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國際直接投資對收入分配影響研究的評述
國際直接投資對收入分配影響研究的評述 自20世紀(jì)70年代早期開始,作為長期資本運(yùn)動的國際直接投資便在世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。以往的研究主要是集中在國際直接投資的決定因素以及國際直接投資與貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系兩個方面。但是國際直接投資對收入分配的影響也越來越引起學(xué)者們的廣泛關(guān)注。不少學(xué)者對此進(jìn)行了較為深入的研究,盡管并沒有得出一致性的結(jié)論。因此,對有關(guān)國際直接投資對收入分配影響的已有研究成果進(jìn)行梳理和總結(jié),具有一定的價值。
一、國際直接投資對投資國與東道國間收入趨同的影響
在過去的20年中,國際直接投資已迅速地擴(kuò)散到世界經(jīng)濟(jì)的各個角落。越來越多的國家和部門變成了國際直接投資網(wǎng)的一部分。國際直接投資的高水平和互異的形式促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)的一體化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程中,國與國之間的收入趨同已經(jīng)成為一個非常重要的研究主題。經(jīng)驗(yàn)和理論的研究已聚焦在國與國之間是否存在收入趨同的現(xiàn)象(Ben-David,1994:Greasley and Oxley,1997;Rassekh et al.,2001)。
自從 Lucas(1988)強(qiáng)調(diào)人力資本的積累是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素后,關(guān)于收入趨同的理論分析在內(nèi)生變量模型的背景下就發(fā)展了起來。Tamura(1991)認(rèn)為技術(shù)投資中的人力資本溢出效應(yīng)導(dǎo)致了國家間資本收入和產(chǎn)量增長率的趨同。Yuen(1997)使用與Lucas(1988)類似的內(nèi)生增長模型研究了要素流動性在收入趨同中的作用。他們認(rèn)為,資本流動將加速收入水平和增長率的趨同,并且收入水平和增長率的趨同能夠通過附帶勞動流動性的人力資本而可觀地獲得。通過使用一個以人力資本為基礎(chǔ)的增長模型發(fā)現(xiàn),如果人力資本積累過程中存在知識溢出,作為勞動力流動代替者的跨國公司可能也提供一個學(xué)習(xí)國外技術(shù)的機(jī)會。
國際直接投資本身是資本流動的最重要類型,并且作為勞動力流動的代替者能夠影響國家之間人力資本的溢出。A. Mody(2002)認(rèn)為,國際直接投資在過去的20年中已經(jīng)促進(jìn)了國與國之間收入的趨同,而國際直接投資之所以能夠促進(jìn)投資國與受資國之間收入趨同的主要原因在于:(1)國際直接投資比間接投資效率更高。Bosworth and Collins(1999)研究了外資對當(dāng)?shù)赝顿Y的影響,他們發(fā)現(xiàn),在發(fā)展經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中,一美元的國際直接投資轉(zhuǎn)化成了一美元的當(dāng)?shù)赝顿Y;相比之下,銀行貸款和債券發(fā)行在東道國產(chǎn)生的投資效率則要低一些。因?yàn)榇蟛糠值膰H直接投資是以“綠地”投資的形式進(jìn)行,這涉及新的投資。而銀行貸款和債券發(fā)行可能不涉及新的投資;(2)國際直接投資產(chǎn)生了生產(chǎn)力溢出,能夠通過溢出效應(yīng)提高當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)力。從水平溢出角度來看,通過非正式的接觸和外國投資者對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)員工的培訓(xùn),當(dāng)?shù)仄髽I(yè)能夠提高生產(chǎn)力。從垂直溢出角度來看,國際直接投資企業(yè)在東道國會產(chǎn)生一種縱向聯(lián)系,外國投資者從而有機(jī)會轉(zhuǎn)移技術(shù)并提供培訓(xùn)以提高當(dāng)?shù)毓⿷?yīng)者的生產(chǎn)力。
Changkyu Choi(2004)使用1982-1997年間OECD的16個投資國和57個東道國的雙邊國際直接投資的數(shù)據(jù),運(yùn)用平行數(shù)據(jù)回歸的方法對國際直接投資在國與國之間收入水平和收入增長趨同中的作用進(jìn)行了研究。發(fā)現(xiàn)當(dāng)雙邊國際直接投資增加時,投資國與東道國收入水平和收入增長的差距是降低的,并且發(fā)現(xiàn),地理接近和語言相近在收入水平和收入增長中起著重要作用。Choi假設(shè)雙邊國際直接投資對收入水平和收入增長率產(chǎn)生趨同作用,那么國與國之間的國際直接投資規(guī)模越大,收入增長率的差距和每單位資本收入的差距就越小,并且所有的差距變量用絕對數(shù)據(jù)而非原始數(shù)據(jù)來表示;同時假設(shè)當(dāng)國際直接投資由低收入國家進(jìn)入高收入國家時,存在逆人力資本溢出的可能性,亦即甚至在國際直接投資是從低收入國家流向高收入國家時,低收入國家也能夠有機(jī)會改進(jìn)人力資本從而與高收入國家進(jìn)行競爭。另外,地理接近和語言接近被認(rèn)為是收入趨同的重要因素,因?yàn)樗鼈兡軌虼龠M(jìn)跨國人力資本的溢出。
需要說明的是,不像已有的經(jīng)驗(yàn)研究,Choi是在考慮人力資本溢出的前提下,通過運(yùn)用收入水平和增長差距的絕對值方程,來檢驗(yàn)雙邊國際直接投資的增加是否導(dǎo)致了收入水平和增長率的趨同。他認(rèn)為,不論什么情況,只要國際直接投資率增加,收入差距就將減小;而且,如果兩個國家距離接近并使用相同的語言,收入水平和增長率就會趨同。以此為基礎(chǔ),Choi又進(jìn)一步對收入水平和增長差距的絕對值方程,運(yùn)用普通最小二乘法回歸和平行數(shù)據(jù)回歸,發(fā)現(xiàn)當(dāng)雙邊國際直接投資流動增加時,兩國之間的人均收入水平和增長率確實(shí)趨同了。這證明國際直接投資的流動對人力資本溢出是很重要的,從而產(chǎn)生了趨同。同時發(fā)現(xiàn),地理接近和擁有相同的語言在趨同中起了很重要的作用。當(dāng)兩國接近并使用相同語言時人力資本溢出效應(yīng)加強(qiáng)。
由此可見,伴隨著國際直接投資的顯著增長,國際直接投資將驅(qū)使世界收入趨同或趨散是一個很值得研究的重要問題。以前關(guān)于收入趨同的研究表明,通過勞動力流動而產(chǎn)生的人力資本溢出是造成收入水平和增長率趨同的非常重要的因素,而Choi(2004)則以收入水平和增長差距的絕對值方程為基礎(chǔ),通過普通最小二乘法回歸和平行數(shù)據(jù)回歸,證明國際直接投資是造成投資國與東道國之間收入水平和增長率趨同的一個重要驅(qū)動力。
二、國際直接投資對東道
國內(nèi)收入差距的影響
(一)國際直接投資對東道國內(nèi)收入差距影響的兩種理論
國際直接投資對東道國內(nèi)收入差距的影響是國際直接投資對東道國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生作用的結(jié)果。而關(guān)于國際直接投資的結(jié)果有著相互對立的兩種理論--“發(fā)展/現(xiàn)代化”假說和“世界系統(tǒng)/附庸”假說。
1.發(fā)展假說理論。發(fā)展假說理論建立在邊際生產(chǎn)率理論和儲蓄、消費(fèi)傾向的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念之上。該理論認(rèn)為收入差距是改進(jìn)每個人收入的必要的前提條件。其研究主線是沿著庫茲涅茲倒U型曲線假說進(jìn)行的,根據(jù)這一曲線,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期階段收入差距擴(kuò)大,但當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到一定階段時收入差距就會縮小。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前期階段,高收入和低收入部門間的收入差距會擴(kuò)大并且每一部門內(nèi)部的收入差距也會擴(kuò)大。這直接導(dǎo)致了整個社會收入差距的擴(kuò)大(Adelman and Robinson,1989)。在增長的后期階段,當(dāng)更多的產(chǎn)品被生產(chǎn)和足夠的勞動力從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)移到現(xiàn)代工業(yè)部門,農(nóng)業(yè)部門的剩余勞動力逐漸消失并且農(nóng)業(yè)勞動力的邊際生產(chǎn)率將提高到工業(yè)勞動力的水平。隨著實(shí)際勞動收入的增加,經(jīng)濟(jì)增長和政治自由的增加將導(dǎo)致收入分配的更加平等(Fei and Rains,1964:Lenski,1966)。
雖然發(fā)展假說理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家很少直接涉及國際直接投資的分配結(jié)果,發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家也還沒有關(guān)于考察國際直接投資和收入差距假說的經(jīng)驗(yàn)研究,但是發(fā)展假說理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和收入差距研究已經(jīng)做出的重大貢獻(xiàn),足以使我們對其代表性的研究進(jìn)行概括和總結(jié)。根據(jù)發(fā)展假說理論,更為重要的是現(xiàn)在的投資而非原來的投資。資本,無論是國外的還是國內(nèi)的,帶來了增長并且其益處會最終擴(kuò)散到整個經(jīng)濟(jì)中。因此,即使國際直接投資僅在幾個領(lǐng)先部門帶來了收入的增長,但從長遠(yuǎn)來看將有利于收入分配的平等。例如,東亞出口加工區(qū)的國際直接投資,曾經(jīng)對低工資就業(yè)的增加起了很重要的作用,從而改進(jìn)了收入分配的范圍。大多數(shù)的發(fā)展假說理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的類型和發(fā)展策略等因素,是收入分配的決定性因素。只要充分考慮這些因素的影響,外資數(shù)量的不同不能引起收入差距的任何變化。因此,發(fā)展假說理論的觀點(diǎn)是:從長遠(yuǎn)來看,國際直接投資有利于東道國內(nèi)的收入分配,不會引起東道國內(nèi)收入差距的擴(kuò)大。
2.附庸假說理論。相對于發(fā)展假說理論的內(nèi)隱論證,附庸假說理論則提出了一些關(guān)于國際直接投資分配效應(yīng)的觀點(diǎn)。附庸假說理論從世界經(jīng)濟(jì)和歷史的角度研究差距問題,認(rèn)為影響收入差距的是社會體制和生產(chǎn)組織,而不是經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量和財富。一個國家在世界經(jīng)濟(jì)中的相對位置是決定其收入分配的關(guān)鍵。更確切地說,收入差距是核心國家和邊緣國家之間關(guān)系的對應(yīng)物,并且邊緣國家收入差距的程度由附庸發(fā)展過程決定(Girling,1973;Rubinson,1976:Bornschier and Chase-Dunn,1985)。
伴隨著國際直接投資的工業(yè)化進(jìn)程的逐漸加快,在發(fā)展中國家跨國部門任職的員工明顯地形成一個新的社會階層。這些“勞動精英”的收入是標(biāo)準(zhǔn)收入的4-10倍(Girling,1973),以至于促使在傳統(tǒng)部門工作員工的工資伴隨著生產(chǎn)過程的資本密集程度的不斷提高而逐漸增加,這反過來又導(dǎo)致傳統(tǒng)工業(yè)部門失業(yè)人數(shù)的增加。結(jié)果,勞動收入相對份額的增加不僅沒有帶來更大的平等,而且直接導(dǎo)致了收入差距的擴(kuò)大。換句話說,在這種附庸工業(yè)化的類型下,收入的擴(kuò)散和混合效應(yīng)沒有出現(xiàn)。而且,當(dāng)融入世界經(jīng)濟(jì)后,勞動精英通常會努力維持和鞏固他們的領(lǐng)先地位。由于共同的利益,當(dāng)?shù)貏趧泳䴙橥鈬顿Y者壓制甚至驅(qū)逐本土企業(yè)家。這種為了使利益最大化的國家間利益聯(lián)合的嘗試,具有深層涵義。在世界系統(tǒng)框架中,國家被認(rèn)為具有市場和生產(chǎn)的權(quán)力。當(dāng)勞動精英包括了國家組織中強(qiáng)有力的執(zhí)行者,并且當(dāng)勞動精英和國家通常由國外信用支撐時,一個經(jīng)濟(jì)加政治的“三角聯(lián)盟”就出現(xiàn)了(Evans,1979)。然后,當(dāng)市場不能為它們的利益服務(wù)時,這個經(jīng)濟(jì)加政治的聯(lián)盟就會操縱國家的獨(dú)有權(quán)利來干預(yù)市場。這個聯(lián)盟的形成因此意味著,任何想改進(jìn)收入分配的政策都具有內(nèi)在破壞性的因素。實(shí)際上,這可能是發(fā)展中國家收入差距的最根本原因之一。
Chase-Dunn(1975)
第一次簡單地檢驗(yàn)了國際直接投資對收入差距的影響。其研究發(fā)現(xiàn)基尼系數(shù)與國際直接投資水平正相關(guān),從而認(rèn)為國際直接投資危害了經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)而導(dǎo)致了收入差距的產(chǎn)生。隨后Rubinson(1976)進(jìn)行一了更為復(fù)雜的分析,證明國家勢力、直接金融控制和對外部市場的附庸是實(shí)施經(jīng)濟(jì)控制和影響的三條主要渠道。Rubinson用政府稅收占GDP的比重、外國儲蓄的數(shù)量、出口/進(jìn)口占GDP的比重來分別代表以上三條 國際直接投資對收入分配影響研究的評述渠道,得出了結(jié)論:哪個國家國內(nèi)對國際直接投資控制的程度越大,這個國家收入差距的程度也就越大,特別是在任何將基尼系數(shù)作為因變量的方程中。然而,Rubinson的研究有其缺陷性。在其他人的研究中,控制發(fā)展水平和收入差距之間關(guān)系的二次方的失敗對Rubin-son的研究結(jié)果提出了懷疑。事實(shí)上,Weede andTiefenbach(1981)所進(jìn)行的將發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家包含在他們的樣本中的研究,并沒有重新產(chǎn)生Rubinson的結(jié)果。然而,Bomschier(1981)有力地證明了Weede and Tiefenbach(1981)沒有發(fā)現(xiàn)國際直接投資對收入差距影響的原因是,他們將發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家放在了同一個樣本中。根據(jù)Bomschi-er的觀點(diǎn),“附庸傾向于增加國家內(nèi)收入差距數(shù)量”僅在發(fā)展中國家成立。對于發(fā)達(dá)國家來說,國際直接投資具有降低其收入差距的趨勢。結(jié)果當(dāng)一個樣本中既有發(fā)達(dá)國家又有發(fā)展中國家時,這兩個效應(yīng)相互抵消,因此不會發(fā)現(xiàn)國際直接投資對收入差距的顯著效應(yīng)。Bomschier and Chase-Dunn(1985)在其所進(jìn)行的包括14個發(fā)達(dá)國家,52個發(fā)展中國家、6個計劃經(jīng)濟(jì)體國家的總共72個國家的分析中,引入了14個發(fā)達(dá)國家的附帶變量,證明國際直接投資確實(shí)與發(fā)展中國家的收入差距正相關(guān),而與發(fā)達(dá)國家的基尼系數(shù)負(fù)相關(guān)。但他們發(fā)現(xiàn),公共投資占總投資的比重越大就越容易引起收入差距的改善。他們認(rèn)為這是因?yàn)闃颖局邪?個計劃經(jīng)濟(jì)體國家,在這6個計劃經(jīng)濟(jì)體國家中基本上沒有私人資本,并且基尼系數(shù)僅僅是關(guān)于勞動收入的分配,而實(shí)際上勞動收入的分配比資本或總收入的分配更平等。
(二)國際直接投資對東道國內(nèi)收入差距影響的主要表現(xiàn)
國際上對收入差距的經(jīng)驗(yàn)研究已經(jīng)進(jìn)行了較長一段時期。最初是用Kuznets(1955)的研究成果來優(yōu)化這一理論。在隨后不斷進(jìn)行的研究中,一些研究者發(fā)現(xiàn)外資滲入進(jìn)一步惡化了收入差距。的確,在國際直接投資大量流入東道國的同時,一些國家的收入差距也日趨嚴(yán)重。因此,國際直接投資也被認(rèn)為是造成東道國內(nèi)收入差距擴(kuò)大因素中最重要的一個因素。Fijita and Hu(2001),Venu(2001),Xingand Zhang (2004),Tsai P. L.(1995)研究了國際直接投資和收入差距之間的關(guān)系,他們運(yùn)用數(shù)據(jù)比較和模型說明的方法,通過附帶和沒有附帶地理因素兩種模型的比較,發(fā)現(xiàn)國際直接投資在東南亞欠發(fā)達(dá)國家中導(dǎo)致了收入差距的擴(kuò)大。Tsai P. L.(1995)嚴(yán)格選擇了33個發(fā)展中國家作為樣本來研究開放經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)展中國家的收入分配問題,認(rèn)為在開放經(jīng)濟(jì)條件下,國際直接投資的流入進(jìn)一步加劇了發(fā)展中國家的收入分配不平等狀況。Changkyu Choi(2006)使用來自世界銀行的1993-2002年間119個國家的基尼系數(shù),發(fā)現(xiàn)當(dāng)國際直接投資占GDP的比例提高時,由基尼系數(shù)定義的收入差距擴(kuò)大了。
綜觀國際直接投資對東道國內(nèi)收入差距影響的研究,可以發(fā)現(xiàn)其影響主要表現(xiàn)在以下三個方面:
1.地區(qū)與地區(qū)間的收入差距。國際直接投資在地區(qū)間分配的不平衡擴(kuò)大了東道國內(nèi)地區(qū)與地區(qū)間的收入差距。資本的本性是追求利潤,為了追求更多的利潤,國際直接投資往往傾向于流向基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)良、地理位置優(yōu)越、具有資源優(yōu)勢的地區(qū),從而造成了國際直接投資在地區(qū)間的不合理分配。Ka-malakanthan and Laurenceson(2005)調(diào)查發(fā)現(xiàn),進(jìn)入中國和印度外資的一個顯著性質(zhì)是它過度集中于某些地區(qū)。在中國和印度,外資已經(jīng)勢不可擋地流到了沿海地區(qū)。造成這種狀況的原因雖然很多,但主要是因?yàn)檠睾５貐^(qū)具有進(jìn)行貿(mào)易的區(qū)位優(yōu)勢,從而吸引了以貿(mào)易為導(dǎo)向的國際直接投資的大量流入。同時,沿海地區(qū)一般都是國內(nèi)最富裕的地區(qū),因此吸引了以當(dāng)?shù)厥袌鰹閷?dǎo)向的外資的進(jìn)入。Srivastavaand Sen(2003)研究發(fā)現(xiàn),在印度除了Delhi,其余5個沿海州Karnataka、Tamil Nadu、Maharashtra、Gujarat以及Andhra Pradesh吸引的國際直接投資占國際直接投資總數(shù)的60%-70%。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依賴于技術(shù)進(jìn)步,國際直接投資會因其便利的技術(shù)擴(kuò)散而促進(jìn)沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展(Caves, 1996 ;Markusen,1995)。同時,國際直接投資的大量集聚會使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過與外資企業(yè)做貿(mào)易而學(xué)到它們的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn);而且跨國公司可增加當(dāng)?shù)氐母偁?推動當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更具效率;跨國公司還能通過傳播國際市場信息或改進(jìn)東道國的交通運(yùn)輸設(shè)施而幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)出口(Blomstrom and Kokko,1998;UNCTAD,2000)。因此,國際直接投資提高了沿海地區(qū)的勞動收入,從而擴(kuò)大了沿海地區(qū)和內(nèi)地之間的收入差距。Sun and Parikh(2001)、Demurger (2001)以及Demurger et al.(2002)的研究都考慮了國際直接投資在中國地區(qū)間收入差距的作用。這些研究發(fā)現(xiàn),國際直接投資對中國沿海地區(qū)收入的增長有著顯著、積極的影響,但對內(nèi)地卻沒有。這些研究為有關(guān)國際直接投資提高了東道國內(nèi)地區(qū)與地區(qū)之間收入差距的論斷提供了證據(jù)。
2.國際直接投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)間的收入差距。國際直接投資企業(yè)一般是資源尋求型的。這些企業(yè)大量進(jìn)入后,會增加對當(dāng)?shù)厣a(chǎn)資源的爭奪并使政府的優(yōu)惠政策向國際直接投資企業(yè)傾斜,從而提高內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)成本,這就導(dǎo)致了內(nèi)資企業(yè)工資水平的下降。而國際直接投資企業(yè)憑借其技術(shù)、資源等優(yōu)勢,往往傾向于支付相對于內(nèi)資企業(yè)而言更高的工資水平。這樣,國際直接投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)之間的勞動收入差距就會不斷擴(kuò)大。A. Sav-vides(1998)的研究表明,隨著發(fā)展中國家對外開放程度的不斷加大,收入差距也在逐漸擴(kuò)大。而且,在某一行業(yè)內(nèi)國外投資者銷售額的提高,短期內(nèi)也會使沒有國際直接投資的當(dāng)?shù)赝恍袠I(yè)的企業(yè)的平均成本提高、產(chǎn)出下降(Aitken et al.,1999),從而在短期內(nèi)拉大國際直接投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)間工人工資的差距。Aitken et al.(1996),Lipsey and Sjoholm(2001),Feliciano and Lipsey(1999),Gorg et al.(2002)研究發(fā)現(xiàn),國際直接投資企業(yè)之所以趨向于支付更高的工資,主要原因在于:國際直接投資企業(yè)在東道國從事技術(shù)密集型和資本密集型的生產(chǎn);它們擁有技術(shù)和所有權(quán)優(yōu)勢,在這些企業(yè)從事生產(chǎn)的工人的勞動生產(chǎn)率更高;支付高工資可以降低這些企業(yè)先進(jìn)技術(shù)的外流;充裕的資本促使這些企業(yè)提供更多的提高勞動生產(chǎn)率的培訓(xùn);而且國際直接投資企業(yè)比內(nèi)資企業(yè)具有更大的規(guī)模,從而趨向于支付更高的工資。Driffield (1996)以英國為例發(fā)現(xiàn),在一定程度上,由于國際直接投資企業(yè)擁有技術(shù)優(yōu)勢而導(dǎo)致其生產(chǎn)率比內(nèi)資企業(yè)高,因此國際直接投資企業(yè)支付比行業(yè)平均水平高約7%的工資。Conyonet al.(1999)發(fā)現(xiàn),由于國際直接投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率的不同而導(dǎo)致他們之間的工資差距達(dá)到3.4%;Girma et al.(1999)也發(fā)現(xiàn)國際直接投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)間存在著5%的工資差距。而根據(jù)Edward and Wads(2000)對墨西哥的研究,國際直接投資企業(yè)所支付工資高于東道國的平均水平,當(dāng)非熟練勞動力的相對收益降低時,收入不均就會更加嚴(yán)重。
由于國際直接投資可能引起國際直接投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)之間的工資溢出(Machin and van Re-enen,1998),有的學(xué)者認(rèn)為,國際直接投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)之間的工資差距是否會擴(kuò)大,取決于國際直接投資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)的工資溢出。Aitken et al.(1996)在對墨西哥、委內(nèi)瑞拉和美國三個國家所分析的基礎(chǔ)上得出如下結(jié)論:國際直接投資的流入均導(dǎo)致了三國工資水平的提高。但在墨西哥和委內(nèi)瑞拉,國際直接投資的流入只導(dǎo)致國際直接投資部門工資水平的提高,未發(fā)生工資溢出,亦即非國際直接投資部門的工資并未同步提高,因而國際直接投資部門和非國際直接投資部門之間存在顯著的工資差異。在美國則發(fā)生了工資溢出,國際直接投資部門和非國際直接投資部門之間的工資差異甚至幾近消失。在他們看來,這可能是由于國際直接投資企業(yè)大多比美國國內(nèi)企業(yè)規(guī)模更大、資金更加密集,因此較墨西哥和委內(nèi)瑞拉更易產(chǎn)生工資溢出效應(yīng)。
但是,關(guān)于國際直接投資導(dǎo)致了東道國國際直接投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)之間收入差距的觀點(diǎn),有的學(xué)者則提出了不同意見。Graham and Krugman(1995)討論了美國的國際直接投資、貿(mào)易和工資率之間的關(guān)系,通過分析1986-1990年間經(jīng)濟(jì)分析局的數(shù)據(jù),他們幾乎沒有發(fā)現(xiàn)支持有關(guān)國際直接投資企業(yè)支付了更高工資的證據(jù)。
3.熟練勞動力與非熟練勞動力間的收入差距。國際直接投資導(dǎo)致東道國內(nèi)收入差距的另一個顯著表現(xiàn)是,國際直接投資增加了東道國社會中熟練勞動力與非熟練勞動力之間的工資差距。許多學(xué)者在實(shí)地調(diào)查和理論研究中都支持這一結(jié)論。Juhn etal.(1992)發(fā)現(xiàn),在20世紀(jì)80年代,美國的工資差距劇烈增加,因?yàn)槭炀殑趧恿Φ墓べY相對于非熟練勞動力的工資增加了。Markusen and Venables(1997)提出了一個工資差距和長期資本來源的跨國公司的理論框架。在這個框架中,他們發(fā)現(xiàn),如果放寬對國際直接投資的限制,可能增加熟練勞動力與非熟練勞動力之間的工資差距。Blonigen andSlaughter(2001)研究發(fā)現(xiàn),1987-1994年間,國際直接投資具有促進(jìn)美國熟練勞動力與非熟練勞動力間工資差距不斷擴(kuò)大的作用。Weiyan Chen(2003)調(diào)查了國際直接投資的后果,特別是在發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家中國際直接投資對工資的非理論影響。他運(yùn)用特定因素模型的擴(kuò)展導(dǎo)出了國際直接投資的國民收入的功能框架,調(diào)查了國際直接投資對發(fā)展中國家各種類型勞動的不同影響。認(rèn)為國際直接投資提高了熟練勞動力(非農(nóng)業(yè)勞動力)的工資,降低了非熟練勞動力(農(nóng)業(yè)勞動力)的工資,因此國際直接投資可能是導(dǎo)致發(fā)展中國家收入差距的一個根源。Figini and Gorg(1999)發(fā)現(xiàn),在一定程度上國際直接投資與1979-1995年間愛爾蘭制造業(yè)熟練勞動力與非熟練勞動力之間的工資差距增加相關(guān)聯(lián)。Tay-for and Driffield (2000)發(fā)現(xiàn),國際直接投資對美國制造業(yè)內(nèi)部熟練勞動力與非熟練勞動力之間的工資差距有顯著影響。這表明,國際直接投資對同行業(yè)內(nèi)部熟練勞動力與非熟練勞動力之間的收入差距存在著影響。
國外學(xué)者們還進(jìn)一步研究了造成熟練勞動力與非熟練勞動力之間收入差距擴(kuò)大的深層次原因。概括起來就是:
首先,源于國際直接投資對東道國熟練勞動力需求的增加。Feenstra and Hanson(1997)認(rèn)為,國際直接投資向一個地區(qū)的 國際直接投資對收入分配影響研究的評述集中流入會提高對當(dāng)?shù)厥炀殑趧恿Φ男枨?從而提高當(dāng)?shù)厥炀殑趧恿Φ墓べY水平。他們通過研究發(fā)現(xiàn),20世紀(jì)80年代墨西哥由于熟練勞動力相關(guān)工資的增加而導(dǎo)致的工資差距的增加是與國際直接投資的引進(jìn)相聯(lián)系的。他們研究了1975-1988年間墨西哥Maquiladoras地區(qū)國際直接投資對工資差距的影響。該地區(qū)吸收了來自美國跨國公司的大量的國際直接投資。在分析技術(shù)報酬時,他們認(rèn)為從長遠(yuǎn)來看,國際直接投資具有提高該部門熟練勞動力的相對工資的趨勢。他們研究的結(jié)果支持了有關(guān)更多的國際直接投資增加了熟練勞動力需求從而提高了熟練勞動力相對工資率的假說。
Driffield and Taylor(2000)認(rèn)為,國際直接投資的進(jìn)入主要通過兩種效應(yīng)的結(jié)合來增加一個行業(yè)或一個地區(qū)對熟練勞動力的需求,一是跨國公司的進(jìn)入直接增加了一個行業(yè)或一個地區(qū)對熟練勞動力的需求;二是國際直接投資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)溢出,使得內(nèi)資企業(yè)對熟練勞動力的需求也增加了。Korv(2000)的研究也支持了這一觀點(diǎn),他以更廣泛的非理論研究和獨(dú)立估計,發(fā)現(xiàn)熟練勞動力對資本更多的是互補(bǔ),而非熟練勞動力對資本更多的是替代。因此,國際直接投資的大量進(jìn)入,增加了對熟練勞動力的需求而降低了對非熟練勞動力的需求。根據(jù)勞動力市場供求理論,需求增加的熟練勞動力的價格將增加而需求降低的非熟練勞動力的價格將降低,因而熟練勞動力的工資將增加而非熟練勞動力的工資將降低,從而二者的工資差距將擴(kuò)大。Feen-stra and Hanson(1995)發(fā)現(xiàn),國際直接投資的引進(jìn),增加了1975-1998年間墨西哥制造業(yè)內(nèi)部對熟練勞動力的相應(yīng)需求。這種由國際直接投資引起的對熟練勞動力需求的增加,提高了熟練勞動力的工資,從而增加了熟練勞動力與非熟練勞動力間的工資差距。Freenstra and Cordon(1995)對墨西哥的研究也發(fā)現(xiàn),國際直接投資的流入與對熟練勞動力的需求正相關(guān),而且在20世紀(jì)80年代晚期熟練勞動力的工資增長中,國際直接投資的作用達(dá)到50%。
其次,源于國際直接投資對東道國技能偏向的技術(shù)需求的增加。Dunning(1993)認(rèn)為,大約3/4的R&D和市場經(jīng)濟(jì)中90%的技術(shù)和技術(shù)密集型產(chǎn)品的貿(mào)易是由跨國公司引起的。根據(jù)國際直接投資的交易成本理論,公司在國外建立生產(chǎn)往往因?yàn)樗鼈冊谡{(diào)動擁有的有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)方面(新產(chǎn)品、技術(shù)擁有權(quán)、先進(jìn)的管理技能等)具有優(yōu)勢,這樣技術(shù)往往隨著跨國公司而轉(zhuǎn)移。Acemoglu(2002)、Card and DiNardo(2002)認(rèn)為,美國工資差距增加的標(biāo)準(zhǔn)解釋是技能偏向的技術(shù)需求的變化。按照這種假說,技術(shù)發(fā)展帶來了與熟練勞動力互補(bǔ)的投資,這便提高了熟練勞動力的工資,降低了非熟練勞動力的工資。事實(shí)上,由于東道國的技術(shù)發(fā)展吸引了國際直接投資,而國際直接投資的進(jìn)入又帶來了先進(jìn)技術(shù),便利了技能偏向的技術(shù)需求的變化,因此國際直接投資的增加便引起了對熟練勞動力需求的增加,從而提高了熟練勞動力的工資,造成了熟練勞動力與非熟練勞動力間的工資差距。
Driffield and Girma(2003)進(jìn)一步認(rèn)為技術(shù)與熟練勞動力是互補(bǔ)的。技術(shù)輸入可能增加熟練勞動力的生產(chǎn)率,從而產(chǎn)生高工資率。Barrels and Pain(1997)的研究表明,伴隨著國際直接投資的技術(shù)是擴(kuò)大勞動需求的,其提高了熟練勞動力的需求和熟練勞動力的工資,降低了非熟練勞動力的需求和非熟練勞動力的工資。Xiaodong Wu (2001)通過研究發(fā)現(xiàn),中國已經(jīng)選擇了合適的經(jīng)濟(jì)政策來吸引國際直接投資以促進(jìn)技術(shù)的發(fā)展。自從國際直接投資的大量引進(jìn)引起了對技術(shù)的偏好,國際直接投資對收入在熟練勞動力與非熟練勞動力之間分配的影響就不再是微不足道。他在研究中引進(jìn)垂直生產(chǎn)差別來分析國際直接投資對技能的回報,得到的結(jié)論是,在一個勞動力充裕的國家,這種影響主要取決于國際直接投資引起的這種技術(shù)轉(zhuǎn)移是技能偏向的還是勞動力偏向的,而不是究竟哪個部門吸收了國際直接投資。分析顯示,當(dāng)國際直接投資伴隨著勞動力偏向的技術(shù)時將降低工資差距,而當(dāng)國際直接投資伴隨著技能偏向的技術(shù)時則將增加工資差距。
第三,源于國際直接投資背景下的東道國的教育現(xiàn)狀。東道國自身的教育狀況,對于國際直接投資導(dǎo)致其國內(nèi)熟練勞動力與非熟練勞動力間收入差距的擴(kuò)大,具有重要的影響作用。許多學(xué)者都認(rèn)為,在進(jìn)行收入差距的研究時應(yīng)該考慮教育的因素。D W Velde and 0 Morrissey (2004)驗(yàn)證了東亞部分國家和地區(qū)(泰國、新加坡、韓國、菲律賓、中國香港)國際直接投資對工資差距的影響。通過分析所掌握的聯(lián)合國國際勞工組織有關(guān)工資和就業(yè)率的數(shù)據(jù),沒有發(fā)現(xiàn),1985-1998年間這些國家和地區(qū)中的國際直接投資擴(kuò)大了工資差距的有利證據(jù)。但是,通過控制國內(nèi)影響(工資調(diào)節(jié)、技術(shù)供應(yīng)),他們發(fā)現(xiàn)國際直接投資提高了泰國的工資差距,而這可能是因?yàn)樘﹪慕逃到y(tǒng)沒有以充分地從國際直接投資中獲利為定向。因此任何國家要想在國際直接投資的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)國內(nèi)收入的公平,就要在高質(zhì)量的和充分的人力資源上進(jìn)行大量的投資,否則就要面對工資差距增加的可能性。Feliciano(1993)發(fā)現(xiàn),墨西哥對教育的回報已經(jīng)導(dǎo)致了熟練勞動力工資的增加,1986-1990年間制造業(yè)熟練勞動力的工資相對于非熟練勞動力的工資增長了16%。Rob-bins(1994)發(fā)現(xiàn),1980-1990年間大學(xué)畢業(yè)生的工資相對于高中畢業(yè)生的工資增長了56.4%,從而增加了工資差距。
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程中,國際直接投資的大量流動不可避免。但國際直接投資對東道國收入影響的研究尚未形成系統(tǒng)的理論,因此,關(guān)于國際直接投資與東道國收入關(guān)系問題的研究,還需也將會進(jìn)一步深入地進(jìn)行下去。
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