我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)披露的改進(jìn)的討論

我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)披露的改進(jìn)的討論

    信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn),也是目前我國(guó)商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有涉及客戶違約引起的風(fēng)險(xiǎn)。如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的借款人不按時(shí)還本付息引起資產(chǎn)質(zhì)量惡化;負(fù)債業(yè)務(wù)中的存款人大量提前取款形成擠兌;表外業(yè)務(wù)中的交易對(duì)手違約引致或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)負(fù)債;等等。狹義上的風(fēng)險(xiǎn)特指信貸風(fēng)險(xiǎn),指貸款人能否如約償還的不確定性所帶來(lái)的損失。本文將基于廣義上的信用風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)討論。
    一、 信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的重要性
    自上世紀(jì)90年代后期以來(lái),信用風(fēng)險(xiǎn)管理成為風(fēng)險(xiǎn)管理中最關(guān)鍵、最具挑戰(zhàn)性的因素。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中承擔(dān)越來(lái)越高的信用風(fēng)險(xiǎn),如何防范與化解信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)業(yè)界討論的熱點(diǎn)問(wèn)題。導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)的因素是多方面的,主要有:(1)來(lái)自銀行以外的金融公司的競(jìng)爭(zhēng)以及銀行業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)的加劇,使得貸款利差縮小,放款業(yè)務(wù)向高風(fēng)險(xiǎn)——低質(zhì)量行業(yè)傾斜;(2)金融市場(chǎng)的擴(kuò)展,中小企業(yè)進(jìn)入并從金融市場(chǎng)直接融資變得更加容易,選擇從銀行借款的公司越來(lái)越具有更小的規(guī)模和更弱的信用等級(jí);(3)新型金融工具不斷發(fā)展,它們的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來(lái)了更大的不確定性。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露量倍增,性質(zhì)也更為復(fù)雜,這對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理,以及對(duì)銀行監(jiān)管部門提高金融穩(wěn)定性都提出了更高的要求。在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲下,金融監(jiān)管部門和大眾投資者對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的披露提出了越來(lái)越高的要求。巴塞爾委員會(huì)作為國(guó)際銀行監(jiān)管領(lǐng)域最重要的組織,近年來(lái)陸續(xù)發(fā)布了《提高銀行透明度》、《披露信貸風(fēng)險(xiǎn)的最佳做法》、《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》、《新巴塞爾資本協(xié)議》等文件,對(duì)銀行業(yè)信息披露提出了越來(lái)越高的要求。在2001年1月發(fā)布的《新資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿中,巴塞爾委員會(huì)把市場(chǎng)約束作為對(duì)銀行監(jiān)管框架的三大支柱之一,其目的是通過(guò)提高銀行信息披露程度來(lái)提高市場(chǎng)紀(jì)律。該委員會(huì)認(rèn)為有效的披露對(duì)保證市場(chǎng)參與者更好地了解銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況以及資本狀況非常重要。新框架針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露提出了要求和建議,要求銀行針對(duì)自身情況充分提供有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的定量和定性信息。
    目前,世界上許多國(guó)家和地區(qū)也都建立了各自的商業(yè)銀行信息披露制度,并在這些制度中對(duì)有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)信息的披露作出了相關(guān)規(guī)定。與巴塞爾協(xié)議相一致,它們也反映了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)披露越來(lái)越高的要求。加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露已經(jīng)成為銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和各國(guó)監(jiān)管銀行的重要趨勢(shì)之一。
    二、巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的發(fā)展動(dòng)向
    2001年1月巴塞爾委員會(huì)公布了《新資本協(xié)議》草案第二稿,再次在全球范圍內(nèi)征求銀行界和監(jiān)管部門的意見(jiàn)。該委員會(huì)在2001年5月31日前征集各方面意見(jiàn),并希望可以從2004年起在國(guó)際活躍銀行中開(kāi)始實(shí)施。
    在《新資本協(xié)議中》巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為,當(dāng)今金融體系復(fù)雜多變,只有通過(guò)有效的銀行管理、市場(chǎng)紀(jì)律以及監(jiān)管三方面的共同作用才能獲得金融體系的安全和穩(wěn)定。新框架把市場(chǎng)紀(jì)律作為第三大支柱,市場(chǎng)紀(jì)律的目標(biāo)是通過(guò)提高銀行信息披露的程度來(lái)支持市場(chǎng)紀(jì)律。有效的披露對(duì)保證市場(chǎng)參與者更好地了解銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況以及資本狀況非常重要。新框架在幾個(gè)方面提出了披露要求和建議,包括銀行計(jì)算資本充足率的方法和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)核心信息的披露建議適用于所有銀行,在信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)緩解技術(shù)和資產(chǎn)證券化方面使用內(nèi)部法的銀行,還需滿足更多的披露要求,才能獲得監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可。
    在《新資本協(xié)議》框架下,巴塞爾委員會(huì)考慮了世界各國(guó)在發(fā)展階段上的不同,因而提供了可供選擇的幾種方案。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn),大體上有兩類方法:標(biāo)準(zhǔn)法和使用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中又有幾種形式,從初級(jí)到較為高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。針對(duì)各自的方法,協(xié)議分別提出了:適用于所有銀行的披露要求;適用于采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行的披露要求;適用于采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行的披露要求。表1列示了這些要求的主要項(xiàng)目:
    三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的披露現(xiàn)狀
    目前我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)披露方面,存在內(nèi)容和形式上的不統(tǒng)一的問(wèn)題,這是由于對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和上市銀行采用了不同的規(guī)范所致。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露進(jìn)行規(guī)范的主要有《商業(yè)銀行法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,以及新修訂的《貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理》和《商業(yè)銀行信息披露暫行規(guī)定》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等。而對(duì)于上市銀行,則還要求遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,主要是《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則 》。在規(guī)范上的不一致造成了披露的信息在內(nèi)容上和形式上的諸多差異。
    從四大國(guó)有商業(yè)銀行2001年年報(bào)來(lái)看,更多的是依據(jù)國(guó)家監(jiān)管的要求,同時(shí)也更多的體現(xiàn)了巴塞爾資本協(xié)議中對(duì)所有銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信息的披露要求。表2列示了這四家銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的主要項(xiàng)目:
    從國(guó)有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露來(lái)看,基本上符合了巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)所有銀行的披露要求,披露了相關(guān)的定性和定量信息,而且在形式上基本一致,有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的信息都是在年度報(bào)告中的風(fēng)險(xiǎn)管理一章披露。從2001年度報(bào)表來(lái)看,上市銀行披露的信用風(fēng)險(xiǎn)的主要信息包括:
    1. 貸款質(zhì)量信息:
    * 報(bào)告期末貸款五級(jí)分類情況,貸款總額;
    * 占貸款總額比例超過(guò)20%(含20%)的貼息貸款金額及其重要構(gòu)成;
    * 重組貸款余額及其中逾期部分金額;
    * 主要貸款類別按月度計(jì)算的平均余額及年均貸款利率;
    * 本期貸款平均余額及平均利率,貸款平均利率(%),各項(xiàng)自營(yíng)貸款平均總額。
    2. 貸款集中度信息:
    * 報(bào)告期末前十名客戶貸款額占貸款總額比例;
    * 最大十家客戶名稱;
    * 貸款的期限結(jié)構(gòu)和貸款的方式結(jié)構(gòu)。
    3. 其他相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)信息:
    * 報(bào)告期末所持金額重大的政府債券的有關(guān)情況;
    * 報(bào)告期末不良資產(chǎn)余額及本年為解決不良資產(chǎn)已采取及擬采取的措施;
    * 可能對(duì)本行財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響的表外項(xiàng)目的年末余額及其重要情況。
    四、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信息披露的不足及其改進(jìn)
    1.提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信息的可比性
    從披露信用風(fēng)險(xiǎn)信息的現(xiàn)狀來(lái)看,國(guó)有商業(yè)銀行、上市銀行以及股份制銀行之間都存在著較大的差異,這主要是由于它們遵循不同的披露規(guī)范引起的。
    從實(shí)際的披露來(lái)看,主要的差異在:(1)在形式上,國(guó)有商業(yè)銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)信息在年度報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)下單獨(dú)列示,披露信用風(fēng)險(xiǎn)的定量和定性信息以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和實(shí)踐;上市銀行主要是遵循上市規(guī)范,信用風(fēng)險(xiǎn)的定量信息在會(huì)計(jì)報(bào)告中披露,定量信息在重要數(shù)據(jù)和事項(xiàng)下披露,并且都沒(méi)有單獨(dú)列示;而股份制銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)信息則更為分散,信用風(fēng)險(xiǎn)定量、定性以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息分別在會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。(2)披露的信用風(fēng)險(xiǎn)信息在內(nèi)容上也有較大差異。國(guó)有商業(yè)銀行披露的信用風(fēng)險(xiǎn)信息主要是貸款分類,貸款地區(qū)結(jié)構(gòu)和行業(yè)結(jié)構(gòu)以及信用風(fēng)險(xiǎn)管理等;上市銀行重在提供貸款分類更為詳細(xì)的信息,貸款的期限結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu),但是在信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面披露不充分;股份制商業(yè)銀行則存在內(nèi)容上定性和定量?jī)煞矫娑疾怀浞值膯?wèn)題。
    信息披露的差異使得商業(yè)銀行之間信息的可比性大大降低,這給信息使用者,包括監(jiān)管部門在內(nèi),帶來(lái)了不便。我國(guó)目前正在進(jìn)行這方面的改革和探索,新頒布的《商業(yè)銀行信息披露暫行規(guī)定》對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)范,但是其中也未對(duì)如何披露作出具有可操作性的規(guī)范�？梢韵胂�,今后在這方面的改革將會(huì)把信息披露的形式和提高可比性作為重點(diǎn)之一。
    提高我國(guó)商業(yè)銀行信息的可比性并不會(huì)無(wú)視商業(yè)銀行之間的差異,相反,應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同銀行

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美國(guó)是世界上信用經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，其信用體系經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的發(fā)展，特別是近三、四十年的發(fā)展，已趨于完善。完善的信用體系和不斷擴(kuò)大的信用交易規(guī)模，已經(jīng)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。在一定程度上，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為“信用經(jīng)濟(jì)（Credit &n....

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　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，征信服務(wù)的范圍比較廣，在以征信產(chǎn)品生產(chǎn)為主的服務(wù)中主要有兩類：一類是企業(yè)征信服務(wù)，即提供關(guān)于企業(yè)信用調(diào)查的服務(wù)；另一類是消費(fèi)者征....

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　　美國(guó)國(guó)會(huì)1999年底通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》。2000年初，中國(guó)國(guó)內(nèi)一些人士包括一些較高級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)干部，曾積極呼吁中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，針對(duì)此，本人2000年4月、7月和8月間分別在《中國(guó)證券報(bào)》、《人民日?qǐng)?bào)》和《財(cái)經(jīng)》雜志幾次撰文....

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　　一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其產(chǎn)生背景&nb....

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　　中國(guó)1980年恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的穩(wěn)步提高，保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展：1980年以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以年均34％的速度增長(zhǎng)，2001年全年保費(fèi)總收入達(dá)2112.28億元，保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占G....

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　　從上世紀(jì)30年代的大蕭條之后直到80年代初期，美國(guó)的商業(yè)銀行數(shù)量相當(dāng)穩(wěn)定地徘徊在13000到15000家之間（米什金，1996）。但是從80年代開(kāi)始，商業(yè)銀行的數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定地下降。在1980年到1998年間，商業(yè)銀行數(shù)量從14....