我國對外直接投資戰(zhàn)略國際的比較

我國對外直接投資戰(zhàn)略國際的比較

    從整體上看,我國現(xiàn)階段對外直接投資優(yōu)勢具有不成熟性特點。這種特殊的國情決定了我國應(yīng)該實施演練拓展型的對外直接投資戰(zhàn)略。在具體實踐中,既要把握綜合性優(yōu)勢與不成熟性特點相結(jié)合的特點,又要把發(fā)揮比較優(yōu)勢與培育競爭優(yōu)勢有機地統(tǒng)一起來。
    一、中國與美國、日本對外直接投資戰(zhàn)略目標的比較
    我國的對外直接投資經(jīng)歷了一個曲折的發(fā)展過程:從緩慢到迅猛,再到平穩(wěn)發(fā)展。這實際上是對我國境外投資和跨國經(jīng)營條件認識逐步深化的過程。下面,本文將對中國、美國、日本對外投資的目標進行對比分析。
    1、美國憑借壟斷競爭優(yōu)勢的對外直接投資。
    海默1960年就提出了以壟斷優(yōu)勢來解釋美國對外直接投資的理論,并與金德爾伯格共同創(chuàng)立了壟斷優(yōu)勢論。他歸納了企業(yè)對外直接投資的兩個條件:第一,企業(yè)必須擁有壟斷優(yōu)勢,以抵消在與國外企業(yè)競爭中的不利因素;第二,存在不完全市場,使企業(yè)擁有和保持這種優(yōu)勢。美國型對外直接投資的特點是憑借具有壟斷優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè):投資重點是高新技術(shù)和壟斷產(chǎn)業(yè),而不是以價格競爭為基礎(chǔ)生產(chǎn)標準化產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè);以技術(shù)密集而非以資金密集為基礎(chǔ),依靠工業(yè)產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略取勝。這種壟斷優(yōu)勢可在一定程度上形成壟斷性的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品,從而獲取高額利潤。
    日本學(xué)者小島清在分析美國型對外直接投資時指出,它的主要特點就是依靠新產(chǎn)品的技術(shù)差距,為獲取壟斷利潤而進行海外投資。具體地說,其一,這種直接投資是高度技術(shù)革新和高度壟斷的產(chǎn)業(yè),而不是以價格競爭為基礎(chǔ)生產(chǎn)標準化產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)。因此,大部分跨國企業(yè)要在研究開發(fā)和宣傳方面花費許多資金,所以多數(shù)又是巨型企業(yè)。其二,從美國工業(yè)品貿(mào)易的地位看,其在技術(shù)革新上具有比較優(yōu)勢,美國資本豐裕并不是原因。其他發(fā)達國家的出口更多地依靠價格的競爭力,而美國的出口則主要依靠產(chǎn)品的差異化。
    2、日本依托邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的對外直接投資。
    日本學(xué)者小島清20世紀70年代以日本的對外直接投資為對象,通過對美國和日本的對外直接投資進行比較研究,提出了著名的邊際產(chǎn)業(yè)理論。他認為,一個國家應(yīng)該從己經(jīng)或者即將失去比較優(yōu)勢、處于比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)開始,依次進行對外直接投資。日本企業(yè)是通過對鄰國進行直接投資以利用鄰國較低人均收入的比較優(yōu)勢的先行者,如1985年亞洲發(fā)展中國家吸收了日本對外直接投資輸出存量的19%,而相比之下只吸收了美國對外直接投資輸出存量的6%,歐盟對外直接投資輸出存量的3%,正是這種投資方式引起了“雁行”發(fā)展模式,且其對外直接投資的產(chǎn)業(yè)主要是非制造業(yè)。這是日本型對外直接投資的特點,它與日本戰(zhàn)后一段時期的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān),當時的日本主要向發(fā)達國家投資,目的在于確保對其經(jīng)濟至關(guān)重要的初級產(chǎn)品的進口并將一些勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家。小島清認為,日本型海外直接投資實際上是資本、經(jīng)營能力和技術(shù)知識等經(jīng)營資源的轉(zhuǎn)移,因而受到發(fā)展中國家的歡迎。一方面,可以對發(fā)展中國家的天然資源、農(nóng)產(chǎn)品和初加工的農(nóng)產(chǎn)品進行深加工;另一方面,可以將適合發(fā)展中國家的工業(yè)特別是勞動密集型工業(yè)從日本轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家,從而對其發(fā)展產(chǎn)生重要的作用,而且“日本的海外投資的主體是中小企業(yè)。對于中小企業(yè)來說,這是以后最有希望的出路,也是中小企業(yè)遇到困難時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的突破口”。他認為,日本處于比較劣勢的勞動密集型產(chǎn)業(yè)主要指已經(jīng)失去比較優(yōu)勢的中小企業(yè),如果投資國首先將與東道國技術(shù)差距最小的產(chǎn)業(yè)移植過去,那么,中小企業(yè)就容易成為海外直接投資的主體力量。
    3、中國旨在參與國際競爭的對外直接投資。
    從20世紀80年代開始,我國剛剛進入社會主義建設(shè)的新時期,改革開放的春風(fēng)催發(fā)了對外直接投資這個新生事物。那時對外直接投資的主要目的是將觸角伸向國際市場,了解國際市場的行情和國際競爭的規(guī)律。從國際經(jīng)驗看,一般都把對外直接投資概括為美國型和日本型。如果以美國型或日本型為標準,我國還不完全具備開展對外直接投資的條件:從整體上說,我國既沒有壟斷性的產(chǎn)業(yè),也不需要向國外轉(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)。但是,企業(yè)的國際競爭能力不可能在單純的國內(nèi)競爭中得到提高,而必須在參與國際經(jīng)濟競爭的過程中得到提高。所以,為了迎接經(jīng)濟全球化的挑戰(zhàn),提高企業(yè)的整體素質(zhì),使之盡快成長為國際性的跨國公司,也為了更好地利用國外的資源、資金和技術(shù),我國企業(yè)必須盡決走向世界,在學(xué)習(xí)和演練中成長壯大。這種學(xué)習(xí)和演練的企業(yè),投資規(guī)模比較小,整個國家的投資總額也比較少。1996年以前我國對外直接投資企業(yè)的平均規(guī)模在發(fā)達國家為200萬-1300萬美元,在發(fā)展中國家和地區(qū)僅為100萬-300萬美元左右。
    我國對外投資和跨國經(jīng)營的成長需要經(jīng)歷三個階段:第一階段是在國際合資合作中學(xué)習(xí)國外企業(yè)的先進理念、技術(shù)、管理及營銷方法;第二階段是在條件不完全成熟的情況下進入國際市場去演練,提高素質(zhì)和拓展市場;第三階段是在積累能力和優(yōu)勢的基礎(chǔ)上到國際經(jīng)濟競爭的大舞臺去跟具有國際水平的跨國企業(yè)較量。改革開放以來,我國一些企業(yè)與國外企業(yè)進行合資或者合作,還有少數(shù)企業(yè)到境外進行合資或合作,通過在合作中學(xué)習(xí),初步掌握了國際市場競爭的規(guī)律和國際企業(yè)管理的方法�，F(xiàn)在,在學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上開始進入“演練”階段,要獨立地到國外市場和經(jīng)濟環(huán)境中去演練和拓展。這就是我國的演練拓展型對外直接投資戰(zhàn)略,從現(xiàn)階段看,它立足國情,符合經(jīng)濟全球化發(fā)展的要求。
    二、中國的綜合性優(yōu)勢和不成熟性特點相結(jié)合的特征
    與多元地區(qū)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)相聯(lián)系的大國綜合優(yōu)勢,是我國所特有的現(xiàn)象。它既不同于發(fā)達國家,也不同于其他的發(fā)展中小國,而是綜合了發(fā)達國家和發(fā)展中國家的特點和優(yōu)勢。在這里,本文將對我國與發(fā)達國家及其他發(fā)展中小國的對外直接投資戰(zhàn)略進行比較。
    1、中國與發(fā)達國家的比較
    一般來說,發(fā)達國家的對外直接投資主要有以下特點:(1)發(fā)達國家對外直接投資具有資金、技術(shù)及規(guī)模等方面的壟斷優(yōu)勢,高投入和高技術(shù)產(chǎn)生高效率,加之母公司和子公司交易的內(nèi)部化,可以節(jié)約大量的交易費用;(2)發(fā)達國家的對外直接投資往往以獲取高額利潤為目標,利潤再投資的比例也比較高;(3)對發(fā)展中國家的投資主要是利用發(fā)展中國家的自然資源、勞動力資源及廣闊的市場;(4)發(fā)達國家對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)軟化趨勢,其重點在于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、知識型服務(wù)業(yè)和被高新技術(shù)改造后的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。
    同發(fā)達國家相比,我國存在許多不同之處,但在某些方面也有相同之處。從不同的方面看:其一,我國企業(yè)規(guī)模相對較小,規(guī)模經(jīng)濟和內(nèi)部化優(yōu)勢不明顯。據(jù)統(tǒng)計,我國海外投資項目的投資額約100萬美元,而發(fā)達國家約為600萬美元。其二,我國企業(yè)對外直接投資的主要目的是尋求技術(shù)或市場,而非勞動力資源,到發(fā)達國家投資是為了尋求技術(shù)與市場,到發(fā)展中國家投資是為了尋求市場與自然資源。從相同的方面看,我國也在走以信息化帶動工業(yè)化的道路,對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在逐步走向高級化。
    2、中國與發(fā)展中小國的比較
    從一般的情況看,發(fā)展中國家對外直接投資的特點是:(1)利用成熟的適用技術(shù)開發(fā)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),適應(yīng)小規(guī)模市場;(2)以傳統(tǒng)和習(xí)俗為紐帶,開發(fā)特色產(chǎn)品,以適應(yīng)特殊的市場環(huán)境;(3)利用較低成本優(yōu)勢,節(jié)約勞動力、管理及營銷方面的費用,形成較低價格優(yōu)勢。
    發(fā)展中國家的對外直接投資普遍具有上述特征,但發(fā)展中小國與發(fā)展中大國有所不同:前者是僅僅具有這些特征,而后者除了具備上述特征以外,還具有發(fā)達國家的某些特征。我國作為一個發(fā)展中大國,在對外直接投資中也表現(xiàn)出一些類似于發(fā)達國家的特征:其一,我國的對外直接投資既面向其他發(fā)展中國家,也面向發(fā)達國家。特別是隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化以及尋求技術(shù)動機的加強,對發(fā)達國家投資的增長將快于對發(fā)展中國家投資的增長。其二,我國的對外直接投資既重視開發(fā)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),又重視開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。隨著企業(yè)發(fā)展目標的高級化,我國的跨國企業(yè)開始重視技術(shù)的研究和開發(fā),如海爾、華為集團就加大了對技術(shù)和項日研發(fā)的投入。其三,我國也開始實施企業(yè)集團化經(jīng)營,以獲得某些內(nèi)部化優(yōu)勢�？鐕�集團的工貿(mào)一體化經(jīng)營,通過行政組織形式及組織內(nèi)部交易節(jié)約運行成本,體現(xiàn)了組織的內(nèi)部化優(yōu)勢。
    3、綜合性的優(yōu)勢和不成熟性特點相結(jié)合
    我國現(xiàn)階段的對外直接投資具有四個基本特點:其一,總體的條件是不成熟的,也缺乏很明顯的優(yōu)勢,因而不可能以充分的成熟的條件和優(yōu)勢為依托;其二,局部的條件是成熟的,某些企業(yè)和產(chǎn)業(yè)具有明顯的優(yōu)勢,因而有可能以局部的成熟條件和優(yōu)勢為依托;其三,不是完全以微觀主體的經(jīng)濟效益為目標,而且以國家利益為目標,以潛在效益和“演練”的綜合性效益為目標;其四,并不完全以市場為驅(qū)動,還存在一種政府政策的驅(qū)動力,是市場驅(qū)動和政府驅(qū)動的統(tǒng)一。
    然而,我國的對外直接投資并不是沒有優(yōu)勢的。我國是一個大國,資源分布和經(jīng)濟發(fā)展都具有差異性或不平衡性:在某些方面具有發(fā)達國家的高技術(shù)優(yōu)勢、壟斷優(yōu)勢,在有的方面又具有發(fā)展中國家的小規(guī)模適用技術(shù)優(yōu)勢、比較優(yōu)勢,可以概括為大國綜合優(yōu)勢。是通過整合發(fā)達國家與發(fā)展中國家的優(yōu)勢所形成的一種特殊優(yōu)勢。具體來說,我國現(xiàn)階段具有以下幾個方面的優(yōu)勢:
    (1)適用技術(shù)優(yōu)勢。雖然發(fā)達國家的對外直接投資企業(yè)具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢,但也不排除發(fā)展中國家的對外直接投資企業(yè)具有獨特的技術(shù)優(yōu)勢。
    技術(shù)知識也為許多發(fā)展中國家的對外投資企業(yè)提供了它們得以在國外生存的競爭優(yōu)勢。企業(yè)為了適應(yīng)小規(guī)模市場而發(fā)展的技術(shù)有一個最為顯著的特征,那就是勞動密集。中國作為發(fā)展中國家也具有一些獨特的技術(shù)優(yōu)勢,主要表現(xiàn)為適用技術(shù)優(yōu)勢和勞動密集型技術(shù)優(yōu)勢。
    (2)高新技術(shù)優(yōu)勢。我國既是一個發(fā)展中國家,又是一個內(nèi)部發(fā)展很不平衡的大國,傳統(tǒng)技術(shù)和高新技術(shù)同時并存。新中國建立后,科學(xué)技術(shù)有了較大的進步和發(fā)展,特別是國防科學(xué)技術(shù)取得了驚人的成就,“兩彈一星”就是最好的例證。20世紀90年代中期以來,我國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以很高的速度持續(xù)發(fā)展,在某些方面達到了世界先進水平,己經(jīng)成為帶動出口和經(jīng)濟增長的新興支柱產(chǎn)業(yè),同時也構(gòu)成了我國企業(yè)對外投資與跨國經(jīng)營的競爭優(yōu)勢。
    (3)特色產(chǎn)品優(yōu)勢。許多發(fā)展中國家為了減少進口,希望在本國投資的國外公司使用當?shù)氐馁Y源;由于我國與其他發(fā)展中國家在資源和技術(shù)上的相似性,在對發(fā)展中國家的投資中,可以較好地利用當?shù)氐馁Y源來生產(chǎn)特殊的產(chǎn)品。在長期的發(fā)展過程中,由于資源和生產(chǎn)工藝的影響,形成了一些特色產(chǎn)品,在對外投資中利用當?shù)刭Y源進行生產(chǎn)也體現(xiàn)了我國企業(yè)的比較優(yōu)勢。此外,某些十分有趣的投資是建立血緣聯(lián)系的種族社區(qū)服務(wù)的。
   

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