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美國保護(hù)存款人和穩(wěn)定金融的法律制度
美國保護(hù)存款人和穩(wěn)定金融的法律制度 防止金融危機(jī)和意想不到的貨幣供應(yīng)波動主要是通過增強(qiáng)公眾對銀行業(yè)的信任和保證存款安全實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)�，個別經(jīng)營不善的銀行倒閉，可以動搖存款人對整個銀行業(yè)的信任，引起金融恐慌，進(jìn)而導(dǎo)致對其他經(jīng)營良好的銀行的擠兌，引發(fā)嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)。為此，以美國為代表的西方國家紛紛建立起了相對完備的法律制度，以最大限度地保護(hù)存款人的利益，進(jìn)而穩(wěn)定金融秩序。本文希望通過對美國有關(guān)制度的介紹，能夠?qū)μ岣呶覈鹑跇I(yè)的風(fēng)險防范能力有所裨益。 一、銀行業(yè)務(wù)活動與保護(hù)存款人存款安全和穩(wěn)定金融的法律制度 （一）一般貸款和投資限制 美國實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度。在部分準(zhǔn)備金制度中，貸款和證券代表清償銀行存戶存款的主要資產(chǎn)。因此，保護(hù)存款人和銀行體系的穩(wěn)定與這兩項(xiàng)資產(chǎn)的質(zhì)量和流動性有密切關(guān)系。首先，美國各州和聯(lián)邦法規(guī)通常規(guī)定銀行可以持有的資產(chǎn)的種類和質(zhì)量。其次，美國銀行管理機(jī)構(gòu)使用定期檢查和其他監(jiān)督程序，檢查銀行遵守這些法規(guī)的情況并審查銀行的投資和貸款政策及銀行資產(chǎn)的流動性。 美國法律對于銀行發(fā)放貸款的種類幾乎沒有法定限制。銀行作為貸款人，可以給各類顧客提供各種用途的貸款，其地位和作用在金融機(jī)構(gòu)中是獨(dú)一無二的。不過，美國銀行在貸款和投資方面必須遵守以下限制規(guī)定并接受銀行管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督檢查。 1.證券貸款保證金比率。這是一項(xiàng)法定貸款限制。保證金比率由聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的聯(lián)邦儲備委員會（常簡稱為聯(lián)儲）制定。 保證金比率是1929年美國股票市場價格暴跌，使銀行大受沖擊的產(chǎn)物。通過制定保證金比率，聯(lián)儲限制銀行發(fā)放以證券作抵押的證券信貸。只要銀行發(fā)放的貸款是用于買進(jìn)或持有保證金股票，并且以這些或其他保證金股票作抵押擔(dān)保時，就適用保證金比率這一限制。銀行發(fā)放以股票作擔(dān)保的信貸的保證金比率由聯(lián)邦儲備委員會條例規(guī)定。證券商或經(jīng)紀(jì)人及其他人發(fā)放的類似信貸由條例g、t、x加以調(diào)整。 2.不動產(chǎn)貸款限制。最初實(shí)施不動產(chǎn)貸款限制的目的是防止銀行把貸款集中于不能迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的長期貸款，以致不能滿足存款人提款要求或不能消除銀行業(yè)的危機(jī)。但銀行的穩(wěn)定性的增強(qiáng)和良好的抵押貸款的二級市場的不斷發(fā)展，銀行可以在二級市場上出售用以抵押的住宅。所以，上述管制也有所松動。1982年圣加·杰曼存款機(jī)構(gòu)法甚至取消了許多對國民銀行不動產(chǎn)貸款的限制。據(jù)1982年法規(guī)定，不動產(chǎn)貸款只須遵守通貨監(jiān)理官規(guī)定的條款、條件和限制。而通貨監(jiān)理官現(xiàn)在只根據(jù)安全和可靠這一適用于所有貸款種類的總原則管理不動產(chǎn)貸款。（注：艾德華·西蒙等著：《銀行法》，美國西方出版公司1984年版，第204 頁。）在1983年，通貨監(jiān)理官又取消了對利率變動幅度和變動間隔期限的規(guī)定，并放寬了分期償還貸款的規(guī)定。 3.選擇信用管理。除了保證金和不動產(chǎn)貸款限制外，有時聯(lián)儲還對銀行實(shí)行選擇信用管理。選擇信用管理是信用管理的方式之一，系選定某項(xiàng)特殊信用為管制對象，使其放松或收縮，以達(dá)到某些特殊目的。例如，選擇消費(fèi)信貸或證券保證金比率為管制對象，加強(qiáng)對其限制，以免過度膨脹。（注：楊志希編著：《貨幣銀行術(shù)語辭典》，第359 頁和第396頁。）在美國， 消費(fèi)和不動產(chǎn)信用管理在戰(zhàn)爭時期曾被用于引導(dǎo)信貸和物資流向戰(zhàn)需品，其他時期被用于控制通貨膨脹壓力。 4.對單個借款人貸款的限制。在美國，銀行貸款決策不僅受專門信貸法規(guī)和監(jiān)督評價的影響，而且還受幾個一般信貸法規(guī)和條例的制約。美國國民銀行法對國民銀行給某一個人的貸款數(shù)額加以限制。對國民銀行來說，給某個借款人的沒有充分擔(dān)保的貸款限額為不得超過銀行資本和公積金的15％，除此之外，還允許貸給該借款人不超過銀行資本和公積金10％的貸款，但這些貸款必須由市場流通迅速的抵押品充分擔(dān)保。 美國州銀行的貸款限額不容易加以概括。對未擔(dān)保的貸款的限額，各州規(guī)定有很大差異。一些州的貸款限額已經(jīng)比國民銀行的貸款限額寬松和富有彈性。州銀行和國民銀行在計算對某一借款人的貸款總額時，一般不僅要計算對該借款人的直接貸款，而且要計算對該借款人的間接貸款，包括對其合伙股權(quán)及子公司的貸款。 美國銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)通常認(rèn)為對某一借款人發(fā)放過多貸款是一件非常嚴(yán)重的事情，需要馬上予以糾正。因?yàn)檫@類貸款沒有充分分散風(fēng)險，貸款過于集中使得銀行過分依賴少數(shù)借款人的運(yùn)氣。一旦某一或少數(shù)借款人違約，銀行就要承受巨大損失，乃至倒閉。事實(shí)上，美國最近幾家銀行和儲蓄貸款協(xié)會的倒閉就是由于借款人使用各種有關(guān)股權(quán)和法人計策騙得了過多信貸的結(jié)果。 違反貸款限額的銀行經(jīng)理要承擔(dān)法律責(zé)任。對于故意違反貸款限額的國民銀行經(jīng)理，美國國民銀行法規(guī)定，由該經(jīng)理個人承擔(dān)賠償由于其違反法規(guī)行為而給股東或任何其他人造成的全部損失。對于雖然不知道發(fā)放了過量貸款，但過量貸款是因其重大疏忽造成的經(jīng)理，國民銀行法沒有規(guī)定其法律責(zé)任，但他要承擔(dān)普通法上的責(zé)任。如違反注意與謹(jǐn)慎義務(wù)的責(zé)任。（注：艾德華·西蒙等著：《銀行法》，美國西方出版公司1984年版，第189頁。） 5.對內(nèi)部人員貸款的限制。美國三十年代的金融大蕭條后，會員銀行對其行政人員的貸款成為美國金融管理當(dāng)局密切監(jiān)督的內(nèi)容之一。自1978年，對銀行內(nèi)部有特別影響的人的貸款受到了更大關(guān)注�，F(xiàn)在，美國聯(lián)邦儲備法第22（g）節(jié)和第22（h）節(jié)及條例o 對會員銀行內(nèi)部人員貸款和透支作了規(guī)定。 根據(jù)條例o，會員銀行對其本銀行任何一名行政人員、 經(jīng)理或主要股東或?qū)λ麄兊挠嘘P(guān)股權(quán)發(fā)放貸款時，貸款條件包括利率和抵押品在實(shí)質(zhì)上必須與外部當(dāng)事人作類似交易時的條件相同。并且，這些貸款所涉風(fēng)險必須是正常風(fēng)險（12 c.f.r.215.4（a ））但銀行其他雇員和股東不受條例o限制。 如果把對某一行政人員、經(jīng)理或主要股東的一項(xiàng)貸款與發(fā)放給他或其有關(guān)股權(quán)的貸款合計起來，總額超過條例規(guī)定的限額時，則這項(xiàng)新貸款的發(fā)放就必須經(jīng)全部董事的多數(shù)同意。條例o規(guī)定，累計額超過25，000美元或超過銀行資本和公積金5％的內(nèi)部人員貸款，事先須征得董事會批準(zhǔn)。并且該當(dāng)事人必須不直接或間接參加董事會對該項(xiàng)貸款的審議決定。除了符合上述規(guī)定外，任何會員銀行不得對其內(nèi)部人員發(fā)放累計額超過500，000美元的貸款。 會員銀行對其行政人員或主要股東（不包括經(jīng)理）或他們有關(guān)股權(quán)（注：“有關(guān)股權(quán)”，按美國的管理?xiàng)l例解釋，包括（1）由某人控制的公司，或（2）由某人控制的政治或競選委員會。另外，本文的行政人員系指董事會主席、行長、副行長、出納員、秘書、財務(wù)人員。）的貸款限額與國民銀行對同一借款人的限額相同。即未充分擔(dān)保貸款不得超過銀行資本和公積金的15％，另外加上不超過銀行資本和公積金10％的有充分擔(dān)保的貸款。 除對內(nèi)部人員貸款規(guī)定了上述一般限制外，條例o 還專門規(guī)定了對行政人員貸款的額外限制。行政人員用于購買住宅或資助子女教育的貸款不受限制，但他用于其他目的的貸款總額必須不超過25，000美元或不超過銀行資本和公積金的2.5％，但在任何情況下不得超過100，000美元。 會員銀行一般不可以對其行政人員、經(jīng)理透支，除非根據(jù)事先書面授權(quán)的付息貸款計劃，已規(guī)定了還款方法，或根據(jù)事先書面授權(quán)，從另一帳戶轉(zhuǎn)入資金。這一規(guī)定不適用于主要股東，除非主要股東同時也是經(jīng)理或行政人員。 聯(lián)邦存款保險法第18（j）（2）節(jié)擴(kuò)大了聯(lián)邦儲備法第22（h ）節(jié)的適用范圍，使其也適用于非會員投保銀行。這樣，除了對行政人員的貸款限制（聯(lián)邦儲備法第22（g）節(jié)）， 對會員銀行的限制同樣適用于非會員投保銀行。 內(nèi)部人員貸款限制通過報告和銀行檢查加以實(shí)施。銀行必須保留對其行政人員、經(jīng)理和主要股東的貸款記錄。另外，銀行必須每季度向有關(guān)當(dāng)局報告它對其行政人員、股東及其有關(guān)股權(quán)的貸款總額。銀行還必須列出內(nèi)部貸款已超過銀行資本和公積金5％或500，000美元的行政人員或股東的人數(shù)。假如個人貸款超過了25，000美元，據(jù)書面請求，可將這些人的名字公布于眾。內(nèi)部貸款記錄及遵守條例情況將在銀行定期檢查中作進(jìn)一步的調(diào)查。 除了對其內(nèi)部人員從其本行借款加以限制外，對內(nèi)部人員從往來行借款，美國也以法規(guī)加以限制。當(dāng)兩家銀行之間有往來業(yè)務(wù)關(guān)系時，禁止其中一銀行對另一銀行的行政人員、經(jīng)理或主要股東提供優(yōu)惠貸款。如果一銀行對另一銀行的行政人員、經(jīng)理或主要股東已發(fā)放了優(yōu)惠貸款，則它們之間不能開立往來帳戶（參見12 u.s.c.a.1972（2））。但只要往來行人員間的貸款遵守了適用于銀行內(nèi)部人員的貸款限制，即無優(yōu)惠條件、風(fēng)險正常，它們之間對雙方行政人員、經(jīng)理或主要股東的貸款就不受上述規(guī)定限制。對內(nèi)部人貸款的限制，在一定程度上消除了內(nèi)部人員濫用職權(quán)的現(xiàn)象。 6.可接受的證券種類及證券到期日搭配。為了控制投資風(fēng)險，美國法律限制銀行持有的證券種類和持有某種證券的數(shù)量。根據(jù)美國法律規(guī)定，銀行可以持有投資證券，但不包括投機(jī)性強(qiáng)的證券。根據(jù)這一規(guī)定， 會員銀行只能購進(jìn)由證券評議機(jī)構(gòu)確定的4 個最高級別的證券（aaa級、aa級、a級和baa級）或雖未評級但質(zhì)量相等于上述四種級別的證券。另外，會員銀行持有的某一個發(fā)行人的投資證券總額不得超過銀行資本和公積金的10％。這主要是為了分散證券投資風(fēng)險。但持有美國財政部發(fā)行的或由其擔(dān)保的國庫券、各州和市政機(jī)構(gòu)的一般債券，不受上面數(shù)額限制。 在銀行檢查中，對于具有太大風(fēng)險的證券，檢查員可以命令銀行將其售出。對于不符合標(biāo)準(zhǔn)的證券，將被劃入“低于標(biāo)準(zhǔn)類”、“可疑類”或“壞損類”證券。壞損類證券應(yīng)予以注銷，其他兩類在計算銀行可靠凈資本時應(yīng)按一定比率扣除。 由于銀行證券投資是為了提高流動性和增加收入來源，所以，銀行管理機(jī)構(gòu)還要檢查銀行是否對證券到期日作了合理安排。隨著前十年長期利率的增長，證券期限管理變得特別重要。由于20年代的教訓(xùn)，美國法律對銀行持有股票予以嚴(yán)格限制。但銀行能持有且僅能持有：聯(lián)邦銀行股票、附屬服務(wù)公司股票、銀行建筑物所屬公司的股票及暫時作為無力償還貸款而抵押的股票。 7.檢查和監(jiān)督對信貸質(zhì)量的影響。美國銀行管理機(jī)構(gòu)對銀行及銀行控股公司發(fā)放貸款的種類、期限和質(zhì)量的主要影響是通過檢查和監(jiān)督實(shí)現(xiàn)的。在銀行檢查中，主要是根據(jù)貸款的全部質(zhì)量和貸款在不同條件下的風(fēng)險評價銀行貸款業(yè)務(wù)。由于大部分銀行資產(chǎn)由貸款構(gòu)成，評價貸款質(zhì)量是銀行檢查的重點(diǎn)，也是保護(hù)銀行存款人的一個重要方面。 在監(jiān)督評價貸款中，首先，美國銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)的工作人員將分析銀行的貸款政策及政策執(zhí)行情況。其次，他們將審查個別貸款，并特別注意信用額度較大的貸款。清償方面遇到麻煩的貸款將被劃入低于標(biāo)準(zhǔn)的信貸、可疑信貸、壞損信貸、應(yīng)予特別注意信貸。此外，檢查員將提醒銀行注意這幾類信貸。 盡管銀行不能避免某些不可預(yù)見的貸款問題和損失，但銀行應(yīng)該通過控制自己承擔(dān)的風(fēng)險來減少貸款損失。這樣，在分析貸款風(fēng)險時，美國銀行檢查員將要檢查銀行是否已避免風(fēng)險過大的信貸，如投機(jī)交易貸款、對不合格的借款人貸款、將流動資金貸給好冒險的企業(yè)、不能由借款人現(xiàn)金流量及有形凈資產(chǎn)償付的未擔(dān)保的貸款，銀行給企業(yè)的貸款實(shí)際為股權(quán)投資。銀行檢查員還要檢查銀行貸款的期限搭配，并注意檢查長期固定利率貸款是否過于集中。因?yàn)檫@類貸款在利率變動和通貨膨脹時可能使銀行遭受嚴(yán)重的利率風(fēng)險。在美國70年代利率上漲和80年代初利率波動時，美國一些銀行確實(shí)遭受了此類風(fēng)險。 銀行檢查員還將對銀行如何避免貸款集中進(jìn)行評價。分散風(fēng)險是銀行業(yè)和金融業(yè)的基本原則之一。它可以使銀行脫離于任何一特定領(lǐng)域里的蕭條。 �。ǘ┍３肿銐虻馁Y本（保持資本的適應(yīng)性） 商業(yè)銀行必須有充足的資本。這樣可以為消化可能發(fā)生的貸款損失或其他麻煩，增大存款安全提供一個緩沖墊。所以，銀行管理機(jī)構(gòu)把資本視為將銀行風(fēng)險限制在一個可接受水平上的重要因素。 在確定資本是否充足時，監(jiān)督人員將考慮各種因素。根據(jù)美國三個聯(lián)邦管理機(jī)構(gòu)于1978年采用的統(tǒng)一評議制度，將從以下幾方面評議資本的適應(yīng)性：（1）風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量；（2）低質(zhì)量資產(chǎn)的數(shù)量；（3 ）銀行成長經(jīng)驗(yàn)、計劃和前景；（4）與（1）、（2）、（3）有關(guān)的管理水平。 另外還可以考慮其他一些因素，如同等級別銀行間的比較、利潤留存、打入資本市場或取得其他資金來源的機(jī)會。 再有，聯(lián)邦存款保險公司、貨幣監(jiān)理官和聯(lián)邦儲備委員會在1985年為投保銀行確定了統(tǒng)一的最低資本比率。1985年的標(biāo)準(zhǔn)首次規(guī)定所有投保銀行都必須遵守同一資本比率。在此之前，大銀行曾被允許保持低于小銀行的資本比率。最低資本比率指明了經(jīng)營良好，基本穩(wěn)健，沒有重大財務(wù)問題的銀行必須維持的最低資本額。資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)風(fēng)險大、正在接受專門監(jiān)督、或估計可能有較大損失、附屬公司有問題的銀行要遵守較高的資本比率。 對于資本不足的機(jī)構(gòu)，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)可以通過使用提高資本計劃和書面指導(dǎo)確保銀行遵守資本比率標(biāo)準(zhǔn)。如果這些方法沒有奏效，銀行管理機(jī)構(gòu)可以對銀行處以民事罰款，發(fā)布停止命令，否定任何可能轉(zhuǎn)移盈余、減少資本或其他妨礙將資本恢復(fù)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展建議。 這些強(qiáng)制性權(quán)力及確定最低資本比率的全部權(quán)力來自于1983年美國國際貸款法。該法第908節(jié)規(guī)定， 聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)“應(yīng)該通過確定最低資本比率和使用它認(rèn)為合適的其他辦法，促使銀行機(jī)構(gòu)取得或維持充足的資本�！� 銀行控股公司的資本比率標(biāo)準(zhǔn)與銀行的一樣。銀行控股公司主要是由聯(lián)邦儲備委員會評定它的資本的適應(yīng)性。銀行控股公司原始資本與總資產(chǎn)的最低比率與銀行一樣，但因?yàn)殂y行控股公司可能不收集季度統(tǒng)計表，對控股公司是使用年底的總資產(chǎn)數(shù)字，而不是平均總資產(chǎn)計算資本比率。其他方面的區(qū)別有：（1 ）不要求控股公司自動地從原始資本或總資本中扣除無形資產(chǎn)。（2 ）控股公司的權(quán)益承諾票據(jù)在一定條件下將被視為原始資本。（3 ）對控股公司總資本中含有的次級資本比率沒有任何限制。 州當(dāng)局有關(guān)資本比率的政策在某種程度上與聯(lián)邦政策不同。但也有許多相同的考慮。國民銀行和州銀行還面臨與資本持有有關(guān)的其他許多管理問題。除了資本充足的要求外，銀行通過支付過多的紅利或其他方法抽掉或損害其資本的行為也受到禁止。會員銀行必須經(jīng)過管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，才能支付超過當(dāng)年純利潤的紅利。對任何投保銀行來說，管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)一般強(qiáng)制措施和停止命令限制銀行支付使銀行處于危險狀態(tài)的紅利。 �。ㄈ┙广y行從事的投資活動 1929年，美國股票市場價格大跌，一些銀行遭受了證券損失和包銷損失。與商業(yè)銀行有附屬關(guān)系的一些投資銀行也因之倒閉。這促使美國在銀行立法中禁止銀行從事投資業(yè)務(wù)。力圖將商業(yè)銀行與投資銀行分開。1933年的銀行法包括了禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)的大部分規(guī)定，這些規(guī)定也稱為格拉斯—斯蒂高爾法。 該法第21節(jié)（a）（1）規(guī)定：任何從事投資銀行業(yè)務(wù)而同時又接受活期和定期儲蓄存款的人都是違法的。投資銀行業(yè)務(wù)系指發(fā)行、包銷、銷售和處理股票、公債、債券、票據(jù)或其他證券。但1933年銀行法第16節(jié)也有例外規(guī)定。允許國民銀行從事某些投資活動。例如，國民銀行可以在顧客指令下并為顧客買賣投資證券。在遵守個人發(fā)行證券的法定限制和貨幣監(jiān)理官條例的前提下，可以持有自己的投資證券。另外，國民銀行為自己買賣、包銷聯(lián)邦政府、州政府或政治機(jī)構(gòu)及某些聯(lián)邦機(jī)構(gòu)的債券不受限制。 該法第20節(jié)要求會員銀行取消與投資銀行的任何附屬關(guān)系。第32節(jié)禁止會員銀行和它們的高級職員、經(jīng)理、雇員與投資銀行有任何聯(lián)系。即會員銀行的行政人員、經(jīng)理、雇員不得在投資銀行兼職。該法還授權(quán)聯(lián)邦儲備委員會制訂實(shí)施條例，這些條例現(xiàn)在編入了條例r. 1933年美國銀行法對商業(yè)銀行一般投資業(yè)務(wù)作了限制規(guī)定。但1933年銀行法僅允許國民銀行從事一些投資業(yè)務(wù)，而對其他金融機(jī)構(gòu)則沒有類似的規(guī)定。1935年美國銀行法第303 節(jié)將相同的投資業(yè)務(wù)權(quán)力賦予了州銀行、信托公司、其他金融機(jī)構(gòu)和私人銀行家。 1935年銀行法第308節(jié)還規(guī)定，所有金融機(jī)構(gòu)的股票交易僅限于買賣無追索權(quán)的股票，并只能根據(jù)顧客指示為顧客買賣股票。它特別禁止金融機(jī)構(gòu)自己持有股票。 自1935年以來美國投資銀行業(yè)務(wù)方面的法規(guī)僅有微小變化。由于美國是普通法國家，判例也是其法律淵源的一個重要組成部分，一些法院的判決也有助于解釋和確立銀行法規(guī)的某些規(guī)定。美國最高法院1971年的一項(xiàng)判決宣布，銀行不能發(fā)行或包銷聯(lián)合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券。1975年哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦法院已確認(rèn)了銀行提供零售經(jīng)紀(jì)服務(wù)及自動投資服務(wù)的權(quán)利。再有，1981年美最高法院的一項(xiàng)判決認(rèn)為銀行和銀行控股公司的非銀行機(jī)構(gòu)可以作封閉型投資公司的顧問，只要銀行和銀行控股公司不參與推銷、處理、包銷該投資公司的股票就可以。 在上述判決和最近裁決的基礎(chǔ)上，美國許多銀行組織正在提供零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。一些組織已建立了單獨(dú)的銀行或控股公司子公司，從事法律許可的經(jīng)紀(jì)活動。1982年8月，經(jīng)貨幣監(jiān)理官批準(zhǔn)， 安全和平國民銀行開始通過子公司提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)。1983年1月， 美州銀行經(jīng)聯(lián)邦儲備委員會同意，吞并了查爾斯·施瓦布公司，一貼現(xiàn)經(jīng)紀(jì)企業(yè)。隨后，聯(lián)邦儲備委員會在與銀行業(yè)務(wù)有密切聯(lián)系的活動的條目中加上了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一項(xiàng)。另外，1984年美國最高法院的判決限制了銀行從事商業(yè)票據(jù)活動。在判決中，法院認(rèn)為銀行不可以包銷和經(jīng)營商業(yè)票據(jù)。根據(jù)事后的聯(lián)邦儲備委員會的裁決，銀行在一定條件下可以為顧客處理商業(yè)票據(jù)。上述判例對美國銀行立法的發(fā)展有著積極的作用。 �。ㄋ模┿y行與附屬公司關(guān)系 對銀行與附屬公司的關(guān)系加以限制主要是為了將銀行風(fēng)險限制在一個適當(dāng)?shù)乃缴�，以便�?shí)現(xiàn)保護(hù)存款人和存款保險制度的政策。因?yàn)�，銀行可能更樂意向其附屬公司的顧客提供貸款。倘若銀行的附屬公司瀕臨倒閉，銀行可能會對其發(fā)放風(fēng)險貸款進(jìn)行支撐。此外，附屬公司的破產(chǎn)還可能導(dǎo)致銀行倒閉。 銀行附屬公司的活動由1962年銀行服務(wù)公司法（1982年修改過）和1970年銀行控股公司法加以限制。銀行服務(wù)公司法允許投保銀行持有銀行服務(wù)公司股票，但投保銀行對某一個銀行服務(wù)公司的投資不得超過銀行總資產(chǎn)的5％或資本和公積金的10％。 這些公司可以從事日常銀行服務(wù)業(yè)務(wù)，如支票清算、數(shù)據(jù)計算處理業(yè)務(wù)。還可以從事已批準(zhǔn)母銀行或銀行從事的任何服務(wù)業(yè)務(wù)，但吸收存款除外。另外，據(jù)格拉斯—斯蒂高爾法，銀行服務(wù)公司可以從事聯(lián)邦儲備委員會條例允許銀行控股公司從事的非銀行業(yè)務(wù)。不過銀行服務(wù)公司在從事這些非銀行業(yè)務(wù)之前，必須得到聯(lián)邦儲備委員會的批準(zhǔn)。 根據(jù)美國銀行控股公司法及其修正案規(guī)定，聯(lián)邦儲備委員會有權(quán)規(guī)定銀行控股公司的非銀行子公司所能從事的業(yè)務(wù)。據(jù)該法案第4節(jié)（c）（8）規(guī)定， 聯(lián)邦儲備委員會依據(jù)“與銀行有密切聯(lián)系”一標(biāo)準(zhǔn)確定銀行控股公司非銀行子公司所能從事的業(yè)務(wù)，即非銀行子公司從事的業(yè)務(wù)必須是“與銀行業(yè)務(wù)、管理或控制銀行有如此密切之聯(lián)系，以致這類業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)和銀行管理的一種恰當(dāng)?shù)难a(bǔ)充�！北M管一個更廣闊的業(yè)務(wù)范圍可以使銀行進(jìn)一步分散風(fēng)險，但為了減少利益沖突和將銀行家限制在他們具有專業(yè)知識的領(lǐng)域內(nèi)，美國法律禁止銀行從事與銀行無關(guān)的業(yè)務(wù)。 為了保護(hù)存款人和防止內(nèi)部人員濫用職權(quán)，會員銀行對附屬公司的貸款或?qū)ζ涓綄俟镜耐顿Y亦受限制。首先，投保銀行對某一個附屬公司的貸款、投資和購買其資產(chǎn)的交易不應(yīng)超過銀行資本和公積金的10％。與所有附屬公司的信貸和投資等交易總和不得超過銀行資本和公積金的20％。其次，給附屬公司的貸款必須有充分的擔(dān)保。但這些限制不適用于同一控股公司子銀行之間的交易，如果該公司對每一銀行均擁有80％或以上的有表決權(quán)的股票。另外，投保銀行一般不能購買其附屬公司的低質(zhì)量資產(chǎn)。最后，銀行控股法1970年修正案禁止銀行、控股公司母公司和控股公司的子公司之間的某些共同安排。 �。ㄎ澹�(zhǔn)備金比率（又稱儲備金比率） 在州和國民銀行體系中采用準(zhǔn)備金比率最初是為了提高銀行資產(chǎn)的流動性，以抵銷存款外流和保護(hù)銀行顧客。但這種觀點(diǎn)不再為大多數(shù)人所支持�，F(xiàn)在，流動性和公眾信任已通過聯(lián)邦儲備委員會的最后救濟(jì)和存款保險制度得到保障。但無論如何，準(zhǔn)備金還是有助于銀行安全的。 美國1980年放松存款機(jī)構(gòu)管理和金融管制法（簡稱金融管制法），要求所有提供交易帳戶的機(jī)構(gòu)對這些存款帳戶保留準(zhǔn)備金。另外，期限不足18個月的非個人定期存款也必須備有準(zhǔn)備金。聯(lián)邦儲備委員會在一定范圍內(nèi)有權(quán)改變準(zhǔn)備金比率，但這種情況極少發(fā)生。準(zhǔn)備金可以是庫存現(xiàn)金、存于其他銀行的存款或是在聯(lián)邦儲備銀行的存款。 �。┞�(lián)邦儲備銀行的貸款 根據(jù)美國聯(lián)邦儲備法，聯(lián)邦銀行對會員銀行貸款要實(shí)現(xiàn)兩個目的。其一，提供彈性貨幣和準(zhǔn)備金，防止過去金融恐慌和金融蕭條的重演。其二，用這些貸款幫助流動性暫時有問題的銀行。通過給遇到存款外流或其他麻煩的銀行提供短期貸款，聯(lián)邦儲備委員會可保證這類銀行不采用過激行動。以免公眾對銀行發(fā)生猜疑，動搖其對銀行的信任。 根據(jù)1980年美國金融管制法，任何提供交易帳戶或非個人定期存款的機(jī)構(gòu)都可以從聯(lián)邦儲備銀行獲得信貸。這種信貸主要是短期調(diào)整信貸、季節(jié)性信貸或其他類型的信貸。不過，只有在有問題的銀行無任何其他資金來源時，聯(lián)邦儲備銀行才對其發(fā)放信貸。也就是說，聯(lián)邦儲備銀行是最后的貸款人。 �。ㄆ撸⿲ν侗ｃy行存款利率的限制 美國于30年代的金融恐慌之后，通過了規(guī)定定期和儲蓄存款的利率上限及禁止銀行對活期存款付息的立法。美實(shí)行利率管制是想減少銀行之間的利率競爭，降低銀行風(fēng)險。 1980年以前，聯(lián)邦儲備委員會在其條例q 中對會員銀行的利率上限作出規(guī)定。但是，從70年代起，利率管制的消極效果逐漸暴露。利率上限妨礙了吸引存款機(jī)構(gòu)以及與較少受到管制、能夠?qū)Y金支付較高利息的機(jī)構(gòu)進(jìn)行競爭。由于上限規(guī)定，銀行被迫使用許多間接的、低效率的辦法吸收存款。在美國，利率管制逐漸被認(rèn)為無助于銀行獲取利潤，也無助于銀行控制風(fēng)險。 （八） 美國保護(hù)存款人和穩(wěn)定金融的法律制度經(jīng)紀(jì)存款 在美國，近幾年里經(jīng)紀(jì)存款市場有了迅速發(fā)展。但也引發(fā)了不少問題。一些銀行依賴經(jīng)紀(jì)存款迅速擴(kuò)大投機(jī)性投資資金。通過支付高利率吸收大量經(jīng)紀(jì)資金。據(jù)聯(lián)邦存款保險公司統(tǒng)計，美國1982年至1984 年5月倒閉的110家銀行中，有55家擁有超過10億美元的經(jīng)紀(jì)存款。 為檢查經(jīng)紀(jì)存款的使用和減少潛在風(fēng)險，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)從1983 年9月30日起對經(jīng)紀(jì)存款實(shí)行季度報告要求。1984年，聯(lián)邦存款保險公司要求經(jīng)紀(jì)存款超過總資本或超過全部存款5 ％的銀行每月向存款保險公司呈交報告。美銀行管理機(jī)構(gòu)還利用監(jiān)督檢查和強(qiáng)制措施控制濫用經(jīng)紀(jì)資金的行為。 �。ň牛┵Y產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)（也稱表外業(yè)務(wù)） 除了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險外，沒有直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的承諾也能影響銀行風(fēng)險。銀行承諾和意外責(zé)任主要有以下幾種：1.商業(yè)信用證。2.備用信用證。3.法律訴訟。4.回購協(xié)議。5.貸款承諾。6.外匯買賣。 美國使用幾種管理方法估測和控制表外業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如，用法律禁止銀行從事某些表外業(yè)務(wù)，通過檢查監(jiān)督和報告管理其他一些表外業(yè)務(wù)。 �。ㄊ┍Ｗo(hù)存款人的其他條例 除了上面提到的法規(guī)條例外，美國還有保護(hù)存款人的其他一些條例。例如，1968年銀行保護(hù)法對投保銀行的安全保護(hù)措施及程序的最低標(biāo)準(zhǔn)作了規(guī)定。聯(lián)邦儲備法第24a 節(jié)規(guī)定了會員銀行對銀行建筑物投資應(yīng)遵守的限制條件。其他一些條例和監(jiān)督措施對銀行經(jīng)營管理及銀行中公共資金存款等方面加以管理。 二、保護(hù)存款人和穩(wěn)定金融的法律監(jiān)督程序 �。ㄒ唬z查銀行 檢查銀行常用于收集銀行財務(wù)方面的信息及檢查銀行是否遵守法律。銀行業(yè)務(wù)的所有方面都在檢查之列。在檢查個別業(yè)務(wù)和各部門之后，檢查員將分析各種交叉關(guān)系，并對銀行的一般狀況作出評價。但檢查不是銀行審計，檢查員只評價銀行業(yè)務(wù)和銀行記錄，并不核實(shí)銀行資產(chǎn)負(fù)債表。 檢查周期因各銀行狀況、其主要監(jiān)督者以及它是否由州和聯(lián)邦雙方監(jiān)督而有所不同。美國大多數(shù)銀行每年接受一次檢查。檢查周期最長不超過18個月。 在檢查評級體制中， 聯(lián)邦銀行監(jiān)督員主要檢查以下五個方面：（1）資本是否充足（資本適應(yīng)性）；（2）資產(chǎn)質(zhì)量；（3）管理水平；（4）利潤；（5）流動性。 在每一方面，把銀行分成5個等級（從最好至最差）。 一旦五個方面的級別都評定完，檢查員將綜合五個方面的級別評出一綜合級別。這種評級的目的是：通過評級決定哪些銀行是穩(wěn)健的，具有承受經(jīng)濟(jì)波動的能力。哪些是不穩(wěn)健的，需要及時糾正問題和接受更多的監(jiān)督。 �。ǘ⿲彶殂y行控股公司 因?yàn)殂y行控股公司或它的任一子公司的財務(wù)狀況都可能給銀行帶來不良影響，所以聯(lián)儲定期審查銀行控股公司，主要是審查對子銀行有損害的關(guān)系。審查銀行控股公司包括：評價母公司、子銀行和非銀行子公司的財務(wù)狀況；評價控股公司目前的工作和管理；檢查控股公司是否遵守法律。 銀行控股公司的審查周期由控股公司的規(guī)模和狀況而定。聯(lián)儲每隔三年至少審查一次所有的銀行控股公司。擁有1億到10 億美元固定資產(chǎn)的控股公司和擁有大量非銀行資產(chǎn)或母公司債務(wù)與凈資產(chǎn)比率超過30％的控股公司，一般每隔18個月接受一次審查。固定資產(chǎn)在10億美元以上的銀行控股公司，通常每年接受一次審查。有問題的控股公司每年至少接受一次審查。 �。ㄈ﹫蟊� 美國銀行必須向銀行監(jiān)督人員呈交各種報告或報表。要求銀行呈交報表主要是為了便于對其進(jìn)行監(jiān)督管理。大多數(shù)銀行報表也可以公開，為投資者和銀行顧客提供有關(guān)銀行業(yè)務(wù)和工作成績的信息。目前，美銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)正在考慮在銀行業(yè)中進(jìn)一步加強(qiáng)公開披露，促進(jìn)和擴(kuò)大私人和銀行報表在監(jiān)督銀行方面的作用。 �。ㄋ模┍O(jiān)督和早期警告系統(tǒng) 在兩次檢查之間，美聯(lián)邦銀行監(jiān)督者使用監(jiān)督和早期警告系統(tǒng)檢查銀行的狀況和工作，并決定在什么時間有必要對銀行進(jìn)行特別檢查或采取緊急措施。監(jiān)督和早期警告系統(tǒng)主要根據(jù)以前銀行檢查得到的信息和銀行及銀行控股公司呈交的定期報表進(jìn)行。早期警告系統(tǒng)依據(jù)一些財務(wù)比率和一個函數(shù)公式，測出某一銀行屬于何種等級的概率。（注：參閱錢祝鈞主編：《西方銀行管理》，西南財經(jīng)大學(xué)出版社1989年版，第319—322頁。）使用監(jiān)督和早期警告系統(tǒng)可以提醒監(jiān)督機(jī)構(gòu)對等級低的銀行進(jìn)行更多的監(jiān)督，安排檢查銀行的時間。 三、聯(lián)邦存款保險公司的政策 上面闡述了美國保護(hù)存款人和穩(wěn)定金融的一些法律和檢查監(jiān)督程序。這些法律和檢查監(jiān)督程序無疑有助于銀行穩(wěn)步發(fā)展，但由于各方面的原因，有些銀行的倒閉仍是不可避免的。在銀行瀕臨倒閉時，存款人如何得到保護(hù)呢？為了保護(hù)存款人，減少金融恐慌，美國聯(lián)邦存款保險公司于1934年宣告開業(yè)�，F(xiàn)在幾乎所有的美國銀行都參加了聯(lián)邦存款公司的存款保險。因?yàn)�，在吸收存款的競爭中，投保銀行比未投保銀行具有較大的優(yōu)勢。在某一銀行瀕臨倒閉時，聯(lián)邦存款保險公司采用以下方法保護(hù)存款人： 1.存款承擔(dān)。即聯(lián)邦存款保險公司為瀕臨倒閉的銀行找到買主或合并者，使其并入穩(wěn)健的銀行。由合并者承擔(dān)倒閉銀行的全部負(fù)債，存款人（包括大額存款人）不會遭受任何損失。在使用這種方法時，聯(lián)邦存款保險公司常常給合并者提供一定的資助金。聯(lián)邦存款保險公司經(jīng)常使用存款承擔(dān)方法處理瀕臨倒閉的銀行。 2.賠償存款。聯(lián)邦存款保險公司索性讓銀行倒閉，由聯(lián)邦存款保險公司賠償存款人存款，每一帳戶最高賠償限額不超過10萬美元。這種方法不利于大額存款人（存款超過10萬美元）。1986年，聯(lián)邦存款保險公司宣布，目前一般要避免使用支付存款方法，多采用銀行合并方法，以便保護(hù)所有的存款。 3.對瀕臨倒閉的銀行提供資金，幫助其恢復(fù)營業(yè)。不過，聯(lián)邦存款公司很少使用這種方法。 四、保護(hù)存款人的改革建議 美國聯(lián)邦存款保險公司正在考慮的一種改革建議是建立可變保險費(fèi)制度。根據(jù)該制度，當(dāng)銀行承擔(dān)的風(fēng)險增大時，保險費(fèi)也該相應(yīng)增加。即根據(jù)風(fēng)險的大小決定保險費(fèi)的多少，改變過去按存款帳戶規(guī)模繳納保險費(fèi)的辦法。 建議者認(rèn)為，在銀行中設(shè)計良好的保險費(fèi)制度可使銀行在選擇適當(dāng)風(fēng)險時具有靈活性。由于較大的風(fēng)險要繳納較多的保險費(fèi)，銀行在控制風(fēng)險時就會比較謹(jǐn)慎。監(jiān)督機(jī)構(gòu)可以較少運(yùn)用條例規(guī)章來制約銀行的行為，也就是說，銀行可以比較自覺地控制風(fēng)險水平。 總之，為了保護(hù)存款人和金融穩(wěn)定，美國采用了立法手段和各種檢查監(jiān)督程序，并建立了存款保險制度。雖然這些措施不能完全防止銀行倒閉，但卻大大增強(qiáng)了公眾對銀行業(yè)的信任，也減少了金融恐慌。 郭玉軍
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