我國(guó)商業(yè)銀行資本金問(wèn)題的研究

我國(guó)商業(yè)銀行資本金問(wèn)題的研究

    摘要:我國(guó)商業(yè)銀行究竟需要多少資本金,才能滿足商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展需要、增強(qiáng)老百姓對(duì)銀行的信心以及滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求,應(yīng)考慮多種因素,如銀行體制、銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)狀況及不良資產(chǎn)處置效率、國(guó)家政策支持、保護(hù)程度和國(guó)家信譽(yù)保證程度等。目前商業(yè)銀行的資本充足率偏低,應(yīng)多渠道籌措資本,提高資本充足率。
    (一)巴塞爾協(xié)議與資本監(jiān)管
    為了強(qiáng)化國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健性,提升國(guó)際銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)力,巴塞爾委員會(huì)在1988年公布了資本協(xié)議,該資本協(xié)議原則上僅適用于十國(guó)集團(tuán)的國(guó)際性大銀行,但后來(lái)卻被許多國(guó)家所采用,演變?yōu)橐环N國(guó)際慣例,成為市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)狀況的重要依據(jù)。1996年巴塞爾委員會(huì)對(duì)協(xié)議作了補(bǔ)充,將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入到資本監(jiān)管的范疇。1999年6月巴塞爾委員會(huì)提出了新資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿,2003年5月公布了征求意見(jiàn)第三稿, 2003年最后定稿,2006年將在十國(guó)集團(tuán)正式實(shí)施。新資本協(xié)議由三部分組成(又稱三大支柱),即最低資本充足率、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。新資本協(xié)議在處理銀行面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)方面更加全面,主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)新資本協(xié)議還保持了總資本水平不變,即資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn))=8%。在新資本協(xié)議中還要求發(fā)展中國(guó)家的商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到10%以上。
    我國(guó)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容,并結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情,1995年我國(guó)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了商業(yè)銀行最低資本充足率必須達(dá)到8%。1996年的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理暫行監(jiān)控指標(biāo)》對(duì)資本定義、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、表外業(yè)務(wù)、資本充足率(最低值)等進(jìn)行了明確。同時(shí)在金融運(yùn)行過(guò)程中,監(jiān)管者還采用現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)管,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,及時(shí)督促商業(yè)銀行采取措施,或降低風(fēng)險(xiǎn),或增加資本金。
    我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管一直是由中國(guó)人民銀行來(lái)行使。 2003年4月28日正式由新成立的銀行監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì))行使其監(jiān)管職能。銀監(jiān)會(huì)專門分設(shè)了監(jiān)管一部、監(jiān)管二部和監(jiān)管三部來(lái)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管。2003年6月,銀監(jiān)會(huì)在其官方網(wǎng)站全文公布了巴塞爾委員會(huì)提出的新資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿,以引導(dǎo)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。這也說(shuō)明我國(guó)的監(jiān)管職能在進(jìn)一步加強(qiáng)。
    (二)我國(guó)商業(yè)銀行究竟需要多少資本
    我國(guó)已加入世界貿(mào)易組織,外資銀行已開始大量進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng),我國(guó)商業(yè)銀行也在逐步向國(guó)際市場(chǎng)挺進(jìn),中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)不可避免。遵照并執(zhí)行新資本協(xié)議成為我國(guó)商業(yè)銀行加入競(jìng)爭(zhēng)行列的基本條件或資格,否則難以與外資銀行相抗衡。
    但是,我們應(yīng)看到一個(gè)特殊的現(xiàn)象,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率并不高,但卻能抵御住亞洲金融危機(jī)的沖擊和由于我國(guó)大量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益欠佳所造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是在20世紀(jì)90年代中后期,我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重的時(shí)候,國(guó)有商業(yè)銀行不僅沒(méi)有破產(chǎn)倒閉之險(xiǎn),反而使其信譽(yù)有所增強(qiáng),人們更愿意把錢存人國(guó)有商業(yè)銀行。這說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行的資本金制度有其特殊性。
    我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家,我國(guó)商業(yè)銀行與西方商業(yè)銀行相比,無(wú)論是在業(yè)務(wù)運(yùn)作還是在管理制度、經(jīng)營(yíng)績(jī)效以及銀行體制、產(chǎn)權(quán)設(shè)置等方面都有很大差別。我國(guó)商業(yè)銀行究竟需要多少資本?資本充足率應(yīng)為多大比率?是8%這個(gè)底線,還是高于這個(gè)底線,取決于商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量、管理控制能力、社會(huì)信用環(huán)境以及國(guó)家對(duì)銀行的保護(hù)程度、國(guó)家對(duì)推進(jìn)銀行改革的決心和進(jìn)程等諸多因素。具體來(lái)講,目前及今后一段時(shí)期,影。向我國(guó)商業(yè)銀行資本金多少的因素有以下十個(gè)方面。
    1.目前我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)比較大,需要更多的資本來(lái)支撐。我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大主要表現(xiàn)在不良貸款比例太高。按照我國(guó)正式對(duì)外公布的數(shù)據(jù)看,按四級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn),2002年末金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為21.4%,按五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn),四大國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率為26.1%。如此高的不良資產(chǎn)需要大量的自有資本才能消化。
    2.未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)仍將呈快速發(fā)展之勢(shì),資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張較快,也需要更多的資本做基礎(chǔ)。盡管外資銀行進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)會(huì)搶去部分市場(chǎng)份額,但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處于發(fā)展之中,對(duì)銀行業(yè)務(wù)需求仍然很大,銀行資產(chǎn)規(guī)模仍可保持快速增長(zhǎng)。 2002年,國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行人民幣貸款增加9388億元,股份制商業(yè)銀行人民幣貸款增加4586億元。這意味著資本充足率公式中的分母擴(kuò)大,要保持或擴(kuò)大原有的資本充足率就必須增加分子項(xiàng)——資本金。
    3.伴隨銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張,風(fēng)險(xiǎn)暴露會(huì)逐漸表現(xiàn)出來(lái)。為了彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失,需要有足夠的資本儲(chǔ)備。
    4.我國(guó)銀行業(yè)正在進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整,從傳統(tǒng)的單一信用貸款轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款、證券投資以及各種金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、業(yè)務(wù)種類范圍的擴(kuò)大,可能引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。這也需要有相應(yīng)的資本儲(chǔ)備做后盾。
    5.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的引進(jìn)和運(yùn)用,可能會(huì)強(qiáng)化商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的能力,風(fēng)險(xiǎn)暴露程度可能降低,對(duì)資本金的需求會(huì)減少。
    6.在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的未來(lái)若干年里,商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)顯著增強(qiáng),有可能在當(dāng)年內(nèi)核銷部分呆壞賬,不需要太多的資本金。如2002年末我國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣賬面盈利 385億元,比上年增加245億元。盈利能力的逐步轉(zhuǎn)強(qiáng),有可能增強(qiáng)銀行的資本實(shí)力。
    7.我國(guó)資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)技術(shù)和方法的探索,為銀行處置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提供了經(jīng)驗(yàn),在某種程度上會(huì)加快銀行降低不良資產(chǎn)的步伐。尤其是國(guó)家給四大國(guó)有商業(yè)銀行下了每年降低 3%-4%的不良貸款率指標(biāo),我國(guó)銀行的不良貸款率確實(shí)在按照要求逐年降低。這種發(fā)展態(tài)勢(shì)又會(huì)減輕銀行的資本金壓力。
    8.國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行改革的態(tài)度在很大程度上影響商業(yè)銀行資本金的管理。國(guó)有商業(yè)銀行體制改革是近期重點(diǎn)。從已披露的有關(guān)信息看,國(guó)有商業(yè)銀行改革目標(biāo)是分三部曲:股份制公司化、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、上市。為推動(dòng)商業(yè)銀行改革的順利進(jìn)行,減輕商業(yè)銀行負(fù)擔(dān),不排除國(guó)家采取類似于1999年的做法,再次將商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司,從而大大降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),降低對(duì)資本金的需求。同時(shí),在股份制改革中,通過(guò)發(fā)行股票,又可籌集數(shù)量可觀的資本金。從這個(gè)角度看,目前我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有必要增加太多的資本金儲(chǔ)備。
    9.財(cái)政政策的變動(dòng)也是影響商業(yè)銀行資本金數(shù)量的重要因素。尤其是對(duì)于稅收的調(diào)整、利潤(rùn)的分配辦法、有關(guān)會(huì)計(jì)處理方法的調(diào)整等直接影響資本金的提取和補(bǔ)充數(shù)量。
    10.國(guó)家信譽(yù)對(duì)于商業(yè)銀行資本金的隱含補(bǔ)充和保障是我國(guó)商業(yè)銀行資本金制度中不可忽視的重要因素。1996年以來(lái),我國(guó)已經(jīng)有8次降息,加上儲(chǔ)蓄征稅,但我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款仍然呈平穩(wěn)上升之勢(shì),目前已逾10萬(wàn)億元,其中,國(guó)有商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款達(dá)三分之二以上。這些說(shuō)明國(guó)家信譽(yù)吸引了居民存款,而這兩者則共同充當(dāng)了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的一部分資本金,這部分資本金隨著國(guó)家信譽(yù)的增強(qiáng)還將得到進(jìn)一步的充實(shí)。從這個(gè)意義上講,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率還可低一些。但隨著我國(guó)市場(chǎng)化的深入以及商業(yè)銀行改革的深化,國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)家的依賴將逐漸減弱直至完全消失,充足的銀行資本還是需要的。
    隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和對(duì)外開放,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加,而我國(guó)銀行內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的能力還不是很強(qiáng),監(jiān)管者的素質(zhì)還不是很高。我們認(rèn)為,我國(guó)商業(yè)銀行的資本金應(yīng)多一些,資本充足率應(yīng)高于8%的水平才是合適的。況且新資本協(xié)議提出的指導(dǎo)監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的原則也明確指出,銀行實(shí)際的資本水平最好要高于最低資本標(biāo)準(zhǔn),而監(jiān)管部門應(yīng)有能力要求銀行持有更多的資本。
    目前我國(guó)要達(dá)到這個(gè)要求有一定困難。1989年以前,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率都在9%以上,多數(shù)年份超過(guò)11%, 1996年跌到4.34%。1998年我國(guó)發(fā)行了2700億元的長(zhǎng)期特別國(guó)債解決國(guó)有商業(yè)銀行的資本金問(wèn)題,1999年又成立了4家國(guó)有資產(chǎn)管理公司剝離國(guó)有商業(yè)銀行的1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn),使國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率曾一度有所提高,中國(guó)工商銀行8.89%、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行7.06%、中國(guó)銀行9.80%、中國(guó)建設(shè)銀行9.85%。但后來(lái)由于資產(chǎn)的擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加,加之新增不良資產(chǎn)沒(méi)能很好地控制,資本充足率再次出現(xiàn)降低,2000年為4.62%,2001年5.57%。近年來(lái),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行正在積極進(jìn)行改革,不良資產(chǎn)每年降低2%-3%,各家國(guó)有商業(yè)銀行都出現(xiàn)了程度不同的盈利,資本充足率的提高是有可能的。
    (三)籌集并保持我國(guó)商業(yè)銀行充足資本的措施
    1.內(nèi)部積累
    無(wú)論是我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行,通過(guò)銀行自身的留存利潤(rùn)來(lái)增加資本都是一條可行的途徑。特別是我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行和一些未上市的股份制商業(yè)銀行,這條增加銀行資本的途徑更為重要。對(duì)股份制商業(yè)銀行而言,通過(guò)內(nèi)部來(lái)增加資本,還可減少籌資成本。但以多大比例留存則取決于財(cái)政稅收政策的許可程度以及利潤(rùn)在股東和銀行內(nèi)部的分配。
    商業(yè)銀行能否從內(nèi)部增加資本首先要看銀行的創(chuàng)利能力,即銀行有沒(méi)有利潤(rùn)。若銀行沒(méi)有利潤(rùn),從內(nèi)部增加資本就是一句空話。我國(guó)商業(yè)銀行目前的業(yè)務(wù)還主要是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),資產(chǎn)質(zhì)量不高,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)較大,不良貸款比例較高,銀行的盈利能力受到影響。商業(yè)銀行要想增加利潤(rùn),一是要提高資產(chǎn)質(zhì)量,二是要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),并以此為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。而中間業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行已經(jīng)成為主要的利潤(rùn)來(lái)源,而我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收人平均不足10%,這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間還是很大的,這就為商業(yè)銀行的盈利帶來(lái)了機(jī)會(huì)。我國(guó)加入WTO已一年多了,中資銀行與外資銀行在中間業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)早已拉開序幕,我國(guó)商業(yè)銀行正在致力于中間業(yè)務(wù)的研究和發(fā)展,中間業(yè)務(wù)的品種在不斷創(chuàng)新,范圍在不斷擴(kuò)大,收入在不斷增加。商業(yè)銀行的盈利能力將得到提高,利潤(rùn)結(jié)構(gòu)將得以改善,從商業(yè)銀行的內(nèi)部增加資本就有基礎(chǔ)。
    2.外部籌集
    對(duì)股份制商業(yè)銀行而言,增發(fā)新股也是籌集資本的一條途徑。但能否成功發(fā)行,發(fā)行價(jià)格是多少,還取決于商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況和盈利狀況以及管理者的政策。從我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顟B(tài)看,外資金融機(jī)構(gòu)參股我國(guó)中小商業(yè)銀行正呈方興未艾之勢(shì)。外資銀行參股,可大大提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率。我國(guó)目前最大的四家商業(yè)銀行并非股份制銀行,要想通過(guò)發(fā)行股票籌集資本,還需進(jìn)行股份制改造。應(yīng)該說(shuō),國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改革目標(biāo)和程序已基本確定,應(yīng)認(rèn)真做好相應(yīng)的準(zhǔn)備工作,迎接這一改革發(fā)展的大好時(shí)機(jī)。
    另外一條從外部增加資本的途徑就是增加附屬資本。從我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中可看出,其資

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美國(guó)是世界上信用經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，其信用體系經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的發(fā)展，特別是近三、四十年的發(fā)展，已趨于完善。完善的信用體系和不斷擴(kuò)大的信用交易規(guī)模，已經(jīng)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。在一定程度上，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為“信用經(jīng)濟(jì)（Credit &n....

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　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，征信服務(wù)的范圍比較廣，在以征信產(chǎn)品生產(chǎn)為主的服務(wù)中主要有兩類：一類是企業(yè)征信服務(wù)，即提供關(guān)于企業(yè)信用調(diào)查的服務(wù)；另一類是消費(fèi)者征....

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　　美國(guó)國(guó)會(huì)1999年底通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》。2000年初，中國(guó)國(guó)內(nèi)一些人士包括一些較高級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)干部，曾積極呼吁中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，針對(duì)此，本人2000年4月、7月和8月間分別在《中國(guó)證券報(bào)》、《人民日?qǐng)?bào)》和《財(cái)經(jīng)》雜志幾次撰文....

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　　一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及其產(chǎn)生背景&nb....

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　　中國(guó)1980年恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的穩(wěn)步提高，保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展：1980年以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以年均34％的速度增長(zhǎng)，2001年全年保費(fèi)總收入達(dá)2112.28億元，保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入占G....

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　　從上世紀(jì)30年代的大蕭條之后直到80年代初期，美國(guó)的商業(yè)銀行數(shù)量相當(dāng)穩(wěn)定地徘徊在13000到15000家之間（米什金，1996）。但是從80年代開始，商業(yè)銀行的數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定地下降。在1980年到1998年間，商業(yè)銀行數(shù)量從14....