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當(dāng)?shù)爻煞忠蟮慕?jīng)濟(jì)學(xué)分析
當(dāng)?shù)爻煞忠蟮慕?jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、問題的提出
世貿(mào)組織注意到一些國家規(guī)定的投資措施嚴(yán)重阻礙了國際貿(mào)易以及跨國投資的開展，因而通過其成員國之間達(dá)成協(xié)議，確立了一些基本原則以規(guī)范國際直接投資。這些基本原則可以分為兩類，即對(duì)國際直接投資間接適用的原則和對(duì)國際直接投資直接適用的原則。
對(duì)國際直接投資間接適用的世貿(mào)組織協(xié)議包括烏拉圭回合達(dá)成的“服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定”和“與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議”；對(duì)國際直接投資直接適用的是“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議”(TRIM[,s])。TRIM[,s]首先要求將世貿(mào)組織的兩項(xiàng)基本原則即國民待遇原則和透明度原則適用于國際直接投資關(guān)系。其次，規(guī)定了其禁止的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施，包括：(1)當(dāng)?shù)爻煞忠螅和赓Y企業(yè)必須購用東道國當(dāng)?shù)匾欢ǖ漠a(chǎn)品作為投入；(2)進(jìn)出口平衡要求：將外資企業(yè)的進(jìn)口限定在該企業(yè)出口量或出口值的一定比例內(nèi)；(3)進(jìn)口用匯要求：外資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所需的進(jìn)口被限制在屬于該企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量內(nèi)；(4)國內(nèi)銷售要求：限制外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品必須要有一部分在東道國銷售。
由上可知，當(dāng)?shù)爻煞忠笫鞘蕾Q(mào)組織禁止的第一項(xiàng)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。那么，當(dāng)?shù)爻煞忠缶烤箷?huì)對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和外商直接投資產(chǎn)生哪些影響呢？本文擬通過建立相關(guān)模型，運(yùn)用比較分析的方法，對(duì)此進(jìn)行嘗試性的探討。
二、基本模型
本節(jié)討論在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，跨國公司的利潤函數(shù)和東道國的效用函數(shù)。
假定存在2個(gè)國家，H代表發(fā)展中國家，F(xiàn)代表發(fā)達(dá)國家，同時(shí)生產(chǎn)2種產(chǎn)品；X產(chǎn)品代表中間產(chǎn)品，Z產(chǎn)品代表最終產(chǎn)品，生產(chǎn)X產(chǎn)品只需不熟練勞動(dòng)，而生產(chǎn)Z產(chǎn)品需要中間產(chǎn)品X和熟練勞動(dòng)；單位不熟練勞動(dòng)的價(jià)格在發(fā)展中國家為w[,h]、在發(fā)達(dá)國家為w[,f]，單位熟練勞動(dòng)的價(jià)格在發(fā)展中國家為t[,h]、在發(fā)達(dá)國家為t[,f]。
H國由于生產(chǎn)力的落后，市場結(jié)構(gòu)不完善，X產(chǎn)品和Z產(chǎn)品的生產(chǎn)都由壟斷廠商生產(chǎn)，換言之，是上游壟斷和下游壟斷的市場結(jié)構(gòu)。生產(chǎn)單位的Z產(chǎn)品需要單位的X產(chǎn)品和單位的熟練勞動(dòng)L。
F國生產(chǎn)力水平較高，X產(chǎn)品的生產(chǎn)是完全競爭生產(chǎn)，即其價(jià)格為發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)X產(chǎn)品的邊際成本——單位不熟練勞動(dòng)的價(jià)格；而Z產(chǎn)品的生產(chǎn)是壟斷市場結(jié)構(gòu)，但生產(chǎn)單位的Z產(chǎn)品只需n(0＜n＜1)單位的X產(chǎn)品和m(0＜m＜1)單位的熟練勞動(dòng)。
在沒有直接投資之前，H國內(nèi)生產(chǎn)最終產(chǎn)品Z滿足國內(nèi)需求，國內(nèi)需求曲線為：
P(q)=a-bq (1)
生產(chǎn)Z產(chǎn)品的生產(chǎn)廠商必須實(shí)現(xiàn)利潤最大化，因此，Z在H國的生產(chǎn)必須滿足：
Max[P(q)q-kq-t[,h]q] (2) 其中，k為單位X產(chǎn)品的價(jià)格，q為廠商生產(chǎn)Z產(chǎn)品的數(shù)量。
根據(jù)一階條件公式，得到：
a-k-t[,h]
q= ─────── (3)
2b
由于q=x，因此，根據(jù)式(3)，將k作為x的函數(shù)解出，得到：
k=a-2bx-t[,h] (4)
同中間產(chǎn)品X需求函數(shù)相關(guān)聯(lián)的邊際收益是：
MR=a-t[,h]-4bx (5)
令邊際收益等于邊際成本，我們有：
a-t[,h]-4bx=w[,h] (6)
因此得到：
a-t[,h]-w[,h]
x=──────── (7)
4b
由于q=x，因此，最終產(chǎn)品的總產(chǎn)出為：
a-t[,h]-w[,h]
q=─────── (8)
4b
相應(yīng)地，確定Z產(chǎn)品的價(jià)格為：
3a-t[,h]-w[,h]
P[,Z]=─────────── (9)
4
中間產(chǎn)品X的相應(yīng)價(jià)格為：
a-t[,h]+w[,h]
P[,X]=────────── (10)
2
發(fā)達(dá)國家F國內(nèi)的生產(chǎn)狀況，如同發(fā)展中國家H國一樣可以確定，假定發(fā)達(dá)國家F國內(nèi)對(duì)最終產(chǎn)品Z的需求為：
P(q)=A-Bq (11)
其中F國的中間產(chǎn)品價(jià)格為：
P[,x]=w[,f] (12) 因此，F(xiàn)國內(nèi)Z產(chǎn)品的需求量為：
A-nw[,f]-mt[,f]
q=───────────── (13)
2B
相應(yīng)地，其價(jià)格為：
A-nw[,f]-mt[,f]
P[,z]=─────────── (14)
2
假如F國的跨國公司決定憑借自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)向H國進(jìn)行直接投資，現(xiàn)設(shè)定如下前提：(1)跨國公司和H國的企業(yè)在市場上形成的壟斷均衡是庫爾諾均衡；(2)H國在國內(nèi)的Z產(chǎn)品的產(chǎn)出的q[,1]，跨國公司在H國的產(chǎn)出為q[,2]；(3)生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力）不可自由流動(dòng)，換言之，跨國公司在H國的生產(chǎn)必須使用H國的熟練勞動(dòng)力；(4)中間產(chǎn)品X可以從國外進(jìn)口，或者當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，
a-t[,h]+w[,h]
當(dāng)w[,f]=─────────，
2
且沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，F(xiàn)國全部的中間產(chǎn)品將從國外進(jìn)口；(5)不考慮跨國公司在H國投資的固定成本。根據(jù)上述條件，H國和跨國公司如要同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤最大化，必須滿足：
Max[P(q[,1]+q[,2])q[,1]-kq[,1]-t[,h]q[,1]] (15)
Max[P(q[,1]+q[,2])q[,2]-nw[,f]q[,2]-mt[,h]q[,2]] (16)
相應(yīng)地得到：
a-2k-(2-m)t[,h]+nw[,f]
q[,1]=───────────── (17)
3b
a+(1-2m)t[,h]-2nw[,f]+k
q[,2]=─────────────── (18)
3b
此時(shí)，q[,1]=x，因此得到：
a-3bx-(2-m)t[,h]+nw[,f]
k=──────────────── (19)
2
可以發(fā)現(xiàn)，中間產(chǎn)品X的邊際收益為：
a-(2-m)t[,h]+wn[,f]-6bx
MR=──────────────── (20)
2
由于邊際收益必須等于邊際成本，因此，最終確定的X產(chǎn)品的產(chǎn)量為：
a-(2-m)t[,h]+nw[,f]-2w[,h]
x=────────────────── (21)
6b
假定跨國公司的效用函數(shù)為從H國獲得的凈利潤，即利潤減去H國征收的稅收（設(shè)H國的所得稅稅率為T），在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，其效用函數(shù)的值為：
(1-T)[a+k+(1-2m)t[,h]-2nw[,f]][2]
U[,M]=──────────────────── (22)
9b
假定H國政府的效用函數(shù)由最終產(chǎn)品的利潤、中間產(chǎn)品的價(jià)值、從跨國公司征收的稅收和消費(fèi)者剩余等四項(xiàng)要素之和構(gòu)成，我們得到在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，政府的效用函數(shù)值為：
UG=H[,Z]+V[,X]+TII[,f]+CS (23) 其中，H[,Z]代表H國生產(chǎn)Z產(chǎn)品的利潤，V[,x]代表X產(chǎn)品的價(jià)值，TII[,f]代表從跨國公司征收的稅收，CS代表消費(fèi)者剩余。具體地用代數(shù)式表示：
[a-2k-(2-m)t[,h]+nw[,f]][2]
H[,Z]=───────────────── (24)
9b
[a-(2-m)t[,h]+nw[,f]-2w[,h]][2]
V[,X]=──────────────────── (25)
24b
T[a+k+(1-2m)t[,h]-2nw[,f]][2]
TII[,t]=─────────────────── (26)
9b
[2a-k-nw[,f]-(1+m)t[,h]][2]
CS=────────────────── (27)
18b
三、當(dāng)?shù)爻煞忠笙碌哪Ｐ?br> 假定H國政府規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠�，即限制跨國公司從國外進(jìn)口中間產(chǎn)品，規(guī)定中間產(chǎn)品必須有λ的份額從當(dāng)?shù)刭徺I。于是，跨國公司的成本函數(shù)變?yōu)椋?br> 附圖
四、基本模型與當(dāng)?shù)爻煞忠竽Ｐ偷谋容^
（一）U[,M]和U[,MLCR]的比較
比較U[,M]和U[,MLCR]可以發(fā)現(xiàn)，1-T，a，b，t[,h]等都相同，不同點(diǎn)在于，在U[,MLCR]中，相對(duì)U[,M]有2nλ(w[,f]-k)，而根據(jù)我們的事先假定，w[,f]＜k，因此，我們得到：
附圖
基于上述(45)式相同的原因，(47)式的值必然大于0。因此，隨著當(dāng)?shù)爻煞忠蟮奶岣撸琀國政府從中間產(chǎn)品中獲得的價(jià)值也越來越高。
�。ㄋ模㏕II[,fLCR]和TII[,f]的比較
附圖
(52)式數(shù)值正負(fù)的關(guān)鍵取決于T、a的值。由此可以判斷，發(fā)展中國家的當(dāng)?shù)爻煞忠�，使得政府在犧牲消費(fèi)者剩余的同時(shí)，從國內(nèi)中間產(chǎn)品和國內(nèi)最終產(chǎn)品中獲得的價(jià)值增加，但總的福利水平卻具有不確定性。
由于：
附圖
顯然，(56)式的值同樣具有不確定性。
因此，在當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，隨著H國內(nèi)對(duì)國外企業(yè)稅收的提高、中間產(chǎn)品的價(jià)格提高和國內(nèi)非熟練勞動(dòng)力的價(jià)格提高，其國內(nèi)的總效用值下降。
五、結(jié)論和啟示
�。ㄒ唬⿲�(duì)東道國的影響
上述分析表明，東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠蟮囊?guī)定，企圖達(dá)到促進(jìn)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、促進(jìn)勞動(dòng)力就業(yè)、積累當(dāng)?shù)刭Y本等目標(biāo)，但同時(shí)也面臨著國內(nèi)消費(fèi)者福利水平下降的危險(xiǎn)。具體而言：
1.促進(jìn)東道國技術(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展�？鐕驹跂|道國直接投資生產(chǎn)最終產(chǎn)品或者中間產(chǎn)品，如果東道國采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮南拗�，跨國公司將不可能在全球范圍�?nèi)進(jìn)行其資源配置，結(jié)果東道國相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和管理能力將得到提高。另一方面，跨國公司之所以進(jìn)行直接投資，關(guān)鍵在于通過直接投資能夠獲得更多的利潤回報(bào)，而利潤回報(bào)是建立在它們雄厚的技術(shù)實(shí)力基礎(chǔ)之上的。隨著跨國公司的直接投資在東道國的增加，這將提高東道國的技術(shù)水平，特別是中間產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。
2.擴(kuò)大勞動(dòng)力就業(yè)。東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠�，使相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)擴(kuò)大，從而有利于增加?xùn)|道國的就業(yè)；跨國公司的直接投資，不僅自身能吸引當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力就業(yè)，而且能通過相關(guān)產(chǎn)品（上游產(chǎn)業(yè)）的生產(chǎn)擴(kuò)張?jiān)黾訓(xùn)|道國的就業(yè)。跨國公司的生產(chǎn)在促進(jìn)東道國就業(yè)增加的同時(shí)，還能提高東道國就業(yè)人口的素質(zhì)；跨國公司的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)銷售技能，能快速提高東道國相應(yīng)的管理水平、技術(shù)水平和銷售水平。
3.國內(nèi)消費(fèi)者福利水平下降。消費(fèi)者剩余是衡量消費(fèi)者福利水平的最佳度量方式，因?yàn)樗鼫y度的是如要消費(fèi)者放棄他對(duì)某種商品的全部消費(fèi)而必須補(bǔ)償給他的那個(gè)貨幣量。上文的公式推導(dǎo)、比較已經(jīng)顯示，東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠髮?dǎo)致國內(nèi)消費(fèi)者的福利水平下降。需要說明的是，本文是通過線性需求方程式對(duì)消費(fèi)者的福利水平進(jìn)行度量的，如果通過非線性積分方式加以衡量，結(jié)果也將是一樣的。
（二）對(duì)跨國公司的影響
1.阻礙跨國公司實(shí)現(xiàn)市場內(nèi)部化目標(biāo)。跨國公司對(duì)外直接投資的目標(biāo)之一，是通過跨國直接投資實(shí)現(xiàn)市場內(nèi)部化。市場內(nèi)部化不僅可以減少市場的不確定性，而且可以節(jié)省成本，有利于其產(chǎn)品在世界市場范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)。但東道國規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠�，迫使跨國公司在生產(chǎn)的過程中減少使用其內(nèi)部生產(chǎn)的產(chǎn)品，必然影響跨國公司實(shí)現(xiàn)市場內(nèi)部化的目標(biāo)，最終減少跨國公司在東道國生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤回報(bào)。
2.有利于專業(yè)化生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累。分工是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ�，國際分工的實(shí)現(xiàn)建立在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，經(jīng)濟(jì)條件、自然條件優(yōu)勢(shì)各異的基礎(chǔ)之上，而專業(yè)化生產(chǎn)是分工的必然結(jié)果。由于東道國實(shí)行當(dāng)?shù)爻煞忠�，意味著中間產(chǎn)品的生產(chǎn)在東道國內(nèi)部進(jìn)行，這樣，跨國公司就有可能專職生產(chǎn)最終產(chǎn)品，專業(yè)化生產(chǎn)最終產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)將進(jìn)一步積累，從而有利于跨國公司進(jìn)一步提高生產(chǎn)利潤。
�。ㄈ⿲�(duì)國際貿(mào)易和跨國投資的總體影響
從總體上看，當(dāng)?shù)爻煞忠笥欣跂|道國，對(duì)跨國公司的影響是不確定的，但卻使整個(gè)世界的福利水平下降。其下降表現(xiàn)在以下幾方面。
1.減少了跨國投資。如果跨國公司完全遵循東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠�，跨國公司投資的額度將大幅度減少。這一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠鬁p少了中間產(chǎn)品的投資，另一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠笫箍鐕倦y以實(shí)現(xiàn)市場內(nèi)部化的目標(biāo)，難以實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)，因而對(duì)東道國投資的意愿難以實(shí)現(xiàn)。
2.影響了資源配置。根據(jù)古典國際貿(mào)易理論，世界范圍內(nèi)的資源通過國際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了合理配置。而國際貿(mào)易的產(chǎn)生導(dǎo)源于各國發(fā)揮了其相應(yīng)的比較優(yōu)勢(shì)或資源優(yōu)勢(shì)。根據(jù)鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論，跨國公司直接投資導(dǎo)源于跨國公司所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化特定優(yōu)勢(shì)和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)等三個(gè)條件的滿足狀況。而當(dāng)?shù)爻煞忠笫故袌霎a(chǎn)生扭曲，不能使資源在世界范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)合理的配置，將最終影響世界各國比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，降低跨國公司內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，從而降低整個(gè)世界的福利水平。因此，世貿(mào)組織所規(guī)定的禁止東道國采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮拇胧�，必將促進(jìn)國際直接投資的發(fā)展。
收稿日期：2001年11月15日
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