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金融服務(wù)開放中的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和效率
金融服務(wù)開放中的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和效率 摘要:金融服務(wù)市場的開放尤其是加入WTO之后,我國的金融服務(wù)貿(mào)易獲得了長足的發(fā)展,在金融創(chuàng)新等因素的促進下,金融結(jié)構(gòu)得到了一定程度的優(yōu)化,金融業(yè)的競爭力和金融效率雖然與國外金融業(yè)仍存在差距,但也獲得了一定程度的提高。
關(guān)鍵詞:金融服務(wù)貿(mào)易;金融服務(wù)開放;金融結(jié)構(gòu)
Abstract: Since its entry into WTO, China has accelerated its openness of financial service market, hence bringing about rapid progress in financial service trade. With the promotion of financial innovation,its financial structure has been optimized to a certain extent? the financial competitiveness and financial efficiency of China’s financial industry have been enhanced in varying degrees although there is a gap in comparison with foreign financial industries.
Key words: financial service trade? financial service openness? financial structure
20世紀(jì)70、80年代以來,隨著全球經(jīng)濟金融一體化進程的加速,不少國家相繼不同程度地開放了本國金融服務(wù)貿(mào)易市場。90年代以后,WTO烏拉圭回合服務(wù)貿(mào)易談判不斷取得進展,WTO成員于1997年12月12日在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的框架內(nèi)達成了《金融服務(wù)協(xié)議》,這標(biāo)志著金融服務(wù)貿(mào)易被正式納入了WTO多邊貿(mào)易體系當(dāng)中。《金融服務(wù)協(xié)議》的達成為全球金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展構(gòu)建了一個開放的框架,各國金融服務(wù)市場的進一步開放已成為大勢所趨。
我國金融服務(wù)市場的開放是伴隨著整個金融體系的開放而推進的,我國金融體系的開放如果以2001年12月正式加入WTO為界,可以劃分為兩個階段。第一個階段是加入WTO之前的金融開放,其主要任務(wù)是為引進外資服務(wù),主要是銀行服務(wù)的開放。第二個階段是加入WTO之后的五年來,中國全面履行了金融服務(wù)開放的承諾,金融對外開放進入了一個新階段。
金融服務(wù)市場開放的迅速擴大,帶動了金融改革的深化,促進了金融的發(fā)展。實踐證明,金融開放引起的中外資金融機構(gòu)競爭的加強,打破了國內(nèi)金融原有的壟斷格局,促使中資金融機構(gòu)加快改革和創(chuàng)新,提高了金融企業(yè)的核心競爭力和金融的效率。
一、我國金融服務(wù)開放的現(xiàn)狀
我國的金融服務(wù)開放在加入WTO之后進入了一個新的階段,近年來有較快的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,截至2005年10月末,共有20個國家和地區(qū)的71家銀行在中國設(shè)立了238家營業(yè)性機構(gòu),外資銀行在華資產(chǎn)總額達845億美元,占中國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的2%左右。在保險領(lǐng)域,截至2005年底,我國已有40家外資保險公司,進入世界500強企業(yè)的46家保險公司中,有27家在我國設(shè)立了營業(yè)機構(gòu),全球最大的50家保險公司中有29家在我國開展保險業(yè)務(wù),從2000-2005年年底,進入我國保險業(yè)的國外資本在保險業(yè)總資本中占比已由3%上升到37%。證券服務(wù)業(yè)到2004年底,有5家合資證券公司,27家境外機構(gòu)獲得了合格境外機構(gòu)投資者(QFII)資格,合資基金管理公司先后批準(zhǔn)了13家。
中國的金融服務(wù)開放還可以從金融服務(wù)貿(mào)易的統(tǒng)計數(shù)字進一步反映出來。根據(jù)WTO對服務(wù)貿(mào)易的定義,國際金融服務(wù)貿(mào)易有四種存在形式:跨境交付(國內(nèi)消費者從國外金融服務(wù)提供商購買服務(wù));境外消費(國內(nèi)消費者在境外購買外國服務(wù)商提供的服務(wù));商業(yè)存在(外國金融服務(wù)提供商并購國內(nèi)機構(gòu),或設(shè)立分支機構(gòu),主要是分公司和業(yè)務(wù)部,或通過直接投資向本地居民出售服務(wù));自然人流動(外國自然人向國內(nèi)消費者提供服務(wù))。由于我國的金融服務(wù)貿(mào)易主要是通過跨境交付和商業(yè)存在這兩種形式進行的,因此,我們主要考察通過這兩種形式進行的金融服務(wù)貿(mào)易在我國的發(fā)展情況。
(一)我國跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展?fàn)顩r
根據(jù)IMF《國際收支手冊》(第五版)對保險服務(wù)和金融服務(wù)統(tǒng)計范圍的規(guī)定,《國際收支平衡表》的保險服務(wù)科目僅僅統(tǒng)計跨境交付的壽險、貨運險、其他直接保險和再保險等幾類保險服務(wù);《國際收支平衡表》的金融服務(wù)科目也僅僅統(tǒng)計跨境交付的金融中介服務(wù)費用和與有價證券交易有關(guān)的傭金。我國從1997年開始按照IMF《國際收支手冊》(第五版)的原則編制我國的《國際收支平衡表》,其中統(tǒng)計了保險服務(wù)和其他金融服務(wù)的國際貿(mào)易量。因此,可以用《國際收支平衡表》中的數(shù)據(jù)反映我國從2000年到2005年跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展?fàn)顩r。
表1我國跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計表(2000-2005)
資料來源:《中國國際收支平衡表》2000-2005年
從表1可以看出,隨著我國經(jīng)濟金融的不斷發(fā)展,跨境交付金融服務(wù)貿(mào)易的出口規(guī)模和進口規(guī)模都保持了增長的趨勢,但是這種增長卻不平衡,從2000年以來,我國的金融服務(wù)貿(mào)易都處于逆差狀態(tài),并且這種逆差呈不斷擴大的趨勢。從金融服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看,保險服務(wù)貿(mào)易占金融服務(wù)貿(mào)易的比重要比其他金融服務(wù)貿(mào)易所占的比重高得多,2000年以來,保險服務(wù)貿(mào)易所占的比重分別達到了93.6%、94.3%、96.1%、92.7%、96.6%和96.2%,但是,保險服務(wù)貿(mào)易的增長也不平衡,2000年以來一直都處于逆差狀態(tài),其逆差占整個逆差的比重也都在98%以上。
(二)我國商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展?fàn)顩r
由于統(tǒng)計的缺陷,商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易額無法從一國《國際收支平衡表》中獲得,在本文,我們用金融機構(gòu)的國外資產(chǎn)數(shù)來近似地評估商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易。由于我國銀行業(yè)特別是四大國有商業(yè)銀行在整個金融業(yè)中具有代表性,也是銀行業(yè)“走出去”的代表,因此,本文將通過考察四大國有商業(yè)銀行的國外資產(chǎn)和外資銀行在華資產(chǎn)的相對數(shù)來反映我國商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易的整體狀況。
表2四大國有商業(yè)銀行國外資產(chǎn)數(shù)與外資銀行在華資產(chǎn)數(shù)
資料來源:根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》2004、2005計算
從表2可以看出,如果用四大國有商業(yè)銀行國外資產(chǎn)數(shù)和外資銀行在華資產(chǎn)數(shù)分別代表我國商業(yè)存在金融服務(wù)貿(mào)易的出口額和進口額,則我國以商業(yè)存在形式提供的金融服務(wù)貿(mào)易呈出口遠大于進口的態(tài)勢。不過這二者的相對比例呈下降的趨勢,這主要是由于外資銀行在華資產(chǎn)以更快的速度增長所致,這也從一個側(cè)面反映了我國在加入WTO之后,逐步放寬了外資金融機構(gòu)在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍等方面的限制,從而促進了外資金融機構(gòu)在我國的發(fā)展。
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