從資本經(jīng)營目標(biāo)看我國財務(wù)報告的改進(jìn)

從資本經(jīng)營目標(biāo)看我國財務(wù)報告的改進(jìn) 劉永澤、孫光國  

資本經(jīng)營：以資本保值增值為目標(biāo) 

    1、資本經(jīng)營與兩權(quán)分離 
    所謂資本經(jīng)營是以資本為紐帶，以價值管理為特征，通過企業(yè)全部資本和生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整，對企業(yè)的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和處置，從而實現(xiàn)有效運(yùn)營的一種經(jīng)營方式。它反映的是出資人與受資人的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，出資人為獲取資本報酬而投出資本，并監(jiān)督資本的運(yùn)用。資本經(jīng)營是以兩權(quán)分離為基礎(chǔ)，以資本轉(zhuǎn)移為前提的。從這個意義上講，我國國有企業(yè)改革所實行的兩權(quán)分離、政企分開等措施其實就是資本經(jīng)營的基礎(chǔ)，而資產(chǎn)重組、兼并收購、股份制改造等手段亦是資本經(jīng)營不可缺少的組成內(nèi)容。 
    2、資本經(jīng)營目標(biāo) 
    在商品經(jīng)濟(jì)社會中，資本是各種經(jīng)濟(jì)活動得以實現(xiàn)的條件，而其本質(zhì)特征是價值增值，資本只有通過營運(yùn)才能發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)生活中的作用并達(dá)到增值的目的。當(dāng)然，這種增值首先應(yīng)保證資本保值才能實現(xiàn)。因此，我們認(rèn)為，資本經(jīng)營是以資本保值增值為目標(biāo)的一種有效經(jīng)營方式。資本是否實現(xiàn)保值增值應(yīng)該有一個衡量的標(biāo)準(zhǔn)，這個標(biāo)準(zhǔn)可以是數(shù)量信息，也可以是非數(shù)量信息。 
    3、兩極分離與資本經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn) 
    出資人為了確保所有權(quán)權(quán)益即資本保值和增值，必然會對企業(yè)或經(jīng)營者運(yùn)用其資本的情況進(jìn)行監(jiān)管，并需考核、分析和評價資本保值增值的結(jié)果即資本經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的程度。無論是在資本運(yùn)營過程中對資本運(yùn)用的情況進(jìn)行監(jiān)管，還是在一定時期后對資本經(jīng)營結(jié)果進(jìn)行考核、分析和評價，出資人理所當(dāng)然地要找到合適的依據(jù)。這樣，不可避免地要求經(jīng)營者主動提供關(guān)于資本運(yùn)營的實施情況和結(jié)果。經(jīng)營者也負(fù)有法律上的責(zé)任，必須提供這樣的報告。這就是所謂的“財務(wù)報告”。 
    4、財務(wù)報告的意義與作用 
    提到財務(wù)報告，人們自然會想到企業(yè)經(jīng)常向外界提供的財務(wù)報表，但這是不全面的。財務(wù)報告是指企業(yè)用于對外界公布，反映企業(yè)財務(wù)信息和非財務(wù)信息，旨在幫助信息使用者分析企業(yè)過去經(jīng)營狀況等有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項的一個有機(jī)報告體系。財務(wù)報告可以是數(shù)據(jù)報告，也可以是文字報告，但是，財務(wù)報表不僅局限于一種“表格”形式，而且一般只能以數(shù)據(jù)填列。我國規(guī)定的財務(wù)報告除了包括企業(yè)根據(jù)完整無誤的賬簿記錄和其他有關(guān)資料編制的財務(wù)報表外，還包括必要的附表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書。其中，財務(wù)報表主要有：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向有關(guān)信息使用者提供財務(wù)報告。 

    現(xiàn)行財務(wù)報告體系：不能滿足需要 

    1、財務(wù)信息的供給與需求 
    供給與需求本是經(jīng)濟(jì)學(xué)中兩個十分重要的基本概念，但供求定理適用于任何商品，包括“財務(wù)信息”這種特殊的商品。 
    （1）需求并不是人人都需要企業(yè)對外提供的信息，也不是人人對企業(yè)所有的信息都感興趣，具體來說，企業(yè)財務(wù)信息的需求者主要有企業(yè)的出資人（投資者）、債權(quán)人、國家宏觀管理部門、企業(yè)管理當(dāng)局、企業(yè)職工等，但出資人，包括現(xiàn)實的和潛在的出資人，由于向企業(yè)提供了承擔(dān)較大風(fēng)險的資本，并享有收益權(quán)和剩余資源的所有權(quán)，而成為財務(wù)信息的主要需求者。作為投資者，必須也只能通過財務(wù)信息評估企業(yè)經(jīng)營者受托經(jīng)營責(zé)任的履行情況和企業(yè)的盈利能力，了解企業(yè)資本的保值增值情況，了解企業(yè)利潤的形成和分配情況。 
    （2）供給財務(wù)信息的供給是由經(jīng)營者完成的，經(jīng)營者提供的財務(wù)信息目前主要通過其對外公布的財務(wù)報告，信息使用者從財務(wù)報告中可獲得他們所需要的決策信息。但是，財務(wù)報告所提供的財務(wù)信息是不完整的。就我國現(xiàn)狀而言，企業(yè)的經(jīng)營者理所當(dāng)然負(fù)有對出資人絕對的受托責(zé)任，應(yīng)該及時而且準(zhǔn)確地提供反映企業(yè)財務(wù)信息的詳細(xì)資料。但實際上出資人往往得不到相應(yīng)的信息，究其原因，主要有這樣幾個方面：一是為了保證企業(yè)在投資者眼中的投資價值，作為信息提供者的企業(yè)經(jīng)營者一般不愿對外披露企業(yè)經(jīng)營狀況不佳、盈利能力差、未來發(fā)展前景暗淡的有關(guān)信息。二是財務(wù)報告本身的局限性也限制了財務(wù)信息的供給。這種限制主要體現(xiàn)在我國現(xiàn)行的財務(wù)報告體系中，信息提供者只須對外公布有關(guān)規(guī)定的信息，而對決策者真正需要的非常有用的信息反而沒有提供，也就是信息缺乏相關(guān)性。同時，企業(yè)出于商業(yè)保密、信息披露成本的考慮等原因，也會節(jié)制財務(wù)信息的供給。 
    （3）有效性與供求的不平衡性財務(wù)信息是否真實有效只有通過注冊會計師審計后才能說明，但注冊會計師審計并不能將信息的需求者與供給者的供求矛盾予以解決。財務(wù)信息的供求不平衡是普遍存在的。投資者希望了解企業(yè)資本運(yùn)營及保值增值情況，但僅從企業(yè)對外提供的財務(wù)報告中很難準(zhǔn)確、細(xì)致地得出一些有意義的結(jié)論。同時，不同地位的投資者，其信息需求的滿足程度也不同。特別是近年來，我國大力推行企業(yè)上市，上市公司的投資者，除董事會成員和少數(shù)大股東外，其他的廣大股民所獲得的信息只眼于企業(yè)對外公布的財務(wù)報告范圍之內(nèi)。即使是可能從其他渠道獲取企業(yè)大量有用信息的投資者，也無法真正滿足其投資的最初愿望。 
    2、現(xiàn)行財務(wù)報告體系存在的缺陷 
    對現(xiàn)行財務(wù)報告體系的批評，是與對傳統(tǒng)財務(wù)會計的批評聯(lián)系在一起的。因為，財務(wù)報告所具有的缺點(diǎn)和弱點(diǎn)，也就是財務(wù)會計所具有的缺點(diǎn)和弱點(diǎn)。因此，要改進(jìn)財務(wù)報告，其實就是要改革財務(wù)會計所固有的局限性�，F(xiàn)行財務(wù)報告提供的財務(wù)信息缺乏一定的相關(guān)性。財務(wù)會計的確認(rèn)、計量與報告是以過去的交易和事項為基礎(chǔ)，財務(wù)會計本身是面向過去的，而報告的重點(diǎn)往往放在法律形式上，對于交易或事項的報告形式重于實質(zhì)。比如，財務(wù)報告中沒有反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和不確定性增加的因素；財務(wù)報告中未能反映某些資產(chǎn)、負(fù)債項目，如已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源價值、企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價值等。信息使用者希望得到預(yù)測企業(yè)未來業(yè)績和財務(wù)狀況，特別是未來的現(xiàn)金流動的信息，但財務(wù)報告僅僅對企業(yè)過去的業(yè)績和財務(wù)狀況做了描述。同時，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈變化，許多新事物的出現(xiàn)，對企業(yè)的經(jīng)營影響較大，但從現(xiàn)行財務(wù)報告中不能得到應(yīng)有的反映。 
    另外，現(xiàn)行財務(wù)報告的披露要求也無法達(dá)到會計信息質(zhì)量的及時性，披露的周期、時限過長，如企業(yè)的年度財務(wù)報告要求在年度末4個月內(nèi)報出，而中期財務(wù)報告要求在中期結(jié)束后兩個月內(nèi)報出，這樣長時間后報出的信息又有多少是有用的呢，能說明企業(yè)現(xiàn)在的何種價值？ 

    改進(jìn)財務(wù)報告：明確資本經(jīng)營的方向 

    改進(jìn)財務(wù)報告，明確資本經(jīng)營的目標(biāo)是使資本得到最大的保值增值，使財務(wù)報告反映資本的保值與增值情況，進(jìn)而使投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理部門等，都可以從這些改進(jìn)后的財務(wù)報告中獲得更加有用的財務(wù)信息，確保決策更明朗和可靠。 
    1、借鑒國際先進(jìn)做法，改進(jìn)財務(wù)報告體系 
    國際會計準(zhǔn)則委員會在1997年修訂的《國際會計準(zhǔn)則第1號——財務(wù)報表列報》中規(guī)定：一套完整的財務(wù)報表包括下列組成部分：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、一份反映權(quán)益的所有變動或不是由業(yè)主資本交易和對業(yè)主的分派所引起的權(quán)益變動的報表、現(xiàn)金流量表、會計政策和說明性注釋。同時又指出，鼓勵企業(yè)在財務(wù)報表之外披露管理部門提供的財務(wù)評述，該評述應(yīng)描述和解釋企業(yè)財務(wù)業(yè)績和財務(wù)狀況的主要特征及其面臨的主要不確定性事項，諸如決定業(yè)績的主要因素和影響，企業(yè)籌資來源、舉債政策及其風(fēng)險管理政策，以及價值未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的企業(yè)實力和資源等。另外，該準(zhǔn)則還鼓勵企業(yè)提供諸如環(huán)境報告和增值表等附表。 
    英國的財務(wù)報告體系基本上與國際會計準(zhǔn)則相似，但其財務(wù)報告還有一些特殊的內(nèi)容：一是在損益表之外，還要求提供確認(rèn)的利得和損失總表，專門反映一些在法律或會計準(zhǔn)則規(guī)定下可以直接計入留存收益的未實現(xiàn)利得、固定資產(chǎn)重估增值等。二是英國的財務(wù)報告體系除了基本報表外，還包括一些其他的信息揭示，如董事會報告、增值表、分部報告、盈利預(yù)測報告和社會責(zé)任報告等。 
    我國也應(yīng)正視現(xiàn)實，借鑒國際先進(jìn)做法，改進(jìn)我國的財務(wù)報告體系。我們認(rèn)為，可以在時機(jī)成熟的時候，引進(jìn)一些新的財務(wù)報告方式，比如增值表、財務(wù)預(yù)測報告、社會責(zé)任報告以及國際會計準(zhǔn)則中的描述企業(yè)業(yè)績和經(jīng)營狀況主要特征的財務(wù)評述等。對于這些新增加的項目，可以是強(qiáng)制性的，也可以是非強(qiáng)制性的。 
    2、改進(jìn)計量模式，確保資本的保值增值 
    資本的保值增值情況可以通過企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表獲得。按我國現(xiàn)行的考核辦法，將企業(yè)期末的所有者權(quán)益與期初的所有者權(quán)益相比，若二者相等，即表明實現(xiàn)了保值；若前者大于后者，則表明實現(xiàn)了增值。這里，一方面要扣除企業(yè)本期新增投資及資本公積金的增加；另一方面應(yīng)結(jié)合利潤表，綜合比較企業(yè)的盈利能力，因為企業(yè)資本的保值增值的真正來源是企業(yè)實現(xiàn)的利潤。 
    但是，值得注意的是，是否只要將企業(yè)期末的所有者權(quán)益與期初的所有者權(quán)益相比，就完全可以反映企業(yè)資本的保值增值情況呢？答案是否定的。眾所周知，現(xiàn)行財務(wù)會計有一個很重要的原則需要遵循，那就是歷史成本原則，在財務(wù)報告之前的確認(rèn)、計量和記錄行為中，都以歷史成本為主要計量屬性，使得財務(wù)報告實際上只能反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的“歷史”。在幣值不變的條件下，歷史成本無可非議地能成為一種恰當(dāng)?shù)臅�計計量手段，但存在通貨膨脹時，歷史成本便會有很多缺陷，因為在通貨膨脹下的歷史成本不僅會虛增企業(yè)利潤，還會侵蝕企業(yè)未來的財務(wù)營運(yùn)能力。通貨膨脹使得企業(yè)重置存貨和固定資產(chǎn)時所需的貨幣量增加，但與現(xiàn)期銷售收入對應(yīng)的存貨或折舊可能是很長時間以前發(fā)生的，這種收入與費(fèi)用的不對稱性導(dǎo)致了企業(yè)利潤虛增的現(xiàn)象，違背了收入與費(fèi)用的配比原則，即使盈利較多，也并不表示實現(xiàn)了資本的保值增值。因此，為了體現(xiàn)在通貨膨脹條件下的真實業(yè)績，企業(yè)應(yīng)提供通貨膨脹對企業(yè)影響的報告，這就要求企業(yè)運(yùn)用通貨膨脹會計手段，正確地確認(rèn)、計量和報告通貨膨脹條件下的企業(yè)損益和資產(chǎn)使用情況，反映期末企業(yè)資產(chǎn)的真實價值。 
    3、拓展信息披露的范圍，使信息更具有相關(guān)性 
    對投資者來說，凡是關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的所有信息都是需要關(guān)注的。因此，改進(jìn)財務(wù)報告，可以從拓展財務(wù)信息披露的范圍入手。企業(yè)提供的財務(wù)報告，不僅可以是企業(yè)的財務(wù)信息，也可以是非財務(wù)信息；不僅可以是企業(yè)的背景信息，還可以是企業(yè)的前瞻性信息；不僅可以是核心信息，還可以是非核心信息等。 
    當(dāng)然，改進(jìn)財務(wù)報告體系，并非意味著對現(xiàn)行體系的全盤否定，而是一種揚(yáng)棄，一方面要繼承現(xiàn)行財務(wù)報告體系中的核心部分——財務(wù)報表，并適當(dāng)對其加以改進(jìn)；另一方面要靈活運(yùn)用各種其他財務(wù)報告手段，更充分地反映企業(yè)物價變動、財務(wù)風(fēng)險等諸方面的相關(guān)信息；同時，應(yīng)鼓勵企業(yè)自愿披露一些有一定依據(jù)的預(yù)測性信息和管理當(dāng)局的意圖等。 
    （作者單位：東北財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）

摘自《財務(wù)與會計》2000年第3期 

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