金融安全與法制建設(shè)

金融安全與法制建設(shè)

　　1997年7月以來(lái)東南亞出現(xiàn)的金融危機(jī)，是戰(zhàn)后對(duì)全球經(jīng)濟(jì)最大的一次金融沖擊，已經(jīng)波及整個(gè)亞洲和世界其他地區(qū)。面對(duì)這場(chǎng)危機(jī)，黨中央高屋建瓴，冷靜分析形勢(shì)，有針對(duì)性地采取了一系列重大舉措，成功地抵御了金融風(fēng)暴的沖擊，使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)未受大的影響。如何進(jìn)一步全面落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融改革和發(fā)展中重大問(wèn)題的部署，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的、行政的、法律的綜合措施構(gòu)筑起金融安全體系，從根本上防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，已成為我國(guó)深化金融改革、保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的基本要求。

　�。�、金融安全與經(jīng)濟(jì)安全和國(guó)家安全

　　近些年來(lái)，金融危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)防范已成為各國(guó)特別關(guān)注的問(wèn)題。這是因?yàn)�，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)脈，是市場(chǎng)配置關(guān)系的主要形式。金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于特別重要的位置，有著不可替代的作用。金融體系的安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)全局的穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。由于金融業(yè)滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，又是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)很容易在整個(gè)金融體系中引起連鎖反應(yīng)，引發(fā)全局性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，其后果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出金融業(yè)自身，而殃及整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從這個(gè)意義上講，沒(méi)有金融安全，最終就沒(méi)有經(jīng)濟(jì)安全和國(guó)家安全。這次東南亞的金融風(fēng)暴及近些年來(lái)世界上發(fā)生的金融危機(jī)具有普遍警示意義。自1980年以來(lái)，世界上已先后有120個(gè)國(guó)家發(fā)生過(guò)嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，這些國(guó)家為解決金融問(wèn)題所直接耗費(fèi)的資金高達(dá)2500億美元，其后果是十分嚴(yán)重的：1994年，墨西哥發(fā)生金融危機(jī)，金融市場(chǎng)一片混亂，外匯儲(chǔ)備急劇下降，由1993年底的234億美元一度減少到只有35億美元；成千上萬(wàn)的中小企業(yè)倒閉，就業(yè)機(jī)會(huì)減少150萬(wàn)個(gè)，失業(yè)人數(shù)劇增，經(jīng)濟(jì)損失達(dá)700億美元；國(guó)內(nèi)資本外逃300多億美元，金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉56家，使墨西哥社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到嚴(yán)重打擊。

　　1997年阿爾巴尼亞發(fā)生的金融危機(jī)更是令世界震驚。早在1992年，阿爾巴尼亞一些“融資公司”非法集資，并以高達(dá)96％的超高息吸引著缺乏金融知識(shí)的普通投資者。阿爾巴尼亞全國(guó)70％的住戶(hù)不惜投入畢生儲(chǔ)蓄。危機(jī)發(fā)牛后，釀成了一場(chǎng)全國(guó)性的政治、經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

　　而1997年下半年開(kāi)始的亞洲金融危機(jī)則嚴(yán)重削弱了東南亞、東亞各國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。世界第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)日本自90年代以來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，1997年ll月，四家全國(guó)性大金融機(jī)構(gòu)在一個(gè)月內(nèi)相繼倒閉，使日本經(jīng)濟(jì)雪上加霜。日本政府承認(rèn)，日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，已陷入“零增長(zhǎng)階段”。與此同時(shí)，金融危機(jī)導(dǎo)致了東南亞各國(guó)失業(yè)率上升，引發(fā)了罷工、騷動(dòng)浪潮。金融危機(jī)最終導(dǎo)致了政局動(dòng)蕩、社會(huì)不穩(wěn)。

　　特別是冷戰(zhàn)結(jié)束后，和平與發(fā)展成為當(dāng)代國(guó)際社會(huì)的主流，國(guó)家安全中軍事因素的分量相對(duì)下降，經(jīng)濟(jì)因素的重要性因之上升。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)際的合作與競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全成為各國(guó)優(yōu)先考慮的問(wèn)題，而金融業(yè)作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心被提到更加突出的地位。前美國(guó)政治學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、哈佛大學(xué)戰(zhàn)略研究所所長(zhǎng)亨廷頓（SamueIHuntington）最近出版了《文明沖突與重建世界秩序》一書(shū)，在西方轟動(dòng)一時(shí)。在討論后冷戰(zhàn)時(shí)代的全球戰(zhàn)略時(shí)，地列舉了所謂西方文明控制世界的14個(gè)戰(zhàn)略要點(diǎn)，其中第一條是“控制國(guó)際銀行系統(tǒng)”；第二條是“控制全部硬通貨”；第五條是“掌握國(guó)際資本市場(chǎng)”。這也是美國(guó)在經(jīng)濟(jì)和金融全球化過(guò)程中采取的重大戰(zhàn)略步驟。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，其戰(zhàn)略意圖更加明顯。最近美國(guó)及西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家掀起的銀行兼并、合并浪潮很值得我們深思和警惕。他們的目的就是組建金融業(yè)的航空母艦，搶占制高點(diǎn)，打一場(chǎng)金融戰(zhàn)爭(zhēng)，盡量擴(kuò)大其在全球金融版圖中的地盤(pán)。而東南亞國(guó)家為解決金融危機(jī)舉債借貸，則必須接受苛刻條件，付出昂貴的代價(jià)。這一慘痛的教訓(xùn)應(yīng)該認(rèn)真汲取。

　　因此，在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，在參與國(guó)際合作與競(jìng)爭(zhēng)中，如何提高抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)國(guó)家的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全，是國(guó)際社會(huì)特別是發(fā)展中國(guó)家亟需解決的重要課題。各國(guó)金融危機(jī)已經(jīng)反復(fù)證明，如果一國(guó)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上認(rèn)識(shí)不足或處理不當(dāng)，就會(huì)威脅到自身的經(jīng)濟(jì)安全乃至國(guó)家安全；而一國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)就可能會(huì)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)、政治危機(jī)甚至國(guó)家危機(jī)。正因?yàn)槿绱司S護(hù)金融安全，已成為各國(guó)金融潔對(duì)金融收經(jīng)營(yíng)的一個(gè)基本要求。許多國(guó)家法律都明確規(guī)定：國(guó)家利益要求有一個(gè)安全與穩(wěn)定的金融體系。

　　二、各國(guó)金融危機(jī)的法律防范與國(guó)際金融監(jiān)管立法

　�。ㄒ唬﹣喼藿鹑谖�機(jī)的根源及法律制度的缺陷

　　很多人在研究：為什么以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅猛著稱(chēng)的東南亞，會(huì)發(fā)生如此嚴(yán)重的金融危機(jī)？

　　人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，引發(fā)這場(chǎng)金融危機(jī)，國(guó)際投機(jī)集團(tuán)扮演了一個(gè)狙擊手的角色，但深層的原因還在于：亞洲國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中存在一些共同問(wèn)題，其中包括不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、不健全的金融體制、粗放型的增長(zhǎng)方式、滯后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等。作更深入的分析，必須指出，亞洲金融危機(jī)盡管起因于外部的貨幣投機(jī)沖擊，但是從根本上講是一次自源性的危機(jī)，它是貨幣危機(jī)、銀行體制危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、清償力危機(jī)的綜合表現(xiàn)。

　　1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主席德·斯旺對(duì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)特制國(guó)際銀行系統(tǒng)“；第二條是”控制全部硬通貨“；第五條是”掌握國(guó)際資本市場(chǎng)“。這也是美國(guó)在經(jīng)濟(jì)和金融全球化過(guò)程中采取的重大戰(zhàn)略步驟。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，其戰(zhàn)略意圖更加明顯。最近美國(guó)及西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家掀起的銀行兼并、合并浪潮很值得我們深思和警惕。他們的目的就是組建金融業(yè)的航空母艦，搶占制高點(diǎn)，打一場(chǎng)金融戰(zhàn)爭(zhēng)，盡量擴(kuò)大其在全球金融版圖中的地盤(pán)。而東南亞國(guó)家為解決金融危機(jī)舉債借貸，則必須接受苛刻條件，付出昂貴的代價(jià)。這一慘痛的教訓(xùn)應(yīng)該認(rèn)真汲取。

　　因此，在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，在參與國(guó)際合作與競(jìng)爭(zhēng)中，如何提高抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)國(guó)家的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全，是國(guó)際社會(huì)特別是發(fā)展中國(guó)家亟需解決的重要課題。各國(guó)金融危機(jī)已經(jīng)反復(fù)證明，如果一國(guó)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上認(rèn)識(shí)不足或處理不當(dāng)，就會(huì)威脅到自身的經(jīng)濟(jì)安全乃至國(guó)家安全；而一國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)就可能會(huì)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)、政治危機(jī)甚至國(guó)家危機(jī)。正因?yàn)槿绱司S護(hù)金融安全，已成為各國(guó)金融潔對(duì)金融收經(jīng)營(yíng)的一個(gè)基本要求。許多國(guó)家法律都明確規(guī)定：國(guó)家利益要求有一個(gè)安全與穩(wěn)定的金融體系。

　　1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主席德·斯旺對(duì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)特別是信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因的精辟分析，對(duì)我們是很有啟發(fā)的。

　　他認(rèn)為第一類(lèi)主要成因是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。通脹率居高不下，在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期的頂峰期，銀行往往過(guò)度樂(lè)觀(guān)而超量放貸，進(jìn)而引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)，這是導(dǎo)致近幾年日本銀行業(yè)衰弱的主要原因。

　　第二類(lèi)主要成因是未成熟的金融自由化。金融自由化從長(zhǎng)遠(yuǎn)看提高了金融資源配置的效率，也加劇了金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。然而金融管理者、經(jīng)營(yíng)者目前缺乏足夠的技能去有效控制伴隨金融自由化產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融自由化帶來(lái)的系列不良影響在90年代初的墨西哥、巴西相繼發(fā)生。當(dāng)局者已從金融危機(jī)中汲取了深刻的教訓(xùn)：即金融自由化必須有一個(gè)強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)作保障和支持。

　　第三類(lèi)主要成因是政府介入。國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)常被用來(lái)為政府支出提供低息貸款，一些私有銀行也被迫對(duì)特定地區(qū)、特定行業(yè)發(fā)放貸款，從而具有了半財(cái)政性質(zhì)。這些活動(dòng)從中長(zhǎng)期都削弱了銀行的實(shí)力。

　　第四類(lèi)主要成因是不合理的內(nèi)部控制機(jī)制。

　　最后一個(gè)主要成因是不健全的市場(chǎng)基礎(chǔ)構(gòu)架。他強(qiáng)調(diào)，不完善的會(huì)計(jì)系統(tǒng)、不完備的信息披露制度、滯后的法規(guī)建設(shè)都阻礙銀行業(yè)的有效監(jiān)管和市場(chǎng)規(guī)則的運(yùn)行。

　　人們已經(jīng)注意到無(wú)論在經(jīng)濟(jì)和金融方面，受到金融危機(jī)沖擊的國(guó)家都存在嚴(yán)重的缺陷。但是，必須指出，亞洲金融危機(jī)還存在深層的法律原因，德·斯旺分析的五個(gè)成因不向程度地都和金融法制有關(guān)。從各國(guó)發(fā)生的金融危機(jī)看，金融風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種類(lèi)型：一類(lèi)是市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)，它純粹由市場(chǎng)的不確定性導(dǎo)致，也就是說(shuō)，即使是成熟的市場(chǎng)、規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)也不可能避免的正常風(fēng)險(xiǎn)，如利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等；另一類(lèi)則屬體制性或機(jī)制性風(fēng)險(xiǎn)，它是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善或尚未建立，規(guī)則不清，內(nèi)外監(jiān)督不力，不確定空間增大而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、犯罪風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)恰恰都與金融法制不完善有很大關(guān)系。聯(lián)合國(guó)亞太經(jīng)濟(jì)和社會(huì)委員會(huì)于1998年4月發(fā)表的“亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)調(diào)查”年度報(bào)告認(rèn)為：這次金融危機(jī)暴露出受沖擊國(guó)家的金融部門(mén)的許多嚴(yán)重缺陷。這些缺陷不僅體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)方面，而且體現(xiàn)在監(jiān)管這些機(jī)構(gòu)的法規(guī)方面。報(bào)告特別強(qiáng)調(diào)防范金融危機(jī)重在健全機(jī)制。

　　在金融法制上為什么會(huì)形成這種缺陷？應(yīng)當(dāng)指出，這種缺陷除了由于金融法制在發(fā)展過(guò)程中自身不完善，還和人們對(duì)金融法制認(rèn)識(shí)的誤區(qū)有關(guān)。

　　隨著全球以金融自由化、金融國(guó)際化、金融一體化、金融證券化為特征的金融變革不斷發(fā)展，各國(guó)法律制度對(duì)金融立法同樣經(jīng)歷了

　　從管制（COntrOl）到監(jiān)管（Regulation）和放松監(jiān)管（Deregulation）的立法變化。問(wèn)題在于，亞洲一些新興國(guó)家接受了這種概念后，把法律上的“監(jiān)管”和“放松監(jiān)管”錯(cuò)誤地理解為“取消金融監(jiān)管”或?qū)�金融“不加監(jiān)管”。實(shí)際上，放松監(jiān)管要求的是利率自由化和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的

　　開(kāi)放。在這個(gè)基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)的是有效監(jiān)管。因此，一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)不僅監(jiān)管立法非常健全，而且有一整套十分嚴(yán)密的監(jiān)管體系和制度。然而，東南亞國(guó)家為吸引外資，自80年代起，先后推出了一系列的金融改革措施，但是在開(kāi)放過(guò)程中卻疏于建立和健全金融監(jiān)管的法律制度。以泰國(guó)為例，1992年4月泰國(guó)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目自由兌換；1994年又很快實(shí)現(xiàn)了對(duì)資本項(xiàng)目的自由兌換。但是，泰國(guó)卻沒(méi)有建立完善的金融監(jiān)管體系及法律制度，缺乏有效的金融監(jiān)管，從而使整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)缺少必要的“防火墻”。

　　（二）運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn)，用立法推動(dòng)金融改革

　　綜觀(guān)世界各國(guó)，金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)并不純粹是一個(gè)金融問(wèn)題，它往往是一國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律乃至政治問(wèn)題的綜合反映。因此對(duì)金融問(wèn)題的整治，同樣需要行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段的綜合運(yùn)用。從發(fā)展趨勢(shì)看，各國(guó)政府越來(lái)越注重運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全。

　　國(guó)際商業(yè)信貸銀行事件后，美國(guó)聯(lián)邦政府立即頒布了《加強(qiáng)對(duì)外國(guó)銀行監(jiān)管法》。英國(guó)金融動(dòng)蕩后，為了保障金融體系的獨(dú)立性和金融安全，于1997年對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行重大改革，通過(guò)立法授予英格蘭銀行貨幣政策決定權(quán)。墨西哥金融危機(jī)后，在國(guó)內(nèi)融資方面，拉美一些國(guó)家不斷完善和補(bǔ)充有關(guān)直接融資、債券和股票市場(chǎng)方面的法律制度，其目的是運(yùn)用法律手段為本國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供穩(wěn)定和可靠的發(fā)展基金，改變過(guò)去主要依靠外資，特別是短期資本支撐經(jīng)濟(jì)的局面。

　　亞洲金融危機(jī)后，有關(guān)國(guó)家紛紛加強(qiáng)金融立法以保障金融安全。1997年以來(lái)，日本政府先后向國(guó)會(huì)提交了《金融監(jiān)督廳設(shè)置法》、《銀行法》、《禁止壟斷法》、《存款保險(xiǎn)法》、《穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)緊急措施法》等有關(guān)金融法案。日本首先通過(guò)立法決定設(shè)立金融監(jiān)督廳，由大藏省的金融審查部門(mén)和證券交易監(jiān)管委員會(huì)合并而成，提高金融監(jiān)管部門(mén)的獨(dú)立性，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理；要求從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須使自有資本達(dá)到總資產(chǎn)的8％；從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的銀行使自有

　　資本達(dá)到4％，達(dá)不到上述標(biāo)準(zhǔn)的銀行將被勒令停業(yè)或受到行政上的嚴(yán)厲處罰。

　　各國(guó)金融實(shí)踐證明：要保障金融安全，不深化金融改革，不從根本上解決金融安全的體制性障礙，再好的調(diào)控手段都不管用；沒(méi)有法律規(guī)范，不依法進(jìn)行強(qiáng)有力的金融監(jiān)管，也不會(huì)有良好的金融秩序和金融安全。

　�。ㄈ�）世界金融一體化條件下的國(guó)際金融監(jiān)管立法

　　作為世界經(jīng)濟(jì)全球化的必然結(jié)果，世界金融一體化、金融自由化已成為當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的一個(gè)重要特征，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。在全球金融服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放的同時(shí)，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，一些國(guó)家特別是發(fā)達(dá)國(guó)家銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展迅速，金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，傳統(tǒng)的由銀行所在國(guó)依本國(guó)法實(shí)施的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了日益突出的跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性問(wèn)題，金融監(jiān)管難度越來(lái)越大。各國(guó)在加強(qiáng)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易立法的同時(shí)，又加強(qiáng)了國(guó)際金融監(jiān)管立法。

　　必須指出，倡導(dǎo)金融自由化并不是也不能要求有關(guān)國(guó)家徹底取消政府對(duì)金融監(jiān)管的責(zé)任。國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)象是一個(gè)急劇變化的市場(chǎng)，因此事實(shí)上，國(guó)際上各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面不斷頒布新的協(xié)定和文件，金融監(jiān)管從來(lái)沒(méi)有像今天這樣緊跟市場(chǎng)；另一方面，新的金融工具層出不窮并形成新的市場(chǎng)，從而不斷提出新的監(jiān)管課題�？梢哉f(shuō)，金融監(jiān)管的特點(diǎn)就是用法律的變化來(lái)管理變化的市場(chǎng)。

　　在國(guó)際金融監(jiān)管立法方面，最弓！人注目的是巴塞爾委員會(huì)和巴塞爾協(xié)議體系。在國(guó)際清算銀行主持下，1975年2月成立“巴塞爾銀行規(guī)章條例及監(jiān)管辦法委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱(chēng)“巴塞爾委員會(huì)”（BasleCommittee）。巴塞爾委員會(huì)自建立以來(lái)，對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)布了一系列準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則被稱(chēng)為“巴塞爾協(xié)議體系”。

　　1975年，巴塞爾委員會(huì)提出了《巴塞爾協(xié)議：對(duì)銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾協(xié)議》），該協(xié)議確定了國(guó)際銀行監(jiān)管的一系列重大原則，明確規(guī)定：任何國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)都不能逃避政府監(jiān)管，而監(jiān)管必須有效和適當(dāng)，并劃分了母國(guó)與東道國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任，從而奠定了國(guó)際監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。

　　由于各國(guó)銀行法的差異在客觀(guān)上造成國(guó)際金融市場(chǎng)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，為防止銀行信用的風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)又著手統(tǒng)一了國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并于1987年11月通過(guò)了《統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》，規(guī)定了銀行資本充足率，即銀行資本與其資產(chǎn)的比率不低于8％。

　　1997年初，巴塞爾委員會(huì)公布《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，共12條。十二原則詳盡規(guī)定了銀行應(yīng)當(dāng)建立的綜合性的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

　　1997年9月，巴塞爾委員會(huì)義公布了《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《核心原則》）。這是因?yàn)椋�現(xiàn)有的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管辦法已經(jīng)不適應(yīng)變化了的金融風(fēng)險(xiǎn)。如1993年底，巴林銀行的資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了8％的法定要求。到1995年1月底，人們還以為巴林銀行是安全的，但到了1995年3月，巴林銀行卻因破產(chǎn)而被接管。因此，由于人為的失誤或欺詐以及缺少有效監(jiān)管措施，同樣會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)�！逗诵脑瓌t適應(yīng)國(guó)際銀行業(yè)的變化和銀行監(jiān)管的新趨勢(shì)，歸納了25條原則，突破了《巴塞爾協(xié)議》單純依靠達(dá)到資本充足率規(guī)定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的局限性，將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域幾乎擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，并制定了全面的指導(dǎo)性原則，以建立有效的監(jiān)管方式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

　　（1）強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行業(yè)有效監(jiān)管的原則，是為了對(duì)市場(chǎng)缺陷發(fā)揮積極的補(bǔ)充性作用，而不是人為地替代或扭曲市場(chǎng)的作用；監(jiān)管措施不能影響和抑制銀行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展以及金融創(chuàng)新活動(dòng)的深入進(jìn)行；金融市場(chǎng)在不斷發(fā)生變化，銀行的監(jiān)管方式也應(yīng)相應(yīng)作出調(diào)整；有效的銀行監(jiān)管并不是萬(wàn)能的。首先，監(jiān)管本身不能也不應(yīng)絕對(duì)保證不出現(xiàn)銀行倒閉；其次，在缺乏穩(wěn)健的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的情況下，銀行監(jiān)管者的任務(wù)實(shí)際上是難以完成的。

　�。�2）強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的全程化，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。從制定銀行開(kāi)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和審批開(kāi)業(yè)申請(qǐng)（包括注冊(cè)資本、機(jī)構(gòu)設(shè)置、組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍等）開(kāi)始，到審慎監(jiān)管確保銀行制定并執(zhí)行合理的發(fā)展方針、業(yè)務(wù)程序，以及建立管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)等，將監(jiān)管貫穿于銀行運(yùn)行的全過(guò)程。

　�。�3）強(qiáng)調(diào)建立銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化系統(tǒng)，并將其作為有效銀行監(jiān)管的重要前提，這一系統(tǒng)不僅具有明確的責(zé)任和目標(biāo)，而且還須具備完善的銀行業(yè)監(jiān)管的法律體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管，被監(jiān)管者的正當(dāng)權(quán)利受法律保護(hù)，監(jiān)管者和被監(jiān)管者都受到法律約束。

　�。�4）注重建立銀行自身的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制。

　　（5）對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管必須是持續(xù)監(jiān)管，監(jiān)管方式可采用現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)稽核并重，合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重，對(duì)銀行管理層與對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的監(jiān)管并重和內(nèi)部與外部監(jiān)管并重等。

　�。�6）對(duì)跨國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的各種銀行業(yè)務(wù)實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)管。要對(duì)銀行業(yè)重要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及其監(jiān)管的關(guān)鍵組成部分制定標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期聯(lián)系和交換信息，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的災(zāi)難性后果。

　　必須指出，從近年來(lái)各國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管和相關(guān)的國(guó)際立法，我們可以看出有以下特點(diǎn)和趨勢(shì)：第一，對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)人問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的雙重認(rèn)可。市場(chǎng)準(zhǔn)人始終是國(guó)際金融業(yè)監(jiān)管的首要問(wèn)題。值得一提的是，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)于本國(guó)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件限制已經(jīng)并不局限于本國(guó)法律對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的基本要求，而把母國(guó)對(duì)其是否有完善的監(jiān)管也作為外國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的重要前提。也就是說(shuō)，各國(guó)在審批外資金融機(jī)構(gòu)時(shí)非常關(guān)注該金融機(jī)構(gòu)是否受到有綜合監(jiān)管能力的母國(guó)當(dāng)局的監(jiān)管，否則將嚴(yán)格控制或禁止該國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)。

　　第二，金融監(jiān)管的重心擴(kuò)大到證券市場(chǎng)，并對(duì)銀行和證券公司進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管。這是因?yàn)椋�在過(guò)去十年中金融主體業(yè)務(wù)發(fā)生了巨大的變化。十年前，國(guó)際融資以銀行貸款為主，因而主要的金融中心也是銀行中心，十年來(lái)，證券融資業(yè)務(wù)發(fā)展很快，商業(yè)銀行的部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)讓位于企業(yè)融資、股票發(fā)行和機(jī)構(gòu)資金管理等投資銀行業(yè)務(wù)，因此金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的主要風(fēng)險(xiǎn)已不僅僅是與貸款有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且包括與證券交易業(yè)務(wù)有關(guān)的交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管和國(guó)際證券業(yè)監(jiān)管是各自為政，監(jiān)管方式和標(biāo)準(zhǔn)也不盡一致。銀行監(jiān)管傳統(tǒng)上依賴(lài)于直接管理和“秘密監(jiān)管”，證券監(jiān)管則傾向于更大程度地依賴(lài)市場(chǎng)約束和信息披露。然而，近年來(lái)，特別是在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)之間的界限變得越來(lái)越模糊，銀行業(yè)、證券交易、資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)越來(lái)越多地合并在一個(gè)集團(tuán)或公司中。例如，當(dāng)巴林銀行倒閉時(shí)，其負(fù)債中有相當(dāng)一部分與它的證券和其他非銀行業(yè)務(wù)有關(guān)。最近，美國(guó)花旗公司和旅行者公司宣布合并組建成花旗集團(tuán)，這種集商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身的做法，同美國(guó)沿用多年的不許商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)非銀行業(yè)務(wù)的法律相抵觸，對(duì)美國(guó)銀行法提出了挑戰(zhàn)。為此，人們普遍認(rèn)為在法律上應(yīng)以相同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)管理銀行和證券業(yè)。1993年1月，由巴塞爾委員會(huì)發(fā)起，成立了一個(gè)非正式的證券、保險(xiǎn)和銀行業(yè)三方小組，這是第一次由三個(gè)部門(mén)的監(jiān)管者聯(lián)合處理有關(guān)金融結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　聯(lián)合國(guó)亞太經(jīng)濟(jì)和社會(huì)委員會(huì)于1998年4月發(fā)表的年度報(bào)告，建議各國(guó)政府要針對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)建立起一套綜合的完整的監(jiān)管體系。建議的依據(jù)是，現(xiàn)在很多銀行和非銀行機(jī)構(gòu)在不同的金融市場(chǎng)上進(jìn)行大量的直接的或間接的交易。在現(xiàn)存的監(jiān)管體系中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是分割的，無(wú)法有效監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三，全球金融一體化帶動(dòng)金融監(jiān)管全球化。實(shí)踐證明，同期性全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩反映了國(guó)際金融的一體化。泰國(guó)發(fā)生的金融危機(jī)首先觸發(fā)了地區(qū)性金融危機(jī)進(jìn)牽動(dòng)全球市場(chǎng)，不僅證實(shí)了金融一體化的存在，而且表明各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融交叉融合已經(jīng)到了十分緊密的地步。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作變得日益重要和迫切，全球性統(tǒng)一監(jiān)管成為大勢(shì)所趨。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，國(guó)際銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會(huì)發(fā)揮了重要作用。除此之外，還出現(xiàn)了許多區(qū)域性的金融監(jiān)管委員會(huì)。

　　我國(guó)目前已參加了國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際清算銀行等8個(gè)國(guó)際性的金融組織或會(huì)議，直接參與了巴塞爾委員會(huì)關(guān)于《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》的討論。中國(guó)金融業(yè)逐漸融入世界金融市場(chǎng)，并加強(qiáng)與各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的合作與交流，這對(duì)維護(hù)我國(guó)金融業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行有積極意義。

　　三、重視國(guó)內(nèi)金融隱患，依法治理金融，保障金融安全

　�。ㄒ唬﹣喼藿鹑谖�機(jī)與中國(guó)金融安全

　　亞洲金融危機(jī)發(fā)生以后，人們非常關(guān)注中國(guó)受到什么影響。相比較亞洲其他國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未受亞洲金融危機(jī)直接沖擊，究其原因：

　　第一，黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)工作十分重視。1993年下半年，黨中央、國(guó)務(wù)院就及時(shí)采取了整頓金融秩序的一系列措施；嚴(yán)肅查處了一大批金融違法違規(guī)案件，同時(shí)解決了在一些地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。實(shí)踐證明，這些決策和措施是非常及時(shí)、正確的，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了有利條件。

　　第二，國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，成功的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控實(shí)現(xiàn)了低通脹下的適度高增長(zhǎng)，綜合國(guó)力增強(qiáng)，提高了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和承受能力。

　　第三，我國(guó)政府成功地促進(jìn)了產(chǎn)品出口，外貿(mào)連年順差，我國(guó)外匯儲(chǔ)備居全球第二位，國(guó)際支付力較強(qiáng)。

　　第四，人民幣目前還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)在資本項(xiàng)目下的自由兌換，國(guó)際游資對(duì)我國(guó)的沖擊受到限制。

　　第五，我國(guó)的外資外債結(jié)構(gòu)較為合理。自1978年對(duì)外開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)累計(jì)利用外資超過(guò)3600億美元，其中外商直接投資約2200億美元。合理的外資、外債結(jié)構(gòu)使大規(guī)模國(guó)際游資套利投機(jī)的可能性大為降低。

　　第六，隨著金融體制改革的不斷深化，中國(guó)金融法制建設(shè)取得了突破性的進(jìn)展。特別是《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》等一大批法律法規(guī)的相繼頒布實(shí)施，奠定了中國(guó)金

　�。ǘ�）化解金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，依法治理金融

　　總的來(lái)看，我國(guó)金融業(yè)在改革開(kāi)放中穩(wěn)步健康地發(fā)展。但必須指出，在我國(guó)金融業(yè)中也隱藏著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患�？陀^(guān)地分析這些金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的表現(xiàn)形式和產(chǎn)生原因，采取切實(shí)有效的措施，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保障我國(guó)金融安全與健康發(fā)展的突出任務(wù)。

　　我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的主要表現(xiàn)如下：

　　1，銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款比重較高

　　從銀行角度看，龐大的銀行不良債權(quán)已成為國(guó)有商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的主要部分，也成為金融體制改革中的最大難題。

　　導(dǎo)致這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的原因，除了銀行內(nèi)部管理不善外，主要是長(zhǎng)期以來(lái)積累的體制性、機(jī)制性的因素，包括受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，

　　國(guó)有企業(yè)建設(shè)資金過(guò)分依賴(lài)銀行貸款；銀行信貸資金財(cái)政化。1992年、1993年上半年產(chǎn)生的“泡沫經(jīng)濟(jì)”、近幾年經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)制度改革中的負(fù)面影響和一些地方投資決策嚴(yán)重失誤也是造成銀行不良貸款比重較高的一個(gè)重要原因。特別值得注意的是，部分地區(qū)、部門(mén)和單位，有人負(fù)責(zé)決策，卻無(wú)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；有人負(fù)責(zé)花錢(qián)，卻無(wú)人負(fù)責(zé)還錢(qián)，致使銀行債權(quán)難以落實(shí)，潛伏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.一些地方亂設(shè)金融機(jī)構(gòu)、亂辦金融業(yè)務(wù)、亂搞集資活動(dòng)的問(wèn)題比較嚴(yán)重

　　社會(huì)亂辦金融，嚴(yán)重沖擊了正常的金融秩序。一些地方和部門(mén)置國(guó)家法律于不顧，越權(quán)審批和擅自亂設(shè)金融機(jī)構(gòu)。直接從事或變相從事金融活動(dòng)的各類(lèi)基金會(huì)、互助會(huì)、儲(chǔ)金會(huì)、股金服務(wù)部、結(jié)算中心、投資公司等，幾乎遍布全國(guó)各地。這類(lèi)組織實(shí)際上已辦成了金融機(jī)構(gòu)。從法律角度而言，一些地方和部門(mén)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線(xiàn)-市場(chǎng)淮人上就留下了很大的隱患。轟動(dòng)全國(guó)的“沈太福非法集資案”以及“鄧斌案”就是例證。

　　值得注意的是現(xiàn)在有的地方政府違反《預(yù)算法》關(guān)于“除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”的規(guī)定，擅自發(fā)行地方政府債券，或變相發(fā)行地方政府債券，到期無(wú)力償還，給財(cái)政和銀行造成很大被動(dòng)。

　　除此之外，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)違規(guī)問(wèn)題較多。從法律上而言，首先表現(xiàn)為不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。金融業(yè)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象比較普遍，如提高或變相提高利率吸收存款，放松現(xiàn)金和帳戶(hù)的管理以拉攏客戶(hù)；一些單位為逃避監(jiān)管，采取造假數(shù)字、假帳、假報(bào)表、私設(shè)帳外帳掩蓋真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，嚴(yán)重威脅金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。

　　3.證券、期貨市場(chǎng)和股份制改革運(yùn)行不夠規(guī)范

　　近年來(lái)，我國(guó)證券、期貨市場(chǎng)一直存在大量違法違現(xiàn)行為。一些國(guó)有企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，逃避?chē)?guó)家監(jiān)管，違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易，給國(guó)家造成巨額損失；一些證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通，利用銀行信貸資金在股票市場(chǎng)興風(fēng)作浪，牟取暴利，將股市的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引入銀行體系。近年來(lái)，股市和期貨暴漲暴落，投機(jī)和金融犯罪行為時(shí)有發(fā)生，無(wú)一不同證券經(jīng)營(yíng)等中介機(jī)構(gòu)的不規(guī)范行為密切相關(guān)。

　　至1997年底，全國(guó)的上市公司已達(dá)745家，但素質(zhì)參差不齊。一些地方和部門(mén)把上市當(dāng)作企業(yè)解困的辦法，把上市當(dāng)成扶貧的手段，卻不注重按照《公司法》的要求轉(zhuǎn)換企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。正如有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家所批評(píng)的：“目前一些企業(yè)，吃完財(cái)政吃銀行，吃完銀行又吃股民”。一些素質(zhì)很差的企業(yè)，也想辦法包裝一下，搭配上市。這種風(fēng)險(xiǎn)隱患是值得注意的。

　　4.不合要求、不規(guī)范運(yùn)作的非銀行金融機(jī)構(gòu)較多，干擾正常的金融秩序，部分非銀行金融機(jī)構(gòu)陷入困境

　　近兩年我國(guó)已先后發(fā)生的中銀信托破收購(gòu)、萬(wàn)國(guó)證券被合并、光大國(guó)投被債務(wù)重組和中農(nóng)信被關(guān)閉等一系列重大事件，反映了一些非銀行金融機(jī)構(gòu)存在的嚴(yán)重問(wèn)題。

　　多年來(lái)，我國(guó)金融信托業(yè)運(yùn)作不規(guī)范。截至1996年底，全國(guó)共有信托投資公司244家。由于自有資金光天不足，資金來(lái)源少，信托機(jī)構(gòu)往往采取種種手段與銀行爭(zhēng)存款，爭(zhēng)資金，甚至用高息攬存，高息拆借等違現(xiàn)方式滿(mǎn)足資金要求。同時(shí)，信托投資公司還將高成本的資金大量投向房地產(chǎn)、證券等行業(yè)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)極大。

　　我國(guó)城鄉(xiāng)信用社問(wèn)樣存在發(fā)展過(guò)快，超范圍經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)質(zhì)量偏低，風(fēng)險(xiǎn)度較高的情況。到1997年6月底，全國(guó)有農(nóng)村信用社49532家，縣聯(lián)社2408家，其中少數(shù)不能及時(shí)支付到期債務(wù)。值得注意的是，個(gè)別城市信用社股權(quán)被個(gè)人控制。

　　5.外債風(fēng)險(xiǎn)隱患日益顯露

　　改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)外債工作取得了巨大成績(jī)，對(duì)加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和提高綜合國(guó)力起到了舉足輕重的作用。我國(guó)外債結(jié)構(gòu)合理，債務(wù)率和償債率保持在國(guó)際公認(rèn)的警戒線(xiàn)和國(guó)家宏觀(guān)控制的范圍內(nèi)。但是，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患也值得注意：第一，我國(guó)外債增長(zhǎng)速度過(guò)快，從1980年到1997年外債余額增長(zhǎng)了28倍，1994年成為繼巴西、墨西哥之后發(fā)展中國(guó)家第三大債務(wù)國(guó)。第二，我國(guó)外債管理多頭對(duì)外，我國(guó)官方的借款窗口有：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作部、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、農(nóng)業(yè)部和中國(guó)銀行等。同時(shí)，還另設(shè)立了一個(gè)對(duì)外籌資窗口，負(fù)責(zé)在境外發(fā)行國(guó)際債券。第三，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)作為我國(guó)對(duì)外借債的主要窗口單位，是國(guó)家外債風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)外債風(fēng)險(xiǎn)的中介和橋梁。

　　至1997年底，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)外債為425.3億美元，占我國(guó)外債總額的32.4％。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好，一旦企業(yè)外債不能及時(shí)、足額地償還，企業(yè)的外債風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)嫁為金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，外商投資企業(yè)的外債問(wèn)題有可能成為金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。除此之外，在外資企業(yè)中還有一種“隱性外債”，如部分外商投資企業(yè)采取私下協(xié)議，由中方向外方股東惜款，并規(guī)定借款的利率、期限和償還方式。這種隱性外債不僅規(guī)避?chē)?guó)家外債登記和外債規(guī)模管理，而且還使中方企業(yè)承擔(dān)較大的利息風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。第五，部分外債項(xiàng)目效益不佳，一旦到期會(huì)發(fā)生償債困難的問(wèn)題，第六，有的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)利用其海外分支機(jī)構(gòu)對(duì)外非法融資或變相借款，實(shí)際自己使用，這些做法擴(kuò)大了我國(guó)的外債規(guī)模，帶來(lái)了潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如何嚴(yán)格控制外債規(guī)模，保持合理結(jié)構(gòu)，規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)外債總量和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，嚴(yán)禁地方和企業(yè)非法境外融資和變相借債，切實(shí)防范外債風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)防范金融風(fēng)險(xiǎn)面臨的一個(gè)重大問(wèn)題。

　　6.金融犯罪特別是金融詐騙犯罪日益突出

　　金融犯罪是典型的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪，與一般的經(jīng)濟(jì)犯罪相比，具有更大的社會(huì)危害性。首先，金融犯罪的數(shù)額巨大，在我國(guó)發(fā)生的金融犯罪案件所涉及犯罪數(shù)額往往是幾千萬(wàn)，甚至是幾億、幾十億；其次，金融犯罪多數(shù)是白領(lǐng)犯罪特別是內(nèi)部人員犯罪；再次，金融犯罪多數(shù)是智能犯罪、高科技犯罪。近幾年來(lái)，金融犯罪增加，金融詐騙、金融搶劫等犯罪活動(dòng)猖撅，大案要案不斷發(fā)生。從1993年下半年到1996年9月，金融系統(tǒng)發(fā)生的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)案件累計(jì)為9334件，發(fā)生的金融詐騙案件3783件。金融犯罪已成為國(guó)內(nèi)外眾多犯罪分子的首選目標(biāo)。

　　必須指出，我國(guó)當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期以來(lái)逐步積累的，原因比較復(fù)雜，相關(guān)因素很多。既有過(guò)去舊的經(jīng)濟(jì)體制弊端問(wèn)題，有內(nèi)部管理問(wèn)題，有經(jīng)濟(jì)行為不規(guī)范問(wèn)題，還有金融立法滯后、執(zhí)法不嚴(yán)問(wèn)題，等等。這也正是我國(guó)在金融發(fā)展的過(guò)程中，要致力解決的金融法制如何與金融市場(chǎng)、金融改革協(xié)調(diào)發(fā)展的問(wèn)題。

　�。ㄈ�）把一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化軌道

　　江澤民總書(shū)記在黨的十五大報(bào)告中明確要求：“依法加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)包括證券市場(chǎng)的監(jiān)管，規(guī)范和維護(hù)金融秩序，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)�！秉h中央、國(guó)務(wù)院于1997年明確提出了力爭(zhēng)用三年左右時(shí)間大體建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系的目標(biāo)。為努力完成黨中央、國(guó)務(wù)院提出的奮斗目標(biāo)，當(dāng)前應(yīng)特別注重加強(qiáng)金融法治，并要求把一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化和法制化軌道。實(shí)踐證明，法治是解決機(jī)制、體制薄弱環(huán)節(jié)的最有效手段之一。

　　把一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化軌道，是黨的一五大提出的“依法治國(guó)，建設(shè)社會(huì)主義法治國(guó)家”基本方略在金融領(lǐng)域、金融活動(dòng)中的具體體現(xiàn)。它要求全國(guó)上下特別是在各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)中真正樹(shù)立金融法治觀(guān)念，要求一切金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的運(yùn)作以及一切金融活動(dòng)部必須依據(jù)法律、符合法律，不得與法律相抵觸，即在金融領(lǐng)域里同樣必須堅(jiān)持“有法可依，有潔必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”的法治原則。

　　把一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化軌道，是我國(guó)金融體制上的一場(chǎng)深刻變革，建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上也是金融法治化的過(guò)程。國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明，這三大體系的互相制約、互相促動(dòng)和整體磨合，主要是依靠一套行之有效的法規(guī)。只有有了健全而堅(jiān)實(shí)并得到有效實(shí)施的社會(huì)主義金融法律制度，才能從根本上解決金融體制、機(jī)制和制度方面的問(wèn)題，從而為金融業(yè)的良牲循環(huán)創(chuàng)造良好的法治環(huán)境。

　　把一切金融活動(dòng)納入規(guī)范化、法制化的軌道，是有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融安全的基本前提。它要求必須依法治理金融，依法規(guī)范和維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的金融秩序，大力整章建制，依法加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管和調(diào)控，依法嚴(yán)懲金融犯罪和違法違規(guī)活動(dòng)，努力消除金融運(yùn)行中的種種弊端和風(fēng)險(xiǎn)隱患，從而為金融業(yè)健康發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

　　四、思考與建議

　�。ㄒ唬┰诮�(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，處理好堅(jiān)持改革開(kāi)放和維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的關(guān)系

　　金融一體化、自由化和金融服務(wù)業(yè)逐步開(kāi)放是經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的一種表現(xiàn)和趨勢(shì)，特別是1997年，70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂的《全球金融服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》）將影響到全球95％的金融服務(wù)貿(mào)易。發(fā)展中國(guó)家正逐漸融入世界金融體系，世界各國(guó)在經(jīng)濟(jì)上和金融服務(wù)業(yè)上互相依賴(lài)互相開(kāi)放的程度進(jìn)一步提高，金融領(lǐng)域的全球化已經(jīng)先于其他領(lǐng)域提前到來(lái)。

　　對(duì)外開(kāi)放是我國(guó)一項(xiàng)長(zhǎng)期的基本國(guó)策。現(xiàn)在國(guó)與國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，相互影響越來(lái)越大，我們不可能關(guān)起門(mén)來(lái)搞現(xiàn)代化建設(shè)，不可能回避經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)和激烈復(fù)雜的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。問(wèn)題的關(guān)鍵在于既要敢于、善于參與國(guó)際合作與競(jìng)爭(zhēng)，又要充分利用各種有利條件和機(jī)遇來(lái)發(fā)展自己，增強(qiáng)我國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也要清醒認(rèn)識(shí)和及時(shí)防范其中可能帶來(lái)的各種不利影響和風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，掌握主動(dòng)權(quán)。

　　在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，既要看到國(guó)際資本流動(dòng)為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展所作出的積極貢獻(xiàn)，也要看到由此而形成的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展中國(guó)家金融業(yè)和金融服務(wù)貿(mào)易的總體競(jìng)爭(zhēng)力還較弱，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融體系也比較脆弱，金融監(jiān)管能力有待提高。特別是發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融自由化程度尚有很大差距，發(fā)達(dá)國(guó)家利用自由化，憑借自己的雄厚經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)發(fā)展中國(guó)家施

　　加壓力，要求它們承擔(dān)與其本身經(jīng)濟(jì)條件和法制基礎(chǔ)不相適應(yīng)的自由化進(jìn)程和速度，是不公正的。必須指出，即使從法律上而言，都不存在普遍適用的自由化。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》允許發(fā)展中國(guó)家在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，可以根據(jù)國(guó)內(nèi)政策目標(biāo)和服務(wù)業(yè)發(fā)展水平，逐步實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)自由化，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家更多的參與。在開(kāi)放過(guò)程中，保持本國(guó)金融服務(wù)體系的穩(wěn)定性和安全性是最為重要的。

　　總之，金融對(duì)外開(kāi)放要同本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融業(yè)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)改革和金融改革深化程度、客觀(guān)調(diào)控能力和監(jiān)管能力等水平相適應(yīng)。任何超越或嚴(yán)重滯后都不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展。

　�。ǘ�）進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)改革步伐

　　由于我國(guó)目前所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不是單純的金融問(wèn)題，而是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展過(guò)程中諸多矛盾的綜合反映，因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解，也不僅僅是金融領(lǐng)域的工作，而需要全方位的改革。首先，要加快國(guó)有企業(yè)改革步伐，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，積極穩(wěn)妥地發(fā)展和完善資本市場(chǎng)，提高直接融資比重，減輕金融機(jī)構(gòu)的融資壓力。其次，繼續(xù)深化稅制改革，加強(qiáng)財(cái)政資金管理，避免信貸資金財(cái)政化。還有最重要的是強(qiáng)化宏觀(guān)調(diào)控，繼續(xù)實(shí)行適度從緊的財(cái)政貨幣政策，

　　以及積極穩(wěn)健的外貿(mào)、外匯政策，在保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和低通脹率的同時(shí)，繼續(xù)保持國(guó)際收支的基本平衡，保持合理的外貿(mào)順差和充足的外匯儲(chǔ)備，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)抵御國(guó)際投機(jī)勢(shì)力和國(guó)際金融風(fēng)波沖擊的能力。

　�。ㄈ�）完善金融立法，強(qiáng)化金融執(zhí)法

　　金融法律、法規(guī)是我國(guó)實(shí)施金融監(jiān)管，保障金融安全的法律依據(jù)，也是金融監(jiān)管規(guī)范化、法制化的根本保證，金融市場(chǎng)作為經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)作的核心部分，涉及面廣，應(yīng)是法律法規(guī)較為健全的有序市場(chǎng)，但我國(guó)恰恰在金融立潔方面還不夠健全、完善。

　　我國(guó)金融立法在某些重要領(lǐng)域還處于空白階段，如《證券法》、《期貨法》、《信托法》等，是亟待加強(qiáng)監(jiān)管的重點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和《公司法》的頒布實(shí)施，股票、債券、投資基金等融資形式日益發(fā)展，但由于《證券法》一直未能出臺(tái)，使我國(guó)證券市場(chǎng)的許多問(wèn)題在法律上沒(méi)有予以明確規(guī)定，比如我國(guó)證券主管機(jī)關(guān)、證券交易所、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券中介機(jī)構(gòu)的法律地位、權(quán)利、職責(zé)、法律責(zé)任、業(yè)務(wù)范圍、相互關(guān)系等都沒(méi)有十分明確的規(guī)定。我國(guó)信托業(yè)發(fā)展起落較大，很大程度上是由于無(wú)法可依。中國(guó)實(shí)行信托制度，有近一個(gè)世紀(jì)的歷史。改革開(kāi)放后，信托業(yè)獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，但也存在不少問(wèn)題。當(dāng)時(shí)發(fā)展信托業(yè)，主要是根據(jù)1980年《中國(guó)人民銀行關(guān)于積極開(kāi)辦信托業(yè)務(wù)的通知》；1986年中國(guó)人民銀行又頒發(fā)了《金融信托投資機(jī)構(gòu)管理暫行規(guī)定》，但隨著金融體制改革的不斷深化，尤其是金融業(yè)分業(yè)管理，上述規(guī)定已不能適應(yīng)信托業(yè)發(fā)展的需要�？梢哉J(rèn)為，我國(guó)信托業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，除體制不順、監(jiān)管不力外，很大原因是信托立法滯后，對(duì)信托業(yè)缺乏應(yīng)有的法律規(guī)范和保障。目前亟需從法律上界定信托公司的功能和業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范信托行為，使信托業(yè)依法穩(wěn)健發(fā)展。我國(guó)的期貨糾紛是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)生的新型案件，既有金屬、糧油、石油、建材等商品期貨交易糾紛，又有外匯期貨和原來(lái)的國(guó)債期貨交易糾紛，法院受理的案件金額一般都在幾百萬(wàn)元至幾千萬(wàn)元之間。由于我國(guó)目前《期貨交易法》等法律尚未出臺(tái)，在案件審理中如何適用法律就遇到不少困難。建議加快、加強(qiáng)金融立浩特別是證券、信托、期貨立法，健全、完善我國(guó)金融法律體系，盡快改變金融市場(chǎng)重要法律法規(guī)不全、某些重要金融活動(dòng)無(wú)法可依的現(xiàn)象。

　　在完善金融立法過(guò)程中，還應(yīng)加強(qiáng)研究法律、法規(guī)的可操作性問(wèn)題。金融監(jiān)管所要求的是有效監(jiān)管，從法律規(guī)范的表現(xiàn)上應(yīng)盡可能細(xì)致、具體，具有可操作性，例如，可以研究對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的監(jiān)管，如何從立法上量化和強(qiáng)化與金融監(jiān)管有關(guān)的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)指標(biāo)，從而從法律上建立金融監(jiān)管指標(biāo)體系，包括金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量、特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)的流動(dòng)性、經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性和效益性、內(nèi)控制度及執(zhí)行情況、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理等方面的分解指標(biāo)，以保證國(guó)家對(duì)金融活動(dòng)的運(yùn)行狀況和管理過(guò)程進(jìn)行有效監(jiān)控。

　　必須強(qiáng)化金融執(zhí)法。堅(jiān)決執(zhí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、從業(yè)資格和分業(yè)經(jīng)營(yíng)等制度。要賦予中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以重大的權(quán)力，并使之在運(yùn)作上保持獨(dú)立性。各國(guó)金融執(zhí)法實(shí)踐表明，這些機(jī)構(gòu)在確保有關(guān)法律的實(shí)施、維護(hù)金融市場(chǎng)秩序、監(jiān)管各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的行為以及及時(shí)采取措施、糾正違章行為和遏制金融犯罪等方面，都起著非常重要的作用。中國(guó)人民銀行作為金融監(jiān)管部門(mén)可以行使行政處罰權(quán)，但法律規(guī)定央行對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)只有警告和3萬(wàn)元以下罰款的行政處罰權(quán)。規(guī)定過(guò)于原則和簡(jiǎn)單，使央行在實(shí)踐中不好操作，而且制裁的力度也不夠，違法的成本太低，懲罰的數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于違法行為所得到的收益。除此之外，必須充實(shí)金融執(zhí)法隊(duì)伍，提高金融執(zhí)法人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)，每個(gè)執(zhí)法人員都應(yīng)成為自身監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)的執(zhí)法專(zhuān)家。

　　要嚴(yán)厲懲治金融犯罪和違法、違規(guī)活動(dòng)，特別是要認(rèn)真分析大案要案和違法違規(guī)案件的原因、特點(diǎn)、規(guī)律和教訓(xùn)，采取強(qiáng)有力的措施，堅(jiān)決遏制大案要案上升的勢(shì)頭。要依潔治理金融，加強(qiáng)反腐敗斗爭(zhēng)。一些國(guó)家金融危機(jī)不少都和政界、財(cái)界的腐敗有密切關(guān)系，要按照黨中央的要求，切實(shí)把金融系統(tǒng)黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗斗爭(zhēng)作為黨和國(guó)家生死存亡、事關(guān)現(xiàn)代化事業(yè)成敗的大事來(lái)抓，嚴(yán)格管理，嚴(yán)格監(jiān)督，保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行。

　�。ㄋ模┙∪珖�(guó)家金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)控自律機(jī)制

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理，包括地律和自律兩個(gè)層次。他律，即中央和其他監(jiān)管卞體依據(jù)國(guó)家的法律、法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，屬?gòu)?qiáng)制性監(jiān)管。自律，是金融機(jī)構(gòu)自身為有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融安全而建立的自我監(jiān)控機(jī)制。

　　就整個(gè)監(jiān)管體系而言，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是最高層次的剛性監(jiān)管監(jiān)督形式。目前我國(guó)實(shí)行的是中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的金融監(jiān)管體系。中國(guó)人民銀行是金融監(jiān)管的主要實(shí)施者，負(fù)責(zé)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)證券、期貨的監(jiān)管。要樹(shù)立人民銀行金融監(jiān)管的權(quán)威地位，強(qiáng)化人民銀行的檢查權(quán)、管理權(quán)、處罰權(quán)。要完善央行各職能部門(mén)的協(xié)調(diào)機(jī)制及總行與分支機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。

　　在強(qiáng)化國(guó)家金融監(jiān)管的同時(shí)，還要注意建立完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制自律機(jī)制，這是金融監(jiān)管的最基本的約束機(jī)制，也是國(guó)家實(shí)行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。有效的金融監(jiān)管，必須注重外在約束和自我約束的有機(jī)統(tǒng)一。國(guó)際銀行界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因，主要是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)所致。完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度，提高金融機(jī)構(gòu)自律管理水平，成為國(guó)際金融業(yè)有效監(jiān)管的又一重要趨勢(shì)。

　　在國(guó)家的宏觀(guān)金融監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制中間，當(dāng)前還應(yīng)特別加強(qiáng)金融業(yè)同業(yè)公會(huì)或協(xié)會(huì)自律性組織建設(shè)。這是構(gòu)建與我國(guó)現(xiàn)代金融體系相適應(yīng)的新型監(jiān)管體系中不可缺少的部分。簡(jiǎn)單他講，中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)代表國(guó)家執(zhí)行金融監(jiān)管，主要是建立和維護(hù)公平、合理、科學(xué)的金融法制環(huán)境。對(duì)于金融業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常出現(xiàn)的問(wèn)題，可以由金融業(yè)同業(yè)公會(huì)按市場(chǎng)規(guī)則解決。在金融一體化、市場(chǎng)化的大環(huán)境下，金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，在“趨利”和“避險(xiǎn)”的兩難選擇中，不少金融機(jī)構(gòu)往往傾向于“趨利”，容易留下金融隱患，充分發(fā)揮金融業(yè)同業(yè)公會(huì)的金融監(jiān)管作用，有利于鍛煉金融機(jī)構(gòu)自我約束和自我調(diào)控能力，有利于整個(gè)金融業(yè)走上良性競(jìng)爭(zhēng)的道路。建議加快銀行、信托、證券、保險(xiǎn)、信用社等行業(yè)的自律制度建設(shè)，建立健全全國(guó)同業(yè)公會(huì)，制定同業(yè)公約，規(guī)范、協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)行為，以切實(shí)加強(qiáng)金融行業(yè)的自律約束。

　�。ㄎ澹├眄樥�府與企業(yè)和銀行的法律關(guān)系

　　亞洲國(guó)家在這方面的教訓(xùn)是深刻的。由于市場(chǎng)不完備、法制不完善，就形成了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的過(guò)度干預(yù)。1962年韓國(guó)頒布了《銀行法》，該法規(guī)定政府對(duì)銀行的貸款對(duì)象、利率和市場(chǎng)交易行為都以管制，并通過(guò)控制銀行達(dá)到操縱企業(yè)。在實(shí)踐中政府直接干預(yù)銀行與企業(yè)的具體操作，經(jīng)常要求銀行向企業(yè)特別是大企業(yè)放貸，包括要求銀行發(fā)放一些風(fēng)險(xiǎn)極高的貸款，嚴(yán)重地?fù)p害了銀行的權(quán)益。企業(yè)也對(duì)政府產(chǎn)生了過(guò)度的依賴(lài)，使企業(yè)家們將企業(yè)發(fā)展的希望寄托在政府身上，并把精力放倒對(duì)政府官員“公關(guān)”上，使政府與企業(yè)關(guān)系扭曲，直至導(dǎo)致腐敗。

　　政府對(duì)一些大型金融機(jī)構(gòu)往往也是過(guò)度保護(hù)，尤以日本為典型，只要大型金融機(jī)構(gòu)一遏風(fēng)險(xiǎn)，政府就突出地表現(xiàn)出護(hù)衛(wèi)意愿和行為。大型金融機(jī)構(gòu)憑著政府的保護(hù)，不僅經(jīng)營(yíng)方式滯后，不能適應(yīng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，而且違規(guī)操作和非法交易經(jīng)常發(fā)生。日本一些大型金融機(jī)構(gòu)最終破產(chǎn)也是必然的結(jié)果。

　　在我國(guó)，目前地方政府對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)所擁有的絕對(duì)控股權(quán)以及對(duì)金融業(yè)務(wù)的導(dǎo)向作用，與金融的效益性、安全性、流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)原則，存在著深刻的矛盾。我們要加快進(jìn)行行政體制改革和銀行管理體制改革，正確處理市場(chǎng)機(jī)制與政府干預(yù)的關(guān)系，理順政府與企業(yè)和銀行的法律關(guān)系。

　　在處理銀行與企業(yè)的法律關(guān)系中，還要盡快完善破產(chǎn)法，防止變相逃、廢債，保護(hù)銀行的資產(chǎn)安全。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程的深入，企業(yè)資產(chǎn)的重組改造已成為國(guó)家深化國(guó)有企業(yè)改革和加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段，我們既要積極推進(jìn)企業(yè)改革，又要加強(qiáng)債權(quán)管理，確保銀行資產(chǎn)安全。值得注意的是：有些地方政府地方保護(hù)主義嚴(yán)重，在改制過(guò)程中不規(guī)范操作，把企業(yè)轉(zhuǎn)制改革看作是逃廢銀行債務(wù)的“法寶”，假破產(chǎn)，真逃債，直接給銀行帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，現(xiàn)階段我國(guó)法律法規(guī)還不健全，還不能保證在企業(yè)資產(chǎn)重組過(guò)程中銀行債權(quán)不受損失，這是因?yàn)椋含F(xiàn)行法律法規(guī)沒(méi)有明確規(guī)定借款人如無(wú)償債能力或故意逃質(zhì)、廢債應(yīng)當(dāng)承擔(dān)何種法律責(zé)任；地方政府部門(mén)往往在破產(chǎn)中起主導(dǎo)作用，而不依法辦理。建議盡快完善我國(guó)《破產(chǎn)法》，制訂與《破產(chǎn)法》相配套的實(shí)施細(xì)則，對(duì)企業(yè)破產(chǎn)中遇到的問(wèn)題作出切實(shí)的可操作性的規(guī)定；同時(shí)，針對(duì)國(guó)有企仆的不同規(guī)模、不同經(jīng)營(yíng)、不同貝債狀況，分別采取不同的措施，即要以推動(dòng)改制、鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、適度掛帳核銷(xiāo)、補(bǔ)充資本金為主要手段，逐步化解國(guó)有企業(yè)巨額債務(wù)和不良資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，為建立新型銀企關(guān)系創(chuàng)造條件。

　�。�六）大力普及宣傳金融基本知識(shí)和金融法律知識(shí)，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融法治意識(shí)

　　防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融安全的重要措施之一，就是要在全社會(huì)大力普及宣傳金融知識(shí)和金融法律知識(shí)，并在全社會(huì)真正樹(shù)立金融法治觀(guān)念。

　　各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)干部和廣大企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部，都要學(xué)一些金融基本知識(shí)和金融法律知識(shí)，加深對(duì)金融工作、金融法規(guī)和金融政策的了解，提高運(yùn)用和駕馭金融手段的本領(lǐng)，學(xué)會(huì)運(yùn)用法律手段管理經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)維護(hù)金融秩序的自覺(jué)性和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部要充分認(rèn)識(shí)學(xué)一些金融知識(shí)和金融法律知識(shí)的重要意義：是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，自覺(jué)按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律和金融規(guī)律辦事的需要；是更好地理解和執(zhí)行黨對(duì)金融工作的決策和部署，促進(jìn)金融改革與發(fā)展的需要；是切實(shí)提高依潔管理經(jīng)濟(jì)工作和金融工作的能力和水平的需要；是正確處理政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)關(guān)系，維護(hù)國(guó)家金融洽治和改革的權(quán)威，保障金融安全的需要。

　　在加強(qiáng)金融法治意識(shí)過(guò)程中，要重視全社會(huì)信用觀(guān)念的建立。誠(chéng)實(shí)信用原則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本原則。由于金融法制信用觀(guān)念淡薄，信用制約機(jī)制的不健全，整個(gè)社會(huì)的信用體系和信用關(guān)系被嚴(yán)重扭曲。例如：市場(chǎng)主體之間都缺乏一種最基本的信任感；舉債不還卻心安理得成為較為普遍的心態(tài)；資信再差，仍然不斷出現(xiàn)在市場(chǎng)上，無(wú)任何制約機(jī)制。社會(huì)信用體系受到破壞將嚴(yán)重影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也必然嚴(yán)重威脅我國(guó)金融安全。再者，目前還存在國(guó)家信用與社會(huì)信用不分離的問(wèn)題，現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)信用是在靠國(guó)家信用維持。因此，法律信用意識(shí)的增強(qiáng)是提高金融法治意識(shí)的前提。

　　要把是否掌握金融法律知識(shí)、具備金融法治觀(guān)念作為金融系統(tǒng)干部和金融從業(yè)人員的必備素質(zhì)，作為應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)，并作為考核晉升的依據(jù)。

　　要加強(qiáng)公眾和投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和合法投資觀(guān)念。構(gòu)成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因是投資者的非理性行為。要使公眾和投資者對(duì)金融工具有正確的認(rèn)識(shí)，并能對(duì)違規(guī)違法現(xiàn)象予以識(shí)別和抵制，形成全社會(huì)監(jiān)督，從而為金融業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法治環(huán)境。

　　華東政法學(xué)院·曹建明

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10