工具，間接調(diào)控宏觀金融市場，但由于貨幣市場、利率市場、外匯市場等配套運作機制不健全，央行完全依賴信貸、利率、匯率等金融杠桿進行間接宏觀調(diào)控的條件尚不具備。同時，國有商業(yè)銀行雖然已向商業(yè)化方向轉(zhuǎn)變，但因長期實行的政策金融與商業(yè)金融的影響尚存，加之地方政府干預嚴重，缺乏對經(jīng)濟利益刺激的反應機制，以致短期內(nèi)很難實行以資產(chǎn)負債比例管理和風險管理為特征的商業(yè)銀行運作機制。在這種狀況下，商業(yè)銀行不可能將央行貨幣政策信號有效地傳導至生產(chǎn)與流通領(lǐng)域，從而在相當程度上弱化了央行的間接調(diào)控功能。第二，市場運行機制與市場體系尚不完善。一方面是證券、信托、保險、期貨等市場已建立，使金融市場呈現(xiàn)出資產(chǎn)多元化格局。另一方面，是市場運行機制缺乏完整的制度模式和架構(gòu)，以至出現(xiàn)了證券期貨市場違規(guī)行為不斷、信托業(yè)定位模糊、保險業(yè)非均衡發(fā)展及過度競爭等問題。這些不正�，F(xiàn)象若長期存在，必將對貨幣市場和資本市場的均衡發(fā)展造成不良影響，使市場融資方式趨向單一，并最終危及金融市場的健康發(fā)展。��

    從金融法律制度上看，中國的金融法制建設起步甚晚，與中國金融體制改革同步發(fā)展，同時具有“摸著石頭過河”的特征，制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管體制的不完備在所難免。但從法律與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系不難看出：金融體制的建立與完善必須有相應的制度與規(guī)范作后盾，金融市場的有效運作則必須以秩序為前提。而無論是制度、規(guī)范，還是秩序，都是法制建設的基本任務與目標，因此，金融法制的不健全可以說是形成中國金融市場風險隱患的更為主要的原因。��

    中國金融市場建設應以統(tǒng)一開放、有序競爭、嚴格監(jiān)管為最終目標，這實質(zhì)上也是市場機制合理、有序運行的基本要求、要實現(xiàn)這一要求，必須規(guī)范金融市場主體行為，建立金融市場秩序，協(xié)調(diào)金融關(guān)系、完善金融宏觀調(diào)控手段。而這些目標，只有在金融法制健全和完善的前提下才能進行，這是由金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的地位和法律的功能所決定的。��

    金融市場在市場經(jīng)濟體系中的中樞地位決定了它既是國家宏觀調(diào)控的重要手段，又是市場經(jīng)濟體制的最重要規(guī)范對象。在人類發(fā)展過程中，經(jīng)濟活動是一切社會活動的基礎(chǔ)。商品經(jīng)濟條件下維系人類經(jīng)濟生活的主線有兩條，其一為物質(zhì)資料的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，其二便是社會資本的流轉(zhuǎn)與循環(huán)。在價值規(guī)律和市場機制作用下，社會資本的循環(huán)路徑、規(guī)模、利益取向除了直接調(diào)控物質(zhì)資料的再生產(chǎn)外，還影響著一個國家的經(jīng)濟發(fā)展總體水平。也就是說，在價值規(guī)律和經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律成為資源配置的基礎(chǔ)的條件下，金融活動所具備的雙重功能日趨顯著：在微觀上金融機構(gòu)提供的資金是企業(yè)資金的主要來源；在宏觀上金融市場的發(fā)展對整個市場經(jīng)濟的發(fā)展直接產(chǎn)生影響，從而成為整個市場經(jīng)濟體系不可或缺的重要基礎(chǔ)�，F(xiàn)代市場經(jīng)濟是有國家宏觀調(diào)控的市場經(jīng)濟，金融在整個市場經(jīng)濟體系中的中樞神經(jīng)地位必然使國家將其作為政策工具，使之成為重要的調(diào)控手段，并通過其宏觀調(diào)控的功能對微觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響。��

    正是由于金融市場在整個市場經(jīng)濟體系中的地位和作用，其規(guī)范運作和穩(wěn)健發(fā)展就顯得更為重要。而市場經(jīng)濟的本質(zhì)是法制經(jīng)濟，依權(quán)利法定的法治原則。政府如何運用金融政策進行宏觀調(diào)控需要法律授權(quán)，政府宏觀調(diào)控的權(quán)力、范圍、措施及效力均需法律明確規(guī)定；金融市場主體的行為規(guī)則需要法律確認，金融市場秩序需要法律建立，正是在這個意義上，我們認為，法制化是中國金融市場建設的必由之路，當然也是防范和化解金融風險的必由之路。法律化、制度化的金融市場才能實現(xiàn)合理、有序、秩序運行的目標，也是由法律的特殊功能所決定的。��

    首先，法律是市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障。市場經(jīng)濟運行的主體是構(gòu)成市場經(jīng)濟的基本要素。健全的市場經(jīng)濟必須有合格的市場主體，而合格的市場主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。一方面，法律規(guī)范明文規(guī)定金融市場主體的準入條件和標準，從而杜絕不健全主體及非法進入者對市場秩序的沖擊。另一方面，法律的規(guī)制、引導、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性，使之真正成為具有自覺性、守法性和自律性的合格主體；成為自覺遵守市場“游戲規(guī)則”的理性“經(jīng)濟人”。��

    其次，法律是合法市場行為的保障。現(xiàn)代市場經(jīng)濟主體間的經(jīng)濟往來，普遍以契約方式完成。契約自身的平等、誠信、等價有償?shù)忍攸c可以擔當維護交易安全的重擔。而作為法律制度重要組成部分的契約制度，不僅能使合格交易得到確認，而且還能以法律強制力切實保障契約的履行。��

    再次，法律是金融市場適度競爭和有序運行的保障。競爭機制作為市場機制中資源配置的基本方式，是價值規(guī)律作用的直接體現(xiàn)，是市場機制運行的前提基礎(chǔ)。但良性競爭與公平競爭的實現(xiàn)，無法依靠市場機制自身力量維系，只能依賴法律的強制力加以調(diào)整和保障。只有在通過法律機制確認的政黨的市場準入標準、準入主體、行為規(guī)則的條件下，公平交易、平等競爭才能切實得到保證。同時，市場秩序雖然是主體共同行為選擇的結(jié)果，但這種運行秩序的確立只有以信用規(guī)則和法律約束加以確認，才能真正為主體自覺遵守。��

    二、金融市場風險防范與央行監(jiān)管體制設置原則

    金融市場的復雜性與其在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的中樞地位，要求國家必須擔負起金融管理的責任，國家有義務也有能力管理好本國的金融市場。而國家要建立和健全金融市場，必須遵循一定的指導思想和宗旨。以維系金融法制的統(tǒng)一和金融市場秩序的穩(wěn)定。我們認為：符合統(tǒng)一開放，有序競爭，嚴格監(jiān)管的金融市場建設目標，強化央行監(jiān)管職能，有效防范金融風險的法制原則應該為：��

    （一）促進金融市場健康發(fā)展原則金融市場作為社會主義市場體系不可或缺的重要組成部分，是政府實施宏觀調(diào)控的核心傳遞中樞。因此，任何金融體制的設置都必須以促進金融業(yè)和金融市場的健康發(fā)展，保證金融政策的宏觀調(diào)控職能的實現(xiàn)作為根本目標。為實現(xiàn)這一目標，金融監(jiān)管體制的設置必須合理，金融機構(gòu)的布局必須適當，必須與經(jīng)濟發(fā)展的非均衡性這一基本國情相吻合。所以，無論是市場準入制度，或是適度競爭，分業(yè)管理等各項配套制度都必須以金融機構(gòu)擁有必要的市場占有率和盈利率為前提，作為市場規(guī)模、效益、經(jīng)濟發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。��

    （二）適度競爭，注重效益原則市場機制的原始功能之一，就是資源配置功能，即以競爭機制為手段進行資源優(yōu)化配置。金融在國民經(jīng)濟中的特殊地位，決定了只能以“適度競爭”使市場保持一定活力，實現(xiàn)金融業(yè)健康有序發(fā)展。因此，必須在金融機構(gòu)的設立程序、條件和布局等方面嚴格把關(guān)，杜絕一哄而上，遍地開花現(xiàn)象；保證金融機構(gòu)的適度市場占有率和效益水平，并在金融產(chǎn)品，金融服務項目等方面下功夫，以避免因市場規(guī)模有限而引發(fā)過度競爭，誘發(fā)金融風險。��

    （三）分業(yè)管理原則依法明確界定金融機構(gòu)業(yè)務活動范圍，并針對不同行為的特點分別實施監(jiān)管，是金融活動有序發(fā)展、防范和化解風險的必要措施。要實現(xiàn)上述原則，必須從市場準入制度入手，嚴格金融機構(gòu)設立審批制度，明確界定各類金融機構(gòu)的業(yè)務活動范圍，并及時地實施針對性監(jiān)督檢查，消除金融風險隱患，以保證將各類金融機構(gòu)的活動納入穩(wěn)健運行的軌道。��

    （四）與國際慣例協(xié)調(diào)原則涉外金融機構(gòu)進入我國金融市場后，在中國接受的各項監(jiān)管制度應與國際金融業(yè)通行作法保持一致。如對外資金融機構(gòu)的準入實行“對等互惠原則”，內(nèi)外資金融機構(gòu)的設立標準、程序的協(xié)調(diào)并軌等等。另外，與國際慣例相協(xié)調(diào)還應體現(xiàn)在監(jiān)管體制中的央行監(jiān)管與行會自律、中介組織協(xié)助監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。在世界各國的金融監(jiān)管體制中，都十分注重央行或國家金融管理機構(gòu)以外的金融行會、注冊會計師事務所、注冊審計師事務所的協(xié)助監(jiān)管作用，以補充單純法律監(jiān)管和單獨央行監(jiān)管的不足，并形成了一種國家監(jiān)管與社會監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)管模式。中國亦應學習和借鑒這一成功經(jīng)驗，結(jié)合國際，形成與國際通行作法相一致的監(jiān)管體系。

    按照以上原則設置的央行監(jiān)管體制，就是以中國人民銀行監(jiān)管為主、金融機構(gòu)行業(yè)協(xié)會自律為輔、中介組織協(xié)助監(jiān)管的協(xié)調(diào)體系。不同的監(jiān)管主體應取得相應的組織形式和法律地位，享有不同的職能權(quán)限，它們的活動范圍和活動程序構(gòu)成中國的央行監(jiān)管法律制度。中國人民銀行由于其國家行政管理機關(guān)的特殊地位，使得其在金融監(jiān)管中享有代表國家行使金融管理權(quán)的全部職能；法律亦應賦予其金融行政立法、金融行政執(zhí)法和金融行政司法的基本權(quán)限，保證其各項職能的正常行使。行業(yè)自律組織則在接受央行管理和指導的前提下以督導、協(xié)調(diào)、溝通為運行原則，充當央行與金融機構(gòu)間的橋梁和紐帶。中介組織則通過為央行出具和提供具有法律效力的審計報告，接受央行委托參加與現(xiàn)場檢查等方式協(xié)助央行進行監(jiān)管工作。

    三、中國央行監(jiān)管制度設計

    在明確的金融風險防范與央行監(jiān)管體制設置原則指導下的央行監(jiān)管制度，應是各自功能獨立而又相互協(xié)調(diào)和配合的完備制度體系。但是，檢討中國現(xiàn)已頒行的相關(guān)金融法律法規(guī)，卻不難發(fā)現(xiàn)其中的斷裂和不協(xié)調(diào)。對此，筆者結(jié)合對中國現(xiàn)行金融法律規(guī)范的探討研究，構(gòu)筑我國央行監(jiān)管制度的框架：��

    1.嚴格的市場準入制度 “市場準入”制度指關(guān)于金融機構(gòu)的設立，市場運行的法定條件等原則和規(guī)范制度的總稱。該制度的健全程度直接關(guān)系到金融秩序的穩(wěn)定和金融機構(gòu)的安全穩(wěn)健運動，因此，它是防范和規(guī)避金融風險的基礎(chǔ)之一。而在我國現(xiàn)行的金融法規(guī)范中，對市場準入制度并未作出統(tǒng)一規(guī)定，尤其是在資本審核方面，對內(nèi)外資金融機構(gòu)的設立存在內(nèi)外資注冊資本最低限額資本到位率及資本填充均實行雙重標準的問題。[注釋]我們認為現(xiàn)階段完善與改進準入制度的重點主要在如下方面：��

    （1）金融機構(gòu)設立申報制度對內(nèi)資金融機構(gòu)的設立審批，應嚴格根據(jù)《金融機構(gòu)管理規(guī)定》的要求認真核查報批資料，使之在進入市場前即納入監(jiān)管網(wǎng)絡之中。對外資金融機構(gòu)則必須依照《外資金融機構(gòu)管理條件》、《外資金融機構(gòu)駐華代表機構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，對申請人的投資主體資格，經(jīng)營資信狀況，母國金融法律與監(jiān)管完備程度，是否采取“對等互惠”原則等方面進行審查。��

    （2）資本充足狀況審核制度資本金充足程度是衡量金融機構(gòu)抵御風險能力的重要標準，我國目前主要應對現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)進行清理并從兩方面加以完善。一方面，應健全內(nèi)資金融機構(gòu)注冊資本金和營運資金的驗資審計制度。對于新設金融機構(gòu)注冊資本金的籌措、撥付和到位狀況進行驗資審計，確保資金的真實性和完整性。另一方面應當制定統(tǒng)一標準，強化對外資金融機構(gòu)資本狀況的監(jiān)管，避免和防范因法律規(guī)定的疏漏和不協(xié)調(diào)造成后患。��

    （3）外匯金融監(jiān)管制度該制度主要針對國際短期資本（即“游資”）具有的較強趨利性，投機性，變現(xiàn)迅速性等特點實施重點監(jiān)管。目的在于通過積極引導外資流向、改善投資結(jié)構(gòu)，采取疏導方式減少和避免國際金融突發(fā)事件對國內(nèi)金融市場和社會經(jīng)濟生活秩序的沖擊。此外，市場準入制度還應包括金融機構(gòu)設立章程與業(yè)務范圍審核制度、從業(yè)人員及高級經(jīng)營管理人員任職資格審核制度等配套制度。

    2.健全的央行審慎監(jiān)督制度審慎監(jiān)督制度指央行依照既定量化標準、控制目標及風險原則對金融機構(gòu)的風險實行監(jiān)督、管理和控制的制度總稱。實施央行審慎監(jiān)督，必須以牢固的法律基礎(chǔ)為前提，否則必將損害央行監(jiān)管的權(quán)威性、連續(xù)性、強制性和規(guī)范性。遺憾的是，我國目前尚缺乏這方面的系統(tǒng)規(guī)定，這在一定程序上影響了央行監(jiān)管的效果。我們認為，央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應包括金融稽核監(jiān)管制度、人民銀行內(nèi)部稽核制度、金融機構(gòu)內(nèi)控制度、金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查規(guī)則與非現(xiàn)場檢查規(guī)則、金融稽核監(jiān)督業(yè)務審計制度、外資金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關(guān)配套制度和規(guī)則。它們主要對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內(nèi)容、程序、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定，以實現(xiàn)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化、切實保障監(jiān)管質(zhì)量，堵塞風險漏洞。其具體內(nèi)容包括：��

    （1）非現(xiàn)場檢查制度即央行通過定期收集和分析銀行等金融機構(gòu)經(jīng)營資料的方式，對其經(jīng)營狀況、潛在風險、發(fā)展趨勢等方面進行評估，以便加強針對性監(jiān)管、化解消除風險隱患。檢查內(nèi)容主要根據(jù)國際通行“駱駝評級”標準，分析核查受查單位的資產(chǎn)負債表、損益表等財務報表；并通過建立數(shù)學模型進行評估和處理。央行除對受查單位通報評估報告外，還將對問題嚴重單位實施全面檢查，并對其整改實行指導和監(jiān)督。��

    （2）后續(xù)監(jiān)督制度 其側(cè)重點主要在于對受查單位存在問題的糾正和處理，因此它既是現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查的延續(xù)，同時也是上述檢查方式的強化和必要補充。��

    （3）現(xiàn)場檢查制度即央行稽核人員對金融機構(gòu)進行實地檢查。自美聯(lián)儲首創(chuàng)該項針對商業(yè)銀行進行檢查的方式后，現(xiàn)場檢查便成為國際公認的最佳監(jiān)管方式之一。近年因金融風波不斷，西方各國普遍開始強化現(xiàn)場檢查力度，采用定期與不定期檢查相結(jié)合方式，針對性亦有所增強。我國現(xiàn)場檢查制度的檢查內(nèi)容主要應包括高層管理人員水平評估、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、風險管理能力、內(nèi)控制度評估等方面。其核心主要應側(cè)重內(nèi)控機制評估。內(nèi)控制度指金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中，為貫徹實施其經(jīng)營方針、維護資產(chǎn)安全和機構(gòu)有序運行而設置的相關(guān)制度的總稱。健全的內(nèi)控制度不但是防范化解風險的基礎(chǔ)，而且也應是央行監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。對內(nèi)控制度的核查主要包括內(nèi)控管理制度評價（即內(nèi)控制度中的部門設置、規(guī)章制度建設、人員配置等方面評估）和內(nèi)控運行制度評價（即內(nèi)控制度的運作與保障制度的實施質(zhì)量進行評估）兩部分。��

    3.完善的行業(yè)自律管理與中介組織協(xié)助制度央行作為國家管理金融事業(yè)的行政機關(guān)，其有限的稽核監(jiān)管力量無法涵蓋金融業(yè)的各個方面。因此，行業(yè)自律組織和社會中介組織的參與，不失為一條拓展央行監(jiān)管渠道、改進監(jiān)管方式、加大監(jiān)管力度的有效途徑。這也是各國較為普遍的作法。一方面法律調(diào)控的局限性和維護共同利益的需要，使得金融行業(yè)的自律規(guī)范有長期存在的客觀必要，其職能主要在于維護既有的市場秩序和游戲規(guī)則，防范和制止非法進入者及違規(guī)者對既有市場格局的破壞和沖擊。自律的上述功能在一定程序上與法律規(guī)范的功能發(fā)生重合，而這種重合是行業(yè)自律管理成為法制監(jiān)管必要補充的前提基礎(chǔ)。因此，要充分發(fā)揮自律管理的補充作用，立法上必須對自律規(guī)則進行承認或授權(quán)；對自律規(guī)則的適法性和自律管理的內(nèi)容作出規(guī)定，明確金融業(yè)行會的法律地位和功能，以保障行業(yè)管理的有效性，另一方面，要充分發(fā)揮注冊會計師事務所、注冊審計師事務所等中介組織的作用，上述中介組織以專業(yè)性、公正性和獨立性為運作前提，可以為央行監(jiān)管提供具有法律效力的審計報告。在國外，美、日等國央行采用自行檢查方式，但仍有審計機構(gòu)的協(xié)助和參與；德、法等國央行對商業(yè)銀行的現(xiàn)場檢查則直接通過社會審計機構(gòu)完成，效果也十分明顯。在我國，中介組織可通過“委托審計”模式協(xié)助央行監(jiān)管。具體實踐中可采取金融機構(gòu)與注冊會計師（或?qū)徲嫀煟┦聞账�簽訂“委托審計合同”，進行定期審計，金融行會依其自律章程委托中介組織對涉嫌違規(guī)會員進行審計，央行委托審計等多種形式。為此必須并依法確立中介組織審計的法律效力。��

    4.有效的國際監(jiān)管協(xié)作制度金融服務貿(mào)易國際化的發(fā)展，使得金融風險的跨國傳遞和相互影響已成為現(xiàn)實。同時，中國金融市場正逐漸與世界接軌，在外資金融機構(gòu)進入中國市場的同時，海外中資金融機構(gòu)數(shù)量也急劇增長，其機構(gòu)網(wǎng)點已遍布主要國際金融城市。在此背景下，如何有效地對境內(nèi)外資金融機構(gòu)和境外資金融機構(gòu)進行監(jiān)管，使之防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營，便成為母國和東道國金融監(jiān)管當局共同面臨的現(xiàn)實問題。而要實現(xiàn)國際范圍內(nèi)有效防范和控制金融風險，消除和緩解金融風險的沖擊，相關(guān)國家間監(jiān)管部門的有效合作必不可少。為此，必須建立以高層官員互訪、監(jiān)管信息交流、緊急蹉商、監(jiān)管專業(yè)人員的培訓與交流為核心內(nèi)容的國際協(xié)作制度。��

    5.金融風險的吸收與轉(zhuǎn)移制度高效慎密的監(jiān)管固然是防范化解風險的有效途徑。但“百密終有一疏”，因此如何對那些已形成風險的金融機構(gòu)進行處置和救助，便成為金融體系穩(wěn)定所不可缺少的環(huán)節(jié)；它可被視為監(jiān)管體系中的“應急補救”制度。由于金融機構(gòu)對社會大眾的負債存在著引發(fā)社會動蕩的潛在風險，因此吸收和轉(zhuǎn)移這種風險便應成為“應急補救”制度的核心內(nèi)容。這一制度應由對市場非法進入者及違規(guī)者的清理與處罰、金融機構(gòu)重整、金融機構(gòu)的接管與兼并、金融機構(gòu)的破產(chǎn)及其存款保險制度等內(nèi)容構(gòu)成，以最大限度地妥善吸收和消化金融風險。

    四、結(jié) 語

    國際國內(nèi)的金融風險事件表明，通過建立系統(tǒng)的監(jiān)管體制，加大央行監(jiān)管力度是保證金融體系安全穩(wěn)健運行的必由之路。近來人民銀行處理了一大批違規(guī)金融機構(gòu)的舉措，使我們看到了國家強化央行監(jiān)管力度、防范金融風險的決心和能力�？梢韵嘈�，以金融體制的深化改革為契機，我國金融管理體制和運行機制將發(fā)生根本性變革，金融機構(gòu)將按照自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自求平衡、自我約束的市場原則進行運作；這些是構(gòu)成中國金融業(yè)繁榮發(fā)展的推動力。正是在這種良好機遇下，金融法制的引導、激勵、規(guī)制的作用將會得到充分發(fā)揮，為金融體制改革的深入健康發(fā)展提供有力保證；并使得建立在法律規(guī)范基礎(chǔ)上的央行監(jiān)管制度能夠切實規(guī)范金融市場主體行為、維護金融市場運行機制和秩序，真正成為和化解金融風險沖擊的屏障。

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 呂忠梅 彭曉暉

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